云收入增长强劲！甲骨文本周累涨超14%，创始人身家一度超越贝佐斯

得益于本周亮眼的财报，AI新势力甲骨文受到受到投资者追捧。

截至本周五，甲骨文小幅收涨0.4%，自发布财报以来连续第四日创收盘历史新高，全周累涨14.26%，创2021年来最大单周涨幅。

随着股价大涨，甲骨文创始人兼董事长埃里森（Larry Ellison）的身家也水涨船高。

《福布斯》实时亿万富翁排行榜显示，周五盘中埃里森净资产一度超过亚马逊创始人杰夫·贝佐斯，成为全球第二富豪。

营收、利润双双增长

美东时间9月9日盘后，甲骨文最新披露了业绩报告。

2025财年（年结日为5月31日）第一季度财报显示，甲骨文总营收133.07亿美元，同比增长7%，按固定汇率计算增长8%；非GAAP口径下净利润同比增长18%至40亿美元，GAAP口径下为29亿美元；非GAAP每股收益增长17%，达到了1.39美元，GAAP每股收益增长20%达到1.03美元。

首席执行官Safra Catz指出，随着云服务成为甲骨文最大的业务，营业收入和每股收益都在加速增长。

具体来看：

甲骨文第一财季云收入同比增长21%至56亿美元。其中云基础架构（IaaS）业务收入同比增长45%至22亿美元；云应用（SaaS）收入同比增长10%至35亿美元，超出市场预期。

在电话会中，Catz说，公司剩余履约义务（RPO）增长了53%，达到创纪录的990亿美元。

预计未来12个月RPO总额的约38%将被确认为收入，这反映了客户越来越希望获得更大、更长的合同，因为他们亲眼目睹了甲骨文云服务如何使他们的业务受益。

埃里森同样提到，甲骨文数据库能够运行在AWS、微软和谷歌平台上，这非常重要。这将极大地加速我们在公共云上的数据库增长。但我们预计私有云的数量将远远超过公共云，因为公司更愿意将甲骨文云部署在自己的防火墙内、自己的数据中心内，而不是与邻近的公司共享。

展望下一季度，预计总收入将增长8%-10%，预计第二季度Non-GAAP每股收益为1.45-1.49美元。

机构最高看至202美元

随着股价的上涨，多家华尔街大行更新了对甲骨文的的评级。

美国银行将甲骨文的目标价从155美元上调至175美元，理由是公司营收和每股收益增长加速。

不过，公司重申了对甲骨文的“中性”评级，但要看公司当前剩余履约义务(cRPO)是否持续、增长加速以及能否证明其在增加资本支出(Capex)方面的杠杆作用。

分析师表示，随着公司继续向云端转型，甲骨文报告称RPO又一个季度加速增长。然而，cRPO却出现了相反的情况，从33%降至18%。

花旗报告指出，甲骨文在一般季节性因素较强的首财季中预订量持续强劲，收入及盈利比起上季稍好，将甲骨文目标价由140美元升至157美元，维持“中性”评级。

以下为其他分析师评级：

美银证券分析师Bradley Sills维持持有评级，并将目标价从175美元上调至195美元；
巴克莱银行分析师Raimo Lenschow维持买入评级，并将目标价从172美元上调至202美元；
TD Cowen分析师Derrick Wood维持买入评级，并将目标价从180美元上调至190美元。