7月7日早餐 | 猪价重回10元时代；存储再度走高

先看海外要闻：

隔夜美股标普500涨幅0.72%，道指涨幅0.29%，纳指涨幅1.12%。道指创收盘历史新高。

此前两日跌超10%的芯片指数收涨超2%，西部数据涨超7%，AMD涨6.6%，博通涨近4%；戴尔涨超4%；“科技七巨头”中，特斯拉反弹6.7%领涨。甲骨文收涨2.5%，结束九连跌。

纳斯达克金龙中国指数收涨1.71%，报6013.62点。比亚迪ADR、BOSS直聘、阿特斯太阳能、蔚来至少收涨4.8%，日月光半导体涨4.50%，B站涨4.43%，腾讯控股ADR涨4.30%，美团ADR涨3.98%，小鹏涨3.67%。

WTI 8月原油期货收跌0.20%，报68.55美元/桶，布伦特9月原油期货收跌0.18%，报71.99美元/桶，现货黄金跌0.32%，报4163.55美元/盎司，现货白银跌0.62%，报62.0263美元/盎司。

离岸人民币止步两连涨、盘中下逼6.80。

OPEC+同意连续五个月增产，原油回落，美油收创美伊冲突爆发前以来新低；期金继续收涨，但现货黄金结束三连涨，盘中创两周新高后转跌，一度跌超1%；伦铜伦锌两连涨至两周高位。

英伟达回应AI服务器架构延后的报道，称公司路线图保持不变。此前研究机构SemiAnalysis称英伟达Kyber NVL144架构系统在PCB制造环节遭遇挫折，亚洲PCB制造商股价重挫。

博通宣布与苹果合作协议延长至2031年。

三星电子二季度销售额171万亿韩元，预期169.23万亿韩元。二季度营业利润89.40万亿韩元，预期84.20万亿韩元。

美国战略石油储备原油库存降至1983年以来最低水平。

高盛上调闪迪、西部数据、希捷目标价。

美国近100万户家庭断电，极端天气或冲击全球科技供应链。

郭明錤爆料最新苹果折叠手机：出货量明显不足，或重现“饥饿营销”。

谷歌要放大招？Gemini 3.5 Pro传7月17日发布，前端碾压Fable 5。

用AI路由器省Token成新趋势？巨头争相布局，企业AI成本最高下降近97%。

字节Seedance，正在占领好莱坞。

沃尔玛与山姆会员店宣布在全美降价。

国内重大事件汇总：

1、国家发改委价格成本和认证中心召开《虚拟电厂参与电力系统调节技术经济研究》开题会。

2、中国信通院联合共建的“抗量子计算密码北京市重点实验室”正式启动。

3、中央网信办深入开展“清朗·整治AI应用乱象”专项行动第一阶段工作。

4、碳-14核电池实现全链条自主化突破：“千纪源”系列成果在兰州发布。

5、中国海军成功组织潜射战略导弹试射。

6、广西4条河流发生有实测资料以来最大洪水，水利部两次提升防御响应级别。广西南宁防汛救灾发布会：广西灾情有可能进一步扩大。湖北鄂州发布暴雨红色预警信号。江苏启动江淮以北地区防汛Ⅳ级应急响应。

7、腾讯在微信公众号发布声明，正式发布混元模型Hy3。声明称，Hy3是在今年4月发布的预览版基础上的升级版本。

8、猪价重回10元时代：全国外三元生猪均价从6月26日的9.47元/公斤，一路攀升至7月6日的11.06元/公斤。

9、消息称华为 Mate 90 系列手机有望搭载基于韬定律的新麒麟芯片。

10、上交所：宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册生效。

今日题材方面：

1、存储丨据杭州百脑汇电脑城实探报道及公开市场信息，存储芯片涨价潮已从上游晶圆端全面传导至消费终端，部分固态硬盘与内存条价格实现翻倍式上涨。1TB固态硬盘从此前约500元涨至千元左右，PS5专用8TB固态硬盘价格接近2万元。同日，高盛将闪迪目标价从1200美元大幅上调至2200美元。据TrendForce数据，2026年二季度通用DRAM合约价环比上涨58%-63%，NAND合约价环比上涨70%-75%。

点评：国盛证券研报分析，海外头部存储厂商加速退出2D NAND赛道，三星逐步关停最后一座2D NAND基地改造为DRAM后端工厂，铠侠通知自2029年起全面退出2D NAND市场，美光收缩MLC产能并将旧制程晶圆转向AI所需先进存储。据TrendForce预测，2026年全球MLC NAND产能将同比下降41.7%。国泰海通认为，下游大客户通过长期协议锁定供应的模式逐渐成为行业标准，存储行业历史上较强的周期波动性有望边际收敛，板块估值逻辑正从周期性博弈转向基于盈利确定性的重新定价。

