早报 (04.30）| 特朗普最新发声，事关贸易谈判！茅台一季度营收首破500亿；沃尔玛通知中国供应商恢复出货

上海重磅考察：加快建成具有全球影响力的科技创新高地

国家主席习近平29日在上海考察时强调，上海承担着建设国际科技创新中心的历史使命，要抢抓机遇，以服务国家战略为牵引，不断增强科技创新策源功能和高端产业引领功能，加快建成具有全球影响力的科技创新高地。

特朗普最新发声，事关贸易谈判！

据媒体报道，美国总统特朗普周二称，“与印度谈判进展非常顺利，我认为我们在关税问题上达成了协议。”美国商务部长卢特尼克周二在接受采访时表示，他已与一个匿名的国家达成了一项贸易协议。

他表示：“我的一项协议已经达成，达成，达成，达成。但我需要等待他们的领导人和他们的议会批准，我预计那将很快。”这项贸易协议将是本届特朗普政府达成的第一项贸易协议。不过卢特尼克没有说出国名。

美股方面，三大指数震荡收涨，道指涨0.75%，纳指涨0.55%，标普500涨0.58%。

大型科技股多数上涨，特斯拉涨超2%，奈飞涨逾1%，苹果、微软、英伟达、Meta小幅上涨；谷歌、亚马逊小幅下跌。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.3%。小鹏汽车跌超6%，瑞幸咖啡跌超3%，贝壳、蔚来、百度等跌逾1%；新东方涨超4%，富途控股、霸王茶姬涨逾2%。

全球资产表现上，现货黄金回调，盘中一度失守3300美元大关；美国经济数据均逊色，美债收益率创三周新低。离岸人民币一度涨超300点、涨破7.26，创逾三周新高。全球贸易战伤害需求前景，原油两连跌，收创逾两周新低，盘中一度跌3%。

1. 亚马逊被迫终止在商品页面展示关税影响的计划

美东时间周二上午，在亚马逊考虑展示某些商品的额外关税成本后，特朗普给亚马逊创始人贝佐斯打了电话，对这一行动表示不满。此前有报道称，亚马逊的购物网站很快会在每件商品的总价旁边标注美国关税政策对该商品价格的影响。在周二的新闻发布会上，白宫新闻秘书莱维特称此举是“敌对和政治行为”，并补充说，她早些时候曾与特朗普讨论过此事。

2. 沃尔玛通知中国供应商恢复出货

据报道，江苏省和浙江省的部分制造商已接到沃尔玛等美国主要零售商的通知，要求其近日恢复发货。江苏省和浙江省是受中美贸易战重创的出口大省。据悉，周一宁波一家大型文具和办公用品出口商收到沃尔玛的通知，恢复对美国的正常发货。该公司表示，新进口关税的成本将由美国客户承担。
3. 险资再出手 200亿新基金来了

新华保险拟出资不超过100亿元认购由国丰兴华(北京)私募基金管理有限公司发起设立的私募基金的份额。该基金成立规模为200亿元，新华保险与中国人寿拟各出资100亿元认购私募基金份额。该基金投资范围为中证A500指数成份股中符合条件的大型上市公司A+H股。

4. 开门红！贵州茅台一季度营收突破500亿元

贵州茅台发布2025年一季报。Q1公司实现营业收入506亿元，同比增长10.54%；实现归属于上市公司股东的净利润268.47亿元，同比增长11.56%；营业收入和归母净利润均实现两位数增长。按照9%的2025年度增长目标来看，2025年贵州茅台实现了开门红。

5. 英伟达辟谣“中国业务分拆”：这些说法没有任何依据

据媒体，海外社交网络平台昨日传播英伟达打算在中国作为独立公司运营，将通过与中国国内公司建立合资企业来实现业务分拆。英伟达官方回应，此传闻完全为假消息，相关些说法没有任何依据，而将毫无根据的主张和猜测作为事实发表是不负责任的。

6. 腾讯：重构混元大模型研发体系

主要围绕算力、算法和数据三大核心板块刷新团队部署，加码研发投入。此次调整后，成立了两个新的部门，大语言模型部和多模态模型部。

同日，阿里巴巴通义千问发布新版Qwen3系列模型，包括2个MoE模型和6个dense模型，参数量从0.6B到235B。

7. 万科再获大股东借款

第一大股东深铁集团拟向公司提供借款33亿元。今年2月，万科曾两次发布公告称，深铁集团拟向公司提供借款，借款金额分别为28亿元、42亿元。公司同时发布了一季报，净亏损62.46亿元，去年同期净亏损3.62亿元；营业收入379.95亿元，同比下降38.31%；销售金额近350亿元，回款率超过100%。一季度公开债全部如期兑付。

8. 中国各大银行2025年一季度净利润：工行、建行日赚逾9亿

中国几大行2025年一季度业绩已先后披露，净利润数据汇总如下：

此外，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等5家国有大型商业银行公告将撤销监事会。

9. 48家券商一季报披露完毕 26家增速超50%

截至昨日晚间，48家券商及上市主体已悉数披露一季报，其中26家今年一季度归母净利同比增速超过50%，归母净利排名前十券商依次为国泰海通（122.42亿元）、中信证券（65.45亿元）、华泰证券（36.42亿元）、中国银河（30.16亿元）、广发证券（27.57亿元）、东方财富（27.15亿元）、国信证券（23.29亿元）、招商证券（23.08亿元）、申万宏源证券（22.27亿元）、中金公司（20.42亿元）。国泰海通归母净利高居行业榜首，且同比增速高达391.78%，公司称主要是吸收合并海通证券产生的负商誉带来营业外收入增加。即便剔除该因素，国泰海通扣非归母净利仍达32.93亿元，同比增60.65%

