急跌后逆转！中际旭创成交超百亿，新易盛新高不断！创业板人工智能六连涨，单月飙升17%领跑市场

6月最后一个交易日，算力产业链继续活跃，创业板人工智能成功六连涨！值得一提的是，中际旭创、新易盛、天孚通信等算力硬件股午后急跌后又强势回升，交投大幅放量，其中中际旭创成交达107亿元居榜首！涨幅上，天孚通信领涨超6%，中际旭创涨超5%，新易盛涨超3%再刷新高。

热门ETF方面，同标的指数规模最大、流动性最好的创业板人工智能ETF华宝（159363）午后急速下探后强势回升，资金承接状况较好，最终场内收涨2.1%，成功六连涨。全天交投活跃，单日成交额达1.59亿元。

复盘单月表现看，受益于算力硬件方向的强势表现，创业板人工智能本月单边上涨，月累计涨幅达16.99%，跑赢创业板指（8.02%）等市场指数，优于CS人工智、科创AI等同类AI主题指数。

注：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

展望7月，国信证券通信行业2025年7月投资策略指出，AI算力高景气度延续，建议AI算力基础设施各环节。7月步入业绩预告季，建议关注受益全球AI发展下，有望实现业绩持续快速增长的光模块、光器件，以及铜连接产业相关标的。主要理由如下：

• 芯片与算力需求激增：2025Q2博通AI收入同比+46%，英伟达欧洲扩产推动算力增长。
• 云厂自研趋势明确：Google、AWS等互联网云厂商加大ASIC投入，预计开发投入将持续增加。
• 服务器代工高增长：台企5月AI服务器代工商营收最高同比+162%，全年需求强劲。
• 数据中心互联景气：交换机、光模块、铜连接均受益AI浪潮，龙头厂商扩产提速。

国盛证券认为，A股算力产业链是稀缺的真成长板块。未来随着AI商业化的持续落地，算力产业趋势有望成为上一轮云计算的黄金十年的强化版，A股AI主线中的优秀企业估值体系有望向成长股切换。海外算力复苏趋势已经较为显著，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头、光器件等。

把握AI热门赛道机会，建议重点关注全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接（A类023407、C类023408）标的指数一键布局算力硬件+算力软件+AI应用三件套，高效地捕捉AI主题行情，以“光模块”龙头为先锋，囊括算力硬件、AIDC、云计算、AI+应用等热门AI赛道。

数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。

风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。