 2、超导丨据报道，芬兰阿尔托大学参与的一个国际研究团队利用人工智能（AI）发现两种新型超导体，为更高效筛选和研发超导材料提供了新的技术路径。

点评：这一成果有助于加快新型超导体研发进程，为寻找可在室温下工作的超导材料带来新的希望。学术界普遍认为，找到可规模化应用的室温超导材料，将对能源利用方式产生深远影响。这类材料若能在计算机、数据中心、电力传输等领域替代普通导体，有望显著降低能量损耗，减少散热负担，提升运行效率。

 3、养猪丨猪价正迎来一轮短期强势反弹。根据中国养猪网数据，全国外三元生猪均价从6月26日的9.47元/公斤，一路攀升至7月6日的11.06元/公斤，近10天连续走高，累计上涨1.59元/公斤，涨幅约16.8%。此前长期在10元/公斤下方低位徘徊的猪价，时隔四个月重新站上10元关口。近期，农业农村部、国家发展改革委有关司局，组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖企业召开座谈会，指导地方和企业开展常态化精准调控，通过压减产能推动猪价回归合理区间。

点评：财通证券认为，供应压力叠加政策引导，产能去化或加速。兴业证券认为，从供给端看，前期产能释放叠加节后消费淡季，行业亏损幅度扩大或触发能繁母猪主动去化加速。从新生仔猪数推演，2026年二季度商品猪供应量边际递减，但标猪供给仍处于相对高位，伴随居民消费需求好转，猪价或逐步向好。

 4、东数西算/算力丨AI服务器越来越能"吃电"，数据中心的供电方式也被"逼"到了换代关口。800V高压直流被英伟达视为下一代AI机房的关键拼图。从台达、ABB等英伟达核心能源生态伙伴处获悉，800V方案仍在正常推进中。摩根士丹利称，英伟达在GTC台北大会上已明确表示800VDC开发进展正常，配套电源机架预计在2026年第三季度具备量产条件。

点评：随着AI大模型参数规模的指数级增长，AI服务器的功耗正快速向兆瓦级迈进，传统的54V低压直流供电架构已面临能效和空间的物理瓶颈。800V高压直流不仅是英伟达算力升级的配套方案，更是整个AI数据中心从"千瓦级"迈向"兆瓦级"的必经之路。随着2026年下半年核心配套产品陆续就绪，该产业链有望迎来实质性的商业化放量期。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、ST龙元：正在筹划涉及公司的重大事项，股票停牌。

2、神州高铁：国投高新正在筹划涉及公司控制权变更的重大事项，交易对手为某国有综合交通集团，股票停牌。

3、艾艾精工：控股股东及实控人涂木林、蔡瑞美正在筹划可能导致控制权变更的重大事项，股票停牌。

4、德福科技：拟定增募资不超过28亿元，用于5万吨人工智能高端电子电路AI铜箔项目及补充流动资金。

5、彩虹股份：拟以自筹资金19.16亿元收购控股子公司虹阳显示33.4204%股权，持股比例由62.4019%增至95.8224%。

6、中远海控：拟回购5000万股-1亿股，回购价格上限15.40元/股。

7、龙净环保：龙岩国投拟增持1亿元-2亿元。

8、南极电商：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过4.29元/股。

9、博敏电子：拟定增募资不超3亿元用于800G及以上数连产品用印制电路板项目等。

10、康恩贝：子公司与Adneuris签署西博帕多在大中华区授权、开发与商业化协议，首付款1750万美元，里程碑付款最高9400万美元。

11、翰宇药业：全资子公司化学原料药利拉鲁肽获得上市申请批准。

12、雅化集团：预计上半年净利润11亿元-13亿元，同比增长710.17%-857.48%。

13、视源股份：预计上半年净利润14.5亿元-16.5亿元，同比增长264.62%-314.91%。

14、云汉芯城：预计上半年净利润1.58亿元-1.74亿元，同比增长192.31%-223.08%。

15、宝地矿业：预计上半年净利润1.78亿元-1.91亿元，同比增长189.00%-210.11%。

16、金城医药：预计上半年净利润1.1亿元-1.4亿元，同比增长153.55%-222.71%。

17、联泓新科：预计上半年净利润4亿元-4.3亿元，同比增长148.96%-167.63%。

18、恒力石化：预计上半年净利润72亿元左右，同比增长136.06%左右。

19、浙江东方：预计上半年净利润8.72亿元，同比增长约114.25%。

20、新凤鸣：预计上半年净利润13.8亿元-15亿元，同比增长94.59%-111.51%。

21、越秀资本：预计上半年净利润27.27亿元-30.39亿元，同比增长75%-95%。

22、万华化学：预计上半年净利润98亿元-104亿元，同比增长60.05%-69.85%。

23、兴通股份：预计上半年净利润2.1亿元-2.23亿元，同比增长55.16%-64.75%。

24、容百科技：预计上半年净利润1亿元-1.2亿元，同比实现扭亏为盈。

25、佳力图：控股股东拟减持不超过3%。

26、滨化股份：预计上半年净利润为3.44亿元，同比增长208.25%。上半年受国际政治因素与地缘冲突影响，主要产品环氧丙烷、氯丙烯、丙烯价格较上年同期涨幅较大。