20250715 市场上涨三要素：放量、资金净流入、银行和权重不拱盘，难怪连续2个上影线

整理不易，关注、点赞和评论是对我最大的支持。

一、 国际市场动态

1、  美股三大指数集体收涨，道指涨0.2%，纳指涨0.27%，标普500指数涨0.14%。加密货币概念股普涨，Circle涨超9%。大型科技股涨跌互现，苹果跌1.20%，英伟达跌0.52%，微软跌0.06%，亚马逊收涨0.30%，Meta Platforms涨0.48%，谷歌A涨0.76%，特斯拉涨1.10%。台积电ADR收跌0.75%，AMD跌0.12%，巴菲特旗下伯克希尔B类股则收涨0.09%，礼来制药涨0.80%。

2、  欧股多数收跌欧洲斯托克50指数收跌0.27%，德国DAX30指数收跌0.33%，英国富时100指数收涨0.65%，法国CAC40指数收跌0.26%。

3、  原油期货收跌超2.1%，纽约天然气涨约4.6%。黄金跌约0.4%，纽约铜期货跌1%持续试探5.5美元的支撑位。

4、  热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.73%、中概股股指收涨0.94%。

5、  在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.1723元，较上周五夜盘收盘跌21点。成交量295.39亿美元。

6、  港股三大指数午后震荡上涨，恒生科技指数一度涨至1%，最终收涨0.67%，恒生指数、国企指数分别上涨0.26%及0.52%，但较上周五大市成交额明显萎缩。恒生指数主连夜盘收涨0.33%，报24264点。

7、  其他市场：

1） 韩国综合指数收盘上涨26.28点，涨幅0.83%，报3202.05点。5连涨。

2） 日经225指数收盘下跌110.06点，跌幅0.28%，报39459.62点。3连跌。

3） 澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌9.70点，跌幅0.11%，报8570.40点。

4） 新加坡海峡时报指数上涨0.5%，达到4,108.190点，续创历史新高。

5） 台湾加权指数收盘下跌136.06点，跌幅0.6%，报22614.97点。终结3连涨。

二、 全球动态

1、  多国“协商如何减少对美依赖”。

2、  欧盟官员称将深化与亚洲国家的贸易协议以应对美国关税。

3、  欧盟准备对720亿欧元美国商品征收反制关税。

4、  特朗普：将为北约制造顶级武器。北约可能选择向其他国家提供武器。

5、  “美加征关税没有任何经济依据” 巴西将公布对等反制法令。

6、  特朗普将宣布700亿美元AI和能源投资，贝莱德等公司的高管将亲临现场。

7、  高盛分析师预测，黄金明年可达4000美元；另，因持续供不应求，昨现货白银续创近13年新高。

三、 国内动态

1、  中共中央：加大对关键前沿领域科技创新和商业秘密的司法保护力度。严惩恶意欠薪。

2、  中共中央：严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域违法犯罪。

3、  金融时报：当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷。

4、  中国6月M2同比增8.3%，超预期。上半年人民币存款增加17.94万亿元。以人民币计，中国6月出口同比7.2%，进口同比2.3%。

5、  海关总署：将对53个非洲建交国实施零关税；中国的潮玩深受全球市场的欢迎。

6、  上半年新注册登记新能源汽车562.2万辆 创历史新高。

7、  中国1-6月累计集成电路进口2818.8亿个 同比增8.9%。

8、  陕西、湖北、山东等多地发布40℃高温预警。

9、  全球约50%眼镜片来自江苏丹阳 中国镜片打破超180年验光体系。

四、 科技动态

1、  黄仁勋据报将于7月16日在北京举行媒体吹风会。将出席第三届链博会。

2、  马斯克：特斯拉年底会有“史诗级震撼”的演示。

3、  Grok聊天机器人发布反犹太主义内容 欧盟将传唤X平台。

4、  在深圳，机器人首次搭地铁配送货物。

五、 市场动态（上个交易日）

1、  A股三大指数今日涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.27%报3519点，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.45%。全天成交1.48万亿元，较前一交易日缩量2557亿元，全市场近3200股上涨。

2、  盘面上，PEEK材料板块走高；贵金属板块走强；机器人、减速器板块活跃；电机板块拉升；电力、造纸印刷及汽车服务等板块涨幅居前。另外，多元金融板块回调；游戏板块走低；文化传媒股普跌；盲盒经济、船舶制造及券商等板块跌幅居前。。

3、  A股主力资金：京沪深今日连续4个交易日净流出，本交易日净流出近405.03亿，本月10个交易日9个交易日净流出。本月累计净流出2406.00亿，较上月比较明显流出加剧。。2025年净流出33286.37亿。自2024年04月以来每月都是净流出。

4、  融资融券：截至07月11日，两融总额连续5个交易日增加，本交易日增加20.81亿，本月9个交易日其中8个交易日两融余额增加。本月累计增加253.41亿，两融总余额18757.94亿，来到1.87万亿上方。

5、  港股南向资金在1个交易日净流出连续7个交易日净流入。本交易日净流入82.43亿。7月份净流入432.71亿。本年度累计流入7744.65亿亿港币。港股连续两年多的净流入和A股的每月均净流出形成非常明显的对比。

六、 观点：

1、  景顺：超半数主权财富基金计划增加对中国资产的配置。

2、  中信建投：A股继续“上台阶” 关注中报与“反内卷”。

3、  招商证券：建议关注高景气TMT领域、具有全球竞争力的中游制造、内需领域和其他业绩预喜板块。

4、  中信建投：稳定币核心生态及相应IT支撑领域有望迎来突破式发展机遇。

5、  国盛证券：AI供应链业绩亮眼 需求持续高景气。

6、  天风证券：政策红利持续加持下银行股或成为投资“新宠儿”。

7、  银河证券：预计港股市场总体震荡向上，且以结构性行情为主。

8、  华泰证券：预计三季度整体出口同比增速中枢可能小幅下移。

9、  东吴证券：把握景气投资，重视消费级3D打印。

10、 中金：互联网布局稳定币存在优势。

11、 华泰证券：特高压核准与建设提速，配网集采模式下头部企业份额有望提升。

12、 中泰证券：看好短剧行业投资价值，两个方向值得关注。