行业迎来多重利好，科创半导体ETF、科创半导体设备ETF涨超2%

A股三大指数早盘集体下跌，截至午间收盘，沪指跌0.19%报3969.05点，深成指跌1.27%，创业板指跌1.51%，北证50跌2.3%。沪深京三市半日成交额12311亿元，较上日缩量1674亿元，全市场超3600只个股下跌。

盘面上，科创半导体、半导体设备材料上涨，中微公司涨超7%，科创半导体ETF鹏华、科创半导体ETF、科创半导体设备ETF涨超2%；半导体设备ETF、半导体材料ETF、半导体设备ETF易方达、半导体设备ETF、半导体设备ETF基金、半导体产业ETF涨超1%。

科创半导体ETF聚焦芯片厂商的上游，覆盖科创板中半导体设备和半导体材料细分领域。

半导体设备ETF跟踪中证半导体材料设备指数，半导体设备占比61.4%，半导体材料占比21.9%，覆盖光刻机、蚀刻机、薄膜沉积设备及硅片、光刻胶等关键环节龙头企业，中微公司+北方华创权重超30%，高度契合国产替代主线。

消息面上，东吴证券认为，长存三期、长鑫存储两大存储FAB加速新产能扩张，国产半导体设备自身迎来历史性发展机遇，2026年有望开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%+。

此外，亚马逊与OpenAI签署380亿美元算力大单。

亚马逊周一收涨4%报254美元，创历史新高，成交额244.73亿美元，总市值2.72万亿美元。亚马逊宣布其云计算部门AWS与OpenAI签下了一份380亿美元的协议，提供算力容量。

根据这项为期七年的协议，AWS将向ChatGPT的开发者提供数十万颗英伟达GPU，包括英伟达的GB200和GB300 AI加速器，这些芯片将以集群方式运行，以协助ChatGPT生成回答或训练下一代模型。 OpenAI将立即开始使用AWS的算力，所有目标产能将在2026年底前投入使用，并可在未来几年选择扩大与AWS的合作。协议的第一阶段将使用AWS现有的数据中心，亚马逊未来也会为OpenAI额外建设新的基础设施。

有消息称，台积电从9月起陆续通知客户，决定自2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划，报价平均涨幅约3%-5％。这是台积电罕见采取的长期调价策略，显示AI与高效能运算（HPC）需求强劲，台积电在全球晶圆代工市场的议价力与技术领先优势进一步扩大。

北美云厂商陆续公布2025年第三季度业绩，资本开支加速增长，资源高度集中于AI基础设施的部署与建设。2025年三季度，北美四大云厂商资本开支合计1133亿美元，同比增长75%，环比增长18%。

谷歌2025年第三季度资本开支为239亿美元，同比增长83.39%。绝大部分资本支出用于技术基础设施，其中约60%投资于服务器，40%用于数据中心和网络设备。公司预计2025年全年资本支出将在910亿至930亿美元之间，高于此前850亿美元的预期，并展望2026年资本支出将大幅增长。

微软2025年第三季度资本开支为349亿美元，同比增长超过74%。其中约一半用于短期资产，主要为GPU和CPU，同时持续更换报废的服务器和网络设备。公司计划在2025年将AI总容量提升80%以上，并在未来两年内将数据中心总占地面积扩大约一倍。

Meta2025年第三季度资本开支为194亿美元，主要用于服务器、数据中心和网络基础设施。公司预计2025年资本支出将在700亿至720亿美元之间，高于此前预测的660亿至720亿美元，并预计2026年资本支出增长将显著高于2025年。

亚马逊2025年第三季度资本开支为342亿美元，同比增长60.86%。过去12个月新增数据中心容量超过3.8GW。公司预计2025年全年资本支出将达到约1250亿美元，并将在2026年进一步增加，主要投向AI所需的数据中心、电力和芯片。

银河证券表示，AI整体需求依然强劲，Trendforce预计2026年全球八大CSP云服务提供商资本支出将同比增长24%至5200亿美元，带动算力芯片需求，国产替代空间广阔。

华金证券指出，华为正式发布《智能世界2035》与《全球数智化指数2025》报告，指出通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力。预测到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增长。持续看好人工智能推动半导体超级周期，从设计、制造到封装测试以及上游设备材料端，建议关注半导体全产业链。