早报（07.16）| 事关美中谈判，美财长最新放风！特朗普宣布与印尼达成贸易协议；时隔10年，中央城市工作会议召开

美国财政部长贝森特当地时间15日在接受彭博电视台采访时表示，原定于下月到来的美中关税休战截止日期具有灵活性，市场参与者无需担心截止日期，当前中美之间的谈判“态势良好”，预计双方将在未来几周内举行会谈。“我告诉市场参与者，不要担心8月12日这一日期。”贝森特说。贝森特表示，他希望尽快与中方会面，地点可能在第三国，时间或在下月初。

当地时间7月15日，美国总统特朗普在社交媒体平台上发文称，在与印尼总统普拉博沃会谈后，双方达成一项重要协议。印尼承诺购买价值150亿美元的美国能源产品、45亿美元的美国农产品以及50架波音飞机。美国牧场主、农民和渔民将首次完全进入印尼市场。此外，印尼将对所有出口到美国的商品缴纳19%的关税，而美国对印尼的出口则享受免关税和非关税壁垒待遇。如果有任何商品从关税较高的国家通过印尼转运，则该关税将加到印尼支付的关税上。

美股方面，纳指涨0.18%刷新收盘新高，道指跌0.98%，标普500指数跌0.4%。大型科技股中，英伟达涨4.04%，历史上首次收于170美元上方，收盘市值4.17万亿美元；微软涨0.56%，Meta跌1.46%，特斯拉跌1.93%。

中概股普遍受到积极情绪带动冲高，纳斯达克中国金龙指数涨2.77%。百度、阿里巴巴涨超8%，哔哩哔哩涨超7%，京东涨超4%，拼多多、网易涨超2%。

全球资产表现上，国际油价小幅下跌，WTI原油期货8月合约跌0.69%报66.52美元，布伦特原油期货9月合约跌0.72%报68.71美元。COMEX黄金期货跌0.85%，报3330.50美元/盎司；COMEX白银期货跌1.95%，报37.99美元/盎司。

1. 中央城市工作会议：城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段

中央城市工作会议7月14日至15日在北京举行。这是时隔近十年后，党中央再次召开的最高规格的城市工作会议。会议指出，我国城镇化正从快速增长期转向稳定发展期，城市发展正从大规模增量扩张阶段转向存量提质增效为主的阶段。会议部署7个方面重点任务，包括着力优化现代化城市体系，着力建设富有活力的创新城市、绿色低碳的美丽城市、便捷高效的智慧城市等。

2. 市场监管总局：进一步加大监管执法力度规范直播电商行业乱象

市场监管总局召开专项整治直播电商突出问题部署推进会，会议要求，健全规则制度，落实直播电商行业各参与主体法律责任。强化穿透监管，提高对直播电商人防物防技防监管能力。丰富监管工具箱，着力破解直播电商监管面临的突出矛盾和难题。坚持重拳出击，严厉打击直播电商违法违规行为。强化统筹协调，实施直播电商行业综合治理。

3. 中国连锁经营协会倡议：联合抵制价格补贴“内卷式”竞争

为守护市场公平、保障消费权益、推动行业回归价值竞争本源，中国连锁经营协会特向全体会员及相关企业发出倡议，规范低价补贴竞争行为，维护市场公平秩序；坚守经营底线，保障消费权益；构建多元竞争体系，树立长期经营理念；加强主动自律，强化合规管理；践行社会责任，守护行业生态。

4. 事关充电宝！强制性国家标准要来了

有消息称，工信部目前正在公开征集对《移动电源安全技术规范》等制修订计划项目的意见。将对包括充电宝在内的移动电源设置更严格的技术标准。本次拟制定的强制性国家标准包括一般要求、产品标识等基本要求，移动电源的过充电保护、过放电保护、短路保护、过载、误操作等特殊要求。

5. 中国结算，向券商发送急件

中国结算向券商发送急件，要求自9月22日起，已签署科创成长层风险揭示书的投资者，券商应将其证券账户的签约类别标注为C；未签署的标注为K。中国结算表示，此次发送通知，是为落实《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》，支持做好科创板及科创成长层投资者适当性管理。

6. 英伟达将恢复H20在中国的销售

7月15日，英伟达在官网发文称，将恢复H20芯片在中国的销售，并宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的GPU。英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，美国政府已向英伟达保证将授予许可证，并且英伟达希望尽快启动交付。黄仁勋还宣布将推出专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的新显卡RTX Pro。

