6月12日早餐： 中美达成协议框架；智能眼镜销量爆发

大家早上壕！

先看海外要闻：

道指收平，纳指收跌0.5%、标普500收跌0.27%；亚马逊收跌2.03%、苹果跌1.92%、Meta Platforms跌1.18%、英伟达跌0.78%、谷歌A跌0.70%、特斯拉则涨0.10%，微软涨0.36%，时隔一个交易日再创收盘历史新高。

空间技术公司Voyager Technologies Inc.（VOYG）美国IPO首日收涨84%。

黄仁勋：计划在欧洲新建20家“人工智能工厂”，量子计算正迎来拐点；Quantum Computing Inc.（QUBT）涨27.96%，创最近六个月盘中新高。

甲骨文预计新财年云基础设施营收将涨超70%，盘后一度涨8%。

特朗普对伊朗核谈判“信心减弱”，伊朗警告若谈判失败爆发冲突，将打击美在中东军事基地；原油大涨，WTI 7月原油期货收涨近4.88%，报68.15美元/桶；布伦特8月原油期货收涨超4.33%，报69.77美元/桶。

关税涨价仍未现，美国5月CPI同比增2.4%，核心CPI环比增0.1%、连续第四个月低于预期。

联邦上诉法院为特朗普关税”续命”，7月底将迎关键听证。

特朗普关税大限将至，欧盟拒绝妥协，拟推迟贸易谈判至7月之后。

Meta Platforms在AI APP上推出AI视频编辑功能。

“特马”互撕大反转：马斯克公开认错，称后悔攻击特朗普，之前说得太过分，媒体称马斯克悔过前私下深夜致电特朗普，万斯是和解关键推手。

国内重大事件汇总：

1、中国商务部国际贸易谈判代表：中美原则上达成协议框架。

2、知情人士称泡泡玛特年初已扩产能，但需求远超供应链反应速度。

3、智能眼镜销量同比增长超8倍；数据显示，2025年全球智能眼镜出货量预计将达到1280万台，同比增长26%；其中，中国市场将突破275万台，同比增长高达107%，跃居全球第一。

4、蔡崇信：DeepSeek取得突破后，阿里巴巴工程师春节无休全力追赶AI浪潮。

5、小鹏G7开启预订46分钟小订突破10000台。

6、文件显示：地平线机器人寻求以先旧后新方式配售股份融资约6亿美元。

7、水利部召开部务会议，审议河湖库一体化监测感知体系建设方案。

8、全球首个具身智能机器人4S店将亮相北京。

9、市场监管总局办公厅发布关于进一步做好住宅老旧电梯更新有关工作的通知。

10、火山引擎展示字节AI实力：新模型豆包1.6支持多模态思考，日均token调用量狂飙137倍。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，沪指站上3400点，接下来即将迎来关键考验：若沪指成功向上突破今年以来的箱体上沿（3439点），则有望向3500点发起冲击；若未能突破，或将重回区间震荡格局。

今日题材方面：

1、有色金属 | 据人民财讯6月11日报道，云南印发《云南省专精特新企业倍增三年行动计划(2025—2027年)》，其中提及做大做强铟、锗、铂为主的稀贵金属新材料产业。

点评：中信建投表示，战略金属是发展新质生产力所必需，将“主导未来”；面对全球新的技术革命浪潮以及国内的制造业升级，元素需求结构发生重大变化，小金属虽然单位用量不大，但所发挥的作用却不容小觑；西部证券指出，在各国均追求产业链和供应链自住的大环境下，战略金属和小金属有望迎来一轮估值重构的机遇。

2、有机硅 | 6月11日，工业硅期货涨2.23%，近六个交易日累计上涨近7%。

点评：据期货日报，中信建投期货分析师表示，近日，中美谈判进展为市场对贸易战缓和提供了想象空间，因此大宗商品普遍反弹。前期，工业硅价格持续下跌，目前其向下空间有限、向上空间充足。因此在基本面变化不大的情况下，稍有利好消息刺激，工业硅价格的反弹就较为显著。

3、星闪概念 | 6月11日，华为Pura 80系列手机正式发布，这是业界首款支持星闪车钥匙的智能手机。此外，发布会上的另一款旗舰产品——华为WATCH5手表也首发支持星闪车钥匙。再加上不久前尊界S800、问界M9 2025款、问界M8、享界S9增程版、东风猛士等旗舰车型也陆续官宣支持星闪车钥匙功能，星闪车钥匙已经进入“商用爆发期”。海思官方透露，预计截至2025年，将有超过5000万台智能手机通过OTA升级具备星闪车钥匙能力。接下来华为的绝大多数手机、手表等产品，星闪车钥匙也都将成为标配功能。

点评：据海思技术有限公司介绍，星闪的定位精度更高、连接距离更远、安全性更好。当用户距离车辆20米外时，星闪车钥匙就能与车辆建立稳定的星闪连接；当进入10米范围时，车辆精准识别用户位置并开启“星辉流转迎宾光毯”等个性化尊贵体验；接近3米时，自动解锁，优雅上车；离车8米后，自动落锁，离车不回头。星闪技术目前已有部分现象级产品落地应用，随着车钥匙等新型应用场景的陆续解锁，星闪渗透率望加速抬升。

4、VR&AR/智能眼镜 | 据证券时报6月11日报道，小米AI智能眼镜或将于6月底正式发布，开始售卖。根据之前信息披露，小米AI智能眼镜采用了高通AR1+恒玄2700芯片的配置，搭载了索尼IMX 681的图像传感器。

点评：AI眼镜通过摄像头、麦克风、传感器等实现视觉、听觉、触觉等多模态交互，拓展用户的使用场景，从手机端的屏幕交互升级为语音操控、手势控制、高清拍摄、眼动追踪等第一视角的无感交互方式，因此成为端侧AI的理想落地场景。Counterpoint预计全球智能眼镜市场将于2025-2029年维持CAGR超60%。目前小米AI智能眼镜是国内最受期待的AI智能眼镜产品，小米加入AI智能眼镜的战场，有望引爆国内市场。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、*ST亚振：多次触及股票交易异常波动，明起停牌核查。

2、禾盛新材：拟以2.5亿元增资熠知电子，本次投资后预计持有熠知电子10%股权。熠知电子主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器，同时为客户提供芯片产品解决方案。

3、兴业证券：截至目前，未得到任何有关“与华福证券合并”的信息。

4、科达利：拟与伟创电气等共同投资设立苏州依智灵巧驱动科技有限公司。投资旨在基于具身智能机器人的发展前景，各方预期灵巧手将具有广阔市场前景。

5、天孚通信：1.6T光引擎产品处于持续起量阶段，目前平稳交付。CPO相关配套产品进展顺利。

6、双良节能：签订4.5亿元绿电制氢系统销售合同。

7、君实生物：控股子公司JT118注射液临床试验申请获受理，拟主要用于预防猴痘病毒感染。

8、兴森科技：拟参与购买子公司兴科半导体24%股权。

9、天赐材料：拟投资约2.8亿美元在摩洛哥建设电解液与原材料一体化生产综合基地。

10、陕建股份：中标金象印尼年产12万吨三聚氰胺项目21.37亿元。

11、长源东谷：收到国内某知名车企的定点通知函，公司被确定为该客户某系列发动机缸体半成品的定点供应商。项目全周期的销售总金额预计为人民币4.5亿元到5.0亿元。