9月19日| 美元债舆情汇总

1、云能资本拟再次发行“24云资02”，用于置换高息股东借款，债权人为云南能投集团

云南能投资本投资公告，拟再次发行“24云资02”，发行金额为不超过人民币3.50亿元，期限为3年，募集资金用于偿还股东借款，债权人为云南能投集团，借款起始日为2024年6月26日，到期日为2025年6月25日，到期金额4亿元，借款利率为4.07%。同时，该债券询价区间为为2.20%-3.20%。

2、美联储降息后国内地产股强势上涨，出险房企有望获益

当地时间18日，美国联邦储备委员会结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间下调为4.75%至5%，即降息50个基点，这是美联储自2020年以来首次降息，且力度高出机构预期。9月19日上午，三大指数拉升翻红、持续走强。截至上午11时，沪指涨0.49%，深证成指涨1.18%，创业板指涨0.91%。多个地产股大涨，A股天地源、中交地产涨停，金地集团涨8%，光大嘉宝、渝开发涨6%，万科A涨5%；港股金地商置涨18%，佳兆业涨18%，禹洲集团涨17%，世茂集团涨11%，富力地产涨10%。美联储大幅度降息会对中国房地产产生怎样的影响？从历史经验来看，美联储降息可能会增加全球资本的流动性，资金从美国流出，寻找更高收益的机会，这可能促使部分资金流向人民币资产；此外，随着美联储降息，全球货币政策转向宽松的预期成为现实，宽松潮蔓延，资本流动性加大，房地产一向是资产保值增值的“蓄水池”，市场有望得到进一步提振。

3、联合国际：将泰州华信的国际长期发行人评级从“BBB”上调至“A-”，展望“稳定”

9月19日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，将泰州华信药业投资有限公司（“泰州华信”）的国际长期发行人评级从“BBB”上调至“A-”，展望“稳定”。该发行人评级上调反映了政府对泰州华信的支持加强以及泰州华信在泰州市发展中的战略重要性有所提高，这体现在政府在 2023 年对泰州华信进行大额增资以及泰州华信在进一步推动作为江苏省泰州市支柱产业之一的大健康产业发展中的角色有所增强。我们相信泰州市人民政府（“泰州政府”）很有可能在需要时向泰州华信提供强力支持，这主要考虑到泰州政府间接拥有泰州华信绝大部分股权、泰州华信作为泰州主要负责促进大健康产业发展的地方投资发展公司的战略地位，以及泰州政府和泰州华信之间紧密的联系，包括任命其管理层、战略一致性、对重大投资决策的监督以及持续的运营与财务支持。此外，如果泰州华信面临任何经营或财务困境，泰州政府的声誉和融资活动可能会遭受显著的负面影响。展望稳定反映了联合国际对泰州华信战略重要性将保持不变，以及泰州政府将会继续确保泰州华信稳定经营的预期。

4、汇丰建议超配中资互联网板块10Y以上长债，超配美团腾讯

汇丰9月18日研报态度鲜明地重申超配中资互联网板块的建议，并上调针对美团的配置建议至超配、针对腾讯音乐的配置建议至中性；交易策略从哑铃型转向子弹型偏好远端。尽管利差徘徊在近年低位，汇丰不认为板块存在高估；并判断当前相对价值表现是受结构性的技术面和基本面因素影响，从中期来看不会逆转。就相对价值而言，中资互联网板块当前与美国科技板块利差在25-40bp，与中资国企板块利差在50-70bp。汇丰本次中止了针对 BIDU 4.125 06/30/25 和 TENCNT 2.88 04/22/31 的买入建议，维持了针对TENCNT 3.84 04/22/51、BABA 3.15 02/09/51 和 MEITUA 0 04/27/27-25p CB的买入建议。

5、鑫苑中国：公司及子公司存在超27亿有息债务逾期及新增两笔大额被执行信息

中德证券公告，鑫苑（中国）置业有限公司于2024年8月31日披露的《鑫苑(中国)置业有限公司2024年公司债券中期报告》，鑫苑(中国)置业有限公司及其子公司超过1000万元的有息债务逾期共有27.854亿有息债务逾期，其中超过5000万元的有息债务逾期共计27.11亿元，涉及多家子公司及金融机构。同时，公司新增两笔执行标的总额近9千万的大额被执行信息。

