DeepSeek-V3.1重磅发布！哪些机遇值得关注？

近期，AI圈迎来重磅炸弹——DeepSeek-V3.1正式发布！ 这款国产大模型以更低的推理成本、更强的多模态能力（文本/图像/代码生成效率提升30%+）和更稳定的商业落地表现，迅速成为全球开发者与企业的“新宠”。

对于普通投资者而言，在享受科技创新成果给我们带来的便利的同时，如何分享其中的投资机遇？

在我看来，有两块值得关注，一块是“算力”，一块是“AI+”。

最近，芯片板块表现尤为亮眼，或与此有关。这是由于，更复杂的模型参数（据公开数据，V3.1训练所需算力较上一代提升约25%）、更高效的多模态处理（文本生成速度提升30%、图像理解准确率突破95%），意味着训练与推理端均需要更强大的芯片支撑（如GPU、AI专用芯片）。

科创芯片ETF（588200.SH）近1个月上涨20.72%、近1年上涨100.39%！

数据来源：wind，截至2025-8-21。

科创芯片ETF（588200.SH）跟踪科创芯片指数，成分股全部来自科创板上市的芯片企业，覆盖了GPU（图形处理器）、FPGA（现场可编程门阵列）、存储芯片（HBM高带宽内存）、AI芯片设计/制造/封装测试等全产业链环节。这些企业正是AI算力的“主力供应商”——比如某GPU龙头（科创板芯片ETF重仓股之一）是国内少数能量产7nm制程AI训练芯片的企业，已进入多家大模型厂商供应链；某存储芯片企业则是HBM（AI服务器必备内存）的核心供应商，全球市占率超15%。

DeepSeek-V3.1这类大模型的训练与推理，需要海量数据的并行计算，对芯片的“算力密度”（单位功耗下的计算能力）和“存储带宽”（数据读写速度）要求极高。而科创芯片ETF的成分股中，超60%的企业专注于高性能计算芯片（如AI GPU、专用加速芯片），30%布局存储与先进封装技术，完美匹配AI算力升级的需求。

AI+这块，会给软件行业带来广阔的发展机遇。

模型开放API接口后，企业级应用（智能客服、工业设计辅助、医疗影像分析）与C端工具（AI写作、代码生成、创意设计）的开发门槛大幅降低，催生海量垂直场景的软件需求（如开发框架、数据处理工具、行业定制化软件）。

软件ETF（159852.SZ）近3个月上涨了17.72%，近1年上涨了90.66%，持续跑赢大盘指数。

数据来源：wind，截至2025-8-21。

软件ETF（159