7. 特斯拉正式登陆印度市场

当地时间7月15日，特斯拉正式在印度孟买班德拉库拉综合大楼（Bandra Kurla Complex）开设在该国首个展厅，进军印度市场。特斯拉另外公布了Model Y印度售价。Model Y后轮驱动版在印度的起售价为598.9万卢比（约合69757美元），Model Y长续航后轮驱动版起售价为678.9万卢比。

8. 宇树科技CEO王兴兴：今年机器人出货量有明显增长

宇树科技创始人王兴兴在“新征程上的奋斗者”中外记者见面会上表示，宇树科技目前在人形机器人领域算是出货量最多的公司，很多技术指标均处于全球领先水平。王兴兴表示，人形机器人虽然现在处于行业发展早期，但在未来3年-5年的时间将会加速在行业应用落地，比如工业场景、服务场景以及一些危险场景开始尝试落地和应用。

9. 数千辆萝卜快跑接入Uber全球出行网络

百度宣布与出行服务平台Uber建立战略合作伙伴关系，将百度旗下数千部萝卜快跑自动驾驶汽车逐步拓展至美国以外全球多个市场。乘客可透过Uber App呼叫由萝卜快跑无人驾驶车辆，今年年底前双方将率先扩展至亚洲和中东地区。

10. 吉利汽车与极氪签订合并协议

吉利控股集团宣布，旗下吉利汽车控股有限公司与极氪智能科技有限公司正式签署合并协议，吉利汽车将收购其尚未持有的全部极氪股份，极氪股东可选择以现金或置换吉利汽车股份作为对价。目前，吉利汽车持有极氪62.8%的股份。极氪完成私有化后，将成为吉利汽车的全资子公司，并申请从纽交所退市。

11. 中国生物制药约5亿美元收购创新药黑马礼新

中国生物制药7月15日盘后发布公告称，7月15日交易时段后，买方、卖方、礼新医药及Ying Qin Zang订立买卖协议。据此，中国生物制药同意以不超过9.5亿美元（约68亿元人民币）对价，收购礼新医药95.09%股权。剔除礼新医药于交割日的估计现金及银行存款约4.5亿美元，中国生物制药就收购事项待作出的付款净额约为5亿美元。

12. 泡泡玛特预计上半年溢利增长或不低于350%

7月15日，泡泡玛特披露正面盈利预告。根据公司目前可得的资料及董事会对截至2025年6月30日止六个月未经审核管理报表的初步审阅，预计公司2025年上半年的收入，可能较2024年上半年增长不低于200%。预期公司上半年的净利润（不包括未完成统计的金融工具的公允价值变动损益）较去年同期可能录得增长不低于350%。

1. 今年上半年我国GDP同比增长5.3%

我国经济半年度“成绩单”公布，上半年GDP为66.05万亿元，同比增长5.3%。分季度看，一季度GDP同比增长5.4%，二季度增长5.2%。上半年，规模以上工业增加值同比增长6.4%；6月同比实际增长6.8%。上半年，全国固定资产投资（不含农户）248654亿元，同比增长2.8%。上半年，社会消费品零售总额245458亿元，同比增长5.0%；6月同比增长4.8%。

2. 6月70城房价出炉：一线城市企稳，二三线城市房价跌幅继续收窄

国家统计局公布6月70城房价数据，各线城市房价环比下降，同比降幅整体继续收窄。新房价格环比上涨城市有14个，其中上海、长沙环比涨0.4%领跑；二手房价格只有西宁环比上涨。国家统计局副局长盛来运表示，房地产筑底需要一个过程，需下更大力度推动房地产市场止跌回稳。

3. 油价下调，加满一箱油将少花5元

国家发改委发布通知，新一轮成品油调价窗口自7月15日24时开启，国内汽、柴油价格每吨分别降低130元和125元。折合升价，92号汽油下调0.10元，95号汽油和0号柴油均下调0.11元。以油箱容量为50升的小型私家车计算，加满一箱92号汽油节省5元。

4. 美国核心CPI连续第五个月低于预期

根据美国劳工统计局公布的数据，美国6月美国消费者价格指数（CPI）环比上升0.3%，同比上升2.7%，与市场预期一致。剔除波动较大的食品和能源后，核心消费者价格指数（CPI）较5月上涨0.2%，同比上涨2.9%。弱于预期的数据可能会进一步激发特朗普要求美联储降息的呼声。

5. 欧佩克维持全球原油需求增速预期不变

欧佩克月报指出，将2025年全球原油需求增速预期维持在129万桶/日，并将2026年全球原油需求增速预期维持在128万桶/日。预计2025年全球原油需求为1.0636亿桶/日，2026年全球原油需求为1.0752亿桶/日。