6、粤港湾控股：延长HYDOO 4.5 04/28/29同意征求截止时间至9月30日

9月18日晚，粤港湾控股有限公司发布公告，内容有关HYDOO 4.5 04/28/29（ISIN：XS2609459123）的同意征求事宜。补充同意征求声明：本公司已选择对拟议的修正案进行若干修改。详情载于2024年9月18日发布的补充同意征求声明。延长截止期限：本公司特此宣布，征求截止日期从2024年9月19日下午4点(伦敦时间)延长至2024年9月30日下午4点(“延长截止日期”)。已有效交付同意书的持有人不需要采取任何进一步行动，也不得撤销其同意书。除补充同意征求声明中规定外，同意征求声明中规定的所有其他条款和条件保持不变。

7、梅赛德斯-奔驰财务：拟发行不超30亿元熊猫债，由奔驰集团提供担保

梅赛德斯-奔驰国际财务公告，拟发行2024年度第一期中期票据(债券通)（为熊猫债），基础发行规模人民币0亿元，发行金额上限人民币30亿元，其中品种一初始发行规模人民币20亿元，品种二初始发行规模人民币10亿元。品种一为3年，品种二为5年。由梅赛德斯-奔驰集团股份公司提供无条件且不可撤销的担保。本项目项下本期债券的募集资金净额将全部划付出境用于一般公司用途。募集资金的使用将通过发行人在中国境内开立的人民币专用存款账户（即NRA账户）进行结算。

8、联合国际：确认青岛经控集团“BBB+”的国际长期发行人评级，展望“稳定”

9月19日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，确认青岛经济技术开发区投资控股集团有限公司（“经控集团”）“BBB+”的国际长期发行人评级，展望“稳定”。 关键评级驱动因素该发行人评级反映了青岛市西海岸新区人民政府（“西海岸新区政府”）在必要时为经控集团提供强力支持的高度可能性，这主要考虑到西海岸新区政府对经控集团的间接全资控股，经控集团作为青岛市西海岸新区（“西海岸新区”）内负责基础设施建设及融合创新产业的重要的地方投资发展公司的战略重要性，以及西海岸新区政府与经控集团之间的紧密联系，包括任命高级管理层、战略协调、监督重大投融资决策，以及持续的经营和财务支持。此外，如果经控集团面临任何经营或财务困境，西海岸新区政府的声誉和融资活动可能会遭受显著的负面影响。展望稳定反映了联合国际对经控集团的战略重要性保持不变，以及西海岸新区政府会继续确保经控集团稳定经营的预期。

9、联合国际：确认珠海珠光集团控“A-”的国际长期发行人评级，展望“稳定”

9月17日，联合评级国际有限公司（“联合国际”）作为一家国际信用评级公司，确认珠海市珠光集团控股有限公司（“珠光集团”或“公司”）“A-”的国际长期发行人评级，展望“稳定”。 关键评级驱动因素 该发行人评级反映了珠光集团作为珠海市人民政府（“珠海市政府”）驻澳“窗口企业”和唯一珠澳双总部企业的重要战略地位，以及其近年来在资产规模、收入利润方面的增长，和偿债能力较强的财务表现。此外，珠光集团在珠澳两地开展业务时间长，在股东支持、业务拓展等方面具有较大优势。然而，该评级受到公司有限的市场地位和波动的利润率所限制。

10、万科：沈阳万科宸北置业申请1.6亿元贷款，公司提供连带责任保证

万科公告，沈阳万科宸北置业有限公司近期向交通银行深圳分行申请贷款1.6亿元，期限15年，沈阳宸北将根据业务需要提款。公司之控股子公司沈阳万科德康之辉置业、万科城镇开发作为沈阳宸北的股东，分别以持有的沈阳宸北90%、10%股权提供相应的质押担保，同时公司提供连带责任保证。公司前期向中国农业银行申请贷款12亿元，期限为5年，目前已完成提款，贷款余额5.8亿。公司之控股子公司常州万迪投资、常州万科作为常州万翔房地产的股东，分别以持有的常州万翔75%、25%股权为前述借款提供相应质押担保。