互联网要反攻了？

自去年9月科技板块领衔上涨，之后市场就开启了一轮阶段性的轮动行情。

整个科技板块因AI而起，今次可能还会继续因AI再次回暖。

英伟达将重新开始向中国市场销售H20芯片，对AI板块是一个比较明显的好消息，国内市场对高性能AI芯片的需求巨大，之前的出口限制造成了严重的供应短缺和不确定性。

H20的供应将为国内AI公司，尤其是大模型研发和应用落地企业，提供更稳定、更易获取的算力基础，缓解“算力焦虑”。

这也是今天恒生互联网和恒生科技掉头上涨的原因。

未来科技的发展，AI的江湖非常广大，AI技术本身的颠覆性潜力和应用场景的无限想象力，代表了未来的巨大增长空间，是真正的“增量”。

而当下互联网巨头们在外卖领域的激烈价格内卷，虽然对用户来说更便宜便捷，但是羊毛党占比不少。

何况反内卷是最近普遍宣传的“主流意识”，持续无底线的价格战也不可持续，所以转向是必然。

大概率会尽快结束这一轮混战，将资源、资金、人才、精力都投入到AI这一主场中。

一边是AI的星辰大海，一边是消耗资源的内卷混战，肯定是前者更更符合企业发展和估值的突破。

所以，可以观察下科技板块有无持续的异动，至少今天市场愿意相信。

1、7月15日指数估值播报(1497期)

A股市场温度：57°

指标提示：

1. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗略计算）；

2. 近十年百分位：当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置；

3. -表示暂无或不适用数据；

4. 指数样本范围包含A股、港股、美股等宽基和行业指数；

5. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参照PB估值；互联网参照PS估值；

6. 医疗、芯片、5G等统计周期短，十年百分位仅供参考。

估值说明：

1. 绿色代表低估，黄色代表合理，红色代表高估；

2. 理论上，绿色安全边际高，机会大，适合买；黄色空间小，适合持有；红色安全边际低，风险大，适合卖；

3.估值状态说明：低估(PE≤20%)；合理(20＜PE≤80%)；高估(PE>80%)

4. 估值适合长期投资参考指标，短期忽略。

本指数估值为个人统计数据，可能存在误差，仅供参考，不构成对任何人的投资建议和依据。