存储即应用，存储是瓶颈

1、存储是应用的集合。AI视频等多模态对DRAM需求增长显著。AI agent对SSD需求增长显著。

2、存储是AI硬件的瓶颈。AI占存储的需求预计将超过50%，扩产需要至少2年时间，供需缺口持续拉大。

3、国产存储在全球占比个位数，仅满足国内需求依然有几倍的空间。

建议关注：存储设备（中微公司、拓荆科技、京仪装备、华海清科、北方华创、中科飞测、精智达等）、存储代工（华润微、晶合集成、燕东微等）、存储芯片（兆易创新、澜起科技、北京君正、聚辰股份等）、先进封测（伟测科技、甬矽电子、通富微电、金海通、艾森股份等）、存储模组。