6. 世界黄金协会：上半年黄金保持创纪录速度上涨

世界黄金协会发布2025年黄金年中展望报告指出，黄金继续保持创纪录的速度，2025年上半年以美元计价上涨26%，各种货币计价的回报率都达到了两位数。美元走弱、利率处于区间以及高度不确定的地缘经济环境，导致了强劲的投资需求。

1. 第十一批国家药品集采目录公布：55个品种纳入

国家医保局消息，第十一批国家组织药品集中采购工作日前启动，经过三阶段筛选，55个品种纳入第十一批集采报量范围。相关负责人介绍，采购坚持“集采非新药、新药不集采”的原则，科学确定采购品种。集采药品都是已经上市多年、过了专利保护期、多家企业生产的品种，也就是说临床使用成熟的“老药”才会纳入集采范围，创新药不会被纳入集采。

2. 有关部门召开会议加强钾肥市场供应 尽快降价至合理水平

7月15日有关部门召开钾肥保供稳价会议，骨干流通企业均认为近期钾肥价格异常上涨严重偏离基本面，后期将加强市场供应，推动肥价尽快降至合理水平。根据百川盈孚，7月11日青岛港(俄红粉钾)、青岛港(62%白钾)、湛江港(加拿大白粉)、湛江港(约旦白粉)价格分别为3230元/吨、3415元/吨、3600元/吨、3500元/吨，较前一周分别上涨5.9%、3.17%、4.96%和4.48%。

3. 中国工程机械工业协会：6月叉车销量137570台 同比增长23.1%

据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2025年6月当月销售各类叉车137570台，同比增长23.1%。其中国内销量83892台，同比增长27.3%；出口量53678台，同比增长17.2%。2025年1—6月，共销售叉车739334台，同比增长11.7%；其中国内销量476382台，同比增长9.79%；出口262952台，同比增长15.2%。

4. 2025年第二季度全球智能手机市场同比下滑1%

Canalys最新研究显示，第二季度全球智能手机市场同比下滑1%，这是该行业连续六个季度以来的首次下跌。三星在本季度成功守住了市场领先地位，凭借其Galaxy A系列，占据了19%的市场份额。苹果位列第二，占比16%。小米本季度表现稳定，占据15%的市场份额。vivo和传音分别以9%的市场份额跻身前五。

业绩预告
中际旭创：预计上半年净利润同比增长52.64%-86.57%
金力永磁：预计上半年净利润同比增长151%-180%
中国银河：上半年净利同比预增45%-55%
麦趣尔：预计上半年净利润140万元-200万元 同比扭亏
康龙化成：预计上半年净利润同比下降36%-39%
炬芯科技：上半年净利润同比预增122.28%
思特威：上半年净利同比预增140%-180%
天宇股份：预计上半年净利润同比增长144.29%-238.25%
亿联网络：预计上半年净利润同比下降8%-10%
道氏技术：预计上半年净利润同比增长98.77%-115.03%
卫星化学：预计上半年净利润同比增长31.32%-53.2%
江丰电子：预计上半年净利润同比增长53.29%-65.7%

增减持
方正科技：股东新方正控股拟减持不超2.27%公司股份
杭州银行：股东中国人寿拟减持不超0.7%公司股份
昂立教育：拟减持不超573.1万股回购股份
凌志软件：股东拟合计减持不超2.11%公司股份
浩云科技：董事长拟减持不超400万股公司股份
三维天地：股东拟合计减持不超4.07%公司股份

昨日，A股方面，上证指数跌0.42%，深证成指涨0.56%，创业板指涨1.73%。光通信概念、东数西算概念、算力租赁概念、云计算等板块也涨幅居前，光伏、火电、黄金珠宝、BC电池等板块下跌。

港股方面，恒生指数涨1.6%，国企指数涨1.65%，恒生科技指数涨2.8%。稳定币概念、生物医药、苹果概念、汽车、电信股普涨；加密货币概念股低迷，内房股、光伏股、建材水泥股、煤炭股下跌明显。

主力动向，南下资金净买入港股38.24亿港元。净买入美团-W 6.46亿、石药集团1.77亿、快手-W 1.49亿；净卖出腾讯8.3亿、小米集团-W 5.25亿、中芯国际1.81亿。

龙虎榜中，共有49只个股上榜龙虎榜，中际旭创龙虎榜单日净买入额最多，达7.69亿元。涉及机构专用席位的个股有25只，净买入额前三的是中际旭创、新易盛、中远海科。

两市融资余额：截至7月14日，上交所融资余额报9428.37亿元，深交所融资余额报9235.74亿元；两市合计18664.11亿元，较前一交易日增加97.29亿元。