想稳定分红该怎么做？这样提高赚钱效率

最近行情好起来，上证指数也站上了3500点，因此后台有不少人留言想通过投资基金跟上现在的行情。

但问题也很尖锐：市场变幻莫测，该怎么赶上平均水平？

如果能用笨办法锁定“被动收入”，是不是无疑会让投资更有 “获得感”，尤其是在市场波动时，稳定的分红能像 “定心丸” 一样，既让你分享行情上涨的收益，又能通过现金流对冲部分不确定性。

而能同时满足 “跟上平均水平” 和 “持续被动收入” 的，红利指数基金或许是个不错的选择。

为什么是红利指数呢？

核心还是红利指数汇聚了高股息率的公司。

以中证红利指数为例。

第一步，选出样本池。先从中证全指的4957只股票里，筛选分红连续且稳定的公司，按照过去三年连续现金分红、过去三年股利支付率的均值和过去一年股利支付率均大于0且小于1的要求，选出符合条件的1816只股票进入样本池

第二步，选出成分股。从样本池中选出过去三年平均现金股息率最高的100只股票作为指数成份股。

最关键的一点，中证红利指数采用股息率加权，这意味着股息率越高的股票，在指数里的权重越高，前十大样本基本都是银行、煤炭等高股息的公司。

中证红利指数选取具备持续分红能力的公司，通常需要连续三年分红，以期获取稳定的分红收益。

上市公司赚钱之后拿出一部分利润分给股东，就是股息，是上市公司给投资者“真金白银”的回报。股息率是公司分红与股价之比，股价一定的情况下，分红越多，股息率自然越高。

除了A股的红利指数，市场上还有聚焦港股高股息率公司的红利指数，例如中证港股通高股息指数、恒生港股通高股息低波动指数等。

当然，并非所有人追求的方式是相同的，有人想攒养老金，有人想获得更高收益，这时候需要调整策略。

如果让牛犇搭配，大概有四种红利投资的组合方式。

第一种：每月持续被动收入

适合人群：每月有固定支出，需要"被动收入"分红的刚需族。

投资：红利价值ETF（563700）+恒生红利低波ETF（159545）+红利低波动ETF（563020）。

从下图所示的分红评价安排来看，如果同时持有这三只产品，有机会每个月都获得分红。

不过要注意，基金分红不是 100% 保证的，得看基金当期是否满足分红条件（比如净值高于面值、有可分配收益等），但长期来看，高股息红利指数基金的分红持续性通常更有保障。

第二种：“红利+”不同因子

单纯追求高股息的红利指数，虽然能稳定分红，但遇到市场大跌时，股价波动也可能让持有人"心慌"。

适合人群：想要高股息，但又怕波动大，追求更稳健红利的。

投资方式：红利+其他因子指数基金，在"高股息"的基础上，叠加了低波动、低估值等其他因子筛选股票。

例如红利低波动ETF（563020）、恒生红利低波ETF（159545）跟踪的中证红利低波动指数、恒生港股通高股息低波动指数，具备高股息+低波动的投资特征；红利价值ETF（563700）跟踪的中证红利价值指数，具备高股息+低估值的特征。

第三种：长期稳定复利

适合人群：有长期投资需求（5年以上），想"钱生钱"的稳健派。

投资：选一只年度评价分红的红利ETF，比如红利ETF易方达（515180），把每年的分红直接再投回去，让分红转化为更多份额。

复利的魅力就在于——今天的分红是明天的本金，时间越长，雪球越滚越大。

第四种：稳中求进

适合人群：能承受一定波动（比如半年内不用钱），想博取超额收益的进取派，适合风险承受能力较强的投资者。

投资方式：可将红利基金作为核心“现金牛”，用其产生的稳定分红，去投资于恒生创新药ETF (159316)、人工智能ETF (159819)、机器人ETF易方达（159530）等更具成长潜力的赛道ETF。

相当于用“股息”去争取更高回报，本金安全垫依然牢固。

最后需要提醒的是：

1、基金在实际投资运作中，获得成份股分红需按相关市场规则缴纳税费等费用，投资者从红利基金拿到的现金分红率一般小于指数股息率。

2、市场涨涨跌跌，永远有热点轮动，但普通人最容易赚到的，往往是"不折腾"的。

3、高股息的基金有很多，无论从费率还是交易特点，ETF都是比较适合的基金类型。