10. 一线城市开启买房送学位，广州南沙率先落地

自1月10日起，适龄儿童、少年，满足父母或祖父母在南沙买新建商品房且拥有该房产100%份额等条件，可申请入读南沙区义务教育阶段起始年级区属公办学位。

1. 央行：召开落实金融“五篇大文章”总体统计制度动员部署会议

金融系统要切实提高政治站位，增强责任担当意识，继续攻坚克难。严格落实数据审核责任，强化统计检查刚性约束，统筹开展现场检查与非现场督导。

2. 美谘商会消费者信心连续第五个月下滑 创自疫情爆发以来最低水平

美国谘商会周二公布的数据显示，4月份消费者信心指数降至86，为疫情最严重时期以来的最低水平。这已经是该指数连续第五个月下降。接受《华尔街日报》调查的经济学家此前预计，4月份该指数将从3月份的92.9升至87.3。

3. 美国3月份商品贸易逆差扩大至创纪录的1,620亿美元

美国3月份商品贸易逆差扩大至创纪录的1,620亿美元，预估1,450亿美元，2月逆差为1479亿美元。该数据未经通胀因素调整，超出了经济学家的预期。在消费品进口的带动下，3月份进口增长5%至3,427亿美元，当月出口增长1.2%。

4. 发改委：下达今年第二批810亿元超长期特别国债资金

将继续大力支持消费品以旧换新。将充分发挥“两新”部际协调机制作用，督促各地各有关部门加快已拨资金审核兑付，确保真金白银优惠直达消费者。

5. 美国3月JOLTS职位空缺创半年新低，远逊预期

美国3月JOLTS职位空缺719.2万人，预期750万人。不过，裁员数量有所下降，招聘活动保持稳定，且更多员工自愿辞职，在一定程度上缓解了职位空缺数据的疲软。

1. 两部门：电力现货市场连续运行的地区适当放宽市场限价

国家发改委、能源局发布通知，2025年底前基本实现电力现货市场全覆盖，全面开展连续结算运行。国家发改委印发电力辅助服务规则提出，在电力现货市场连续运行的地区，适当放宽市场限价，引导实现调峰功能。

2. 农业农村部：持续调整优化生猪产能

农业农村部办公厅印发《养殖业节粮行动实施方案》的通知。其中提到，持续调整优化生猪产能。实施生猪产能调控实施方案，把住能繁母猪存栏量“总开关”，引导养殖场户优化母猪存栏结构、合理控制产能。持续完善生猪产能监测和预警体系，及时发布市场信息，指导养殖场户适时出栏和优化养殖规模，促进供需适配。

3. 乘联分会崔东树：1-3月中国占世界汽车份额33%

乘联分会秘书长崔东树发文称，1-3月世界汽车销量2264万台，同比增长5%。中国达到世界汽车33%的份额，中国车企年初较低是春节因素的正常体现。随着政策刺激效果显现，3月开始中国车市走强。

4. 《存款保险条例》施行十年来累计归集保费3732亿元

《存款保险条例》施行十年来，我国存款保险机制运行良好，核心功能逐步凸显，存款保障水平保持高位，始终能为99%以上的存款人提供全额保障。据了解，存款保险基金累计归集保费3732亿元，可有力支持重点机构的风险处置。我国存款保险制度自1993年开始酝酿，并于2015年5月正式施行《存款保险条例》

昨日，A股方面，上证指数跌0.05%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.13%；PEEK材料概念、机器人、美容护理、汽车零部件、化学制品等行业以及概念涨幅居前；绿色电力、电力行业、保险、航运港口、贵金属等行业以及概念跌幅居前。

港股方面，恒指涨0.16%报22008点，恒科指数涨0.62%，国企指数跌0.15%。医药、科技、汽车股表现强势，阿里健康涨逾7%领涨蓝筹，地平线机器人涨逾13%，蔚来涨近5%。汇丰控股绩后涨逾3%，拟回购不超过30亿美元股票。

主力动向，南下资金净卖出港股64.24亿港元。净买入美团-W 12.52亿、信达生物1.67亿；净卖出盈富基金36.89亿、恒生中国企业12.52亿、腾讯控股9.78亿、小米集团-W 3.27亿、中国海洋石油2.95亿、小鹏汽车-W 1.02亿。

龙虎榜中，单日净买入额榜前三为利欧股份、博创科技、美利云，分别为2.87亿元、1.18亿元、9289.54万元。涉及机构专用席位的个股中，单日净买入额前三为大叶股份、海联金汇、信邦智能，分别为4453.91万元、3305.49万元、1766.9万元。

两市融资余额：截至4月28日，上交所融资余额报9106.22亿元，深交所融资余额报8768.39亿元；两市合计17874.61亿元，较前一交易日增加12.46亿元。