又涉内幕交易！光大证券原投行老总被罚460万元，禁入市场十年

近日，中国证监会又公布一起内幕交易重大处罚案例。

光大证券原投资银行总部总经理赵远军因内幕交易星星科技股票，被处以460万元罚款，并遭受10年证券市场禁入的严厉处罚。

据悉，光大证券时任投行员工赵远军提前买入了星星科技1141.22万元，但最终巨亏532.58万元。

9月14日，光大证券也对此做出了回应，坚决支持证监会对公司前员工行政处罚的决定，将严格按照公司问责制度规定，对责任人严肃责任追究，并举一反三，进一步开展全面自查整改。

内幕交易曝光

证监会官网公布的行政处罚决定书显示，2018年9月17日至2022年2月28日，赵远军在光大证券股份有限公司（以下简称光大证券）任职，为证券从业人员。

不过，赵远军身份并不简单，2019年曾担任光大证券投资银行事业部总裁，2020年担任光大证券投资银行总部总经理。他既是星星科技的内幕消息者，也是星星科技重组的财务顾问。

细看此次内幕信息的形成及公开过程，

2020年2月17日，光大证券康某结合星星科技情况和融资规则，设计了相关重大资产重组方案。
2020年2月19日，康某向赵远军汇报本次重大资产重组项目的情况。赵远军向光大证券相关负责人报告相关事宜，并指示康某进行重组项目的可行性分析。
2020年2月20日，康某向赵远军发送了相关分析报告。
2020年2月22日，赵远军参与了与星星科技方面就该项目进行的视频会晤。
2020年3月15日，星星科技发布相关重大资产重组公告。

也就是在这段时间，赵远军悄悄买入了星星科技的股票。

经过核查，2020年2月25日、28日，赵远军使用“赵某江”证券账户合计买入“星星科技”1,601,600股，成交金额11,412,229.52元。2021年8月18日、19日，赵远军累计卖出“星星科技”1,601,600股，成交金额6,095,945.00元。经计算，交易亏损5,325,882.10元。

从买入到清仓的一年多的时间里，星星科技股价跌幅超52%。

光大证券回应

在听证过程中，赵远军提出如下申辩意见：一是，案涉内幕信息形成时点认定错误。二是，其不知悉案涉内幕信息。三是，其买入“星星科技”是基于朋友推荐和个人研究，且案涉交易行为不具有异常性。四是，量罚过重。其存在积极配合调查等情形。

经复核，证监会对赵远军上述申辩意见不予采纳，主要有以下理由：

一是，案涉内幕信息形成时点认定准确。
二是，在案证据足以证明赵远军于2020年2月19日收到相关重大资产重组方案设计，于2月22日参加了相关视频会晤。赵远军系法定内幕知情人，在知悉相关重组信息后负有戒绝交易的法定义务，其提出的基于朋友推荐和个人研究等申辩理由，不构成阻却内幕交易的正当事由。
三是，证监会量罚时已充分考虑了当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，量罚适当。

最终，结合赵远军违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，证监会作出处罚决定如下：

一、根据《证券法》第一百八十七条规定，对赵远军处以400万元罚款。
二、根据2005年《证券法》第二百零二条规定，对赵远军处以60万元罚款。

同时，赵远军违法情节较为严重。根据规定，证监会决定对赵远军采取10年证券市场禁入措施，自证监会宣布决定之日起，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

对此，光大证券回应称，近年来公司严格落实《证券法》及相关监管要求，持续夯实提升从业人员执业行为管控力度，并从合规、内审、纪检等条线形成监督合力，通过信息申报管理、交易行为监控核查、违规行为追责问责、加强警示案例教育等形成全面管控机制，对员工执业行为违法违规问题坚持“零容忍”原则，建立问责体系强化问责力度。下一步，公司将持续完善管控长效机制，以严的措施推动严的氛围全面形成。

券商投行接连出事

值得关注的是，这已经不是近段时间的第一起券商投行出事的案件了。

8月28日，中央纪委国家监委网站发文称，外逃职务犯罪嫌疑人姜诚君在境外落网并被遣返回国。海通证券副总经理兼投资银行委员会主任委员姜诚君涉嫌严重职务犯罪，于2024年7月外逃。2024年8月，上海市纪委监委对其立案审查调查。

资料显示，姜诚君自2023年6月起担任海通证券副总经理，曾先后担任投资银行部副总经理、投资银行部总经理、投资银行总部总经理、总经理助理、董事会秘书等职务。

鉴于姜诚君此前负责海通证券投行业务，叠加公司近几年投行业务频频被罚，因此姜诚君被立案调查消息证实以后，顿时引起轩然大波。

9月6日，申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行总经理王昭凭日前被有关部门从会场带走。同日，申万宏源证券承销保荐公告称，近日收到监察机关出具的《留置通知书》，王昭凭被监察机关依法留置，王昭凭已因个人原因辞去申万宏源证券承销保荐有限责任公司副总经理等职务。

业内人士指出，内幕交易违反证券市场公开、公平、公正的基本原则，严重扰乱证券市场秩序。通过内幕交易行为谋取非法利益，会导致其他投资者遭受损失。

近年来，从事内幕交易即便亏损也被处罚的案例屡见不鲜，充分表明证券监管部门对此类违法行为的追责力度不断加大，有助于进一步规范证券市场发展、提振投资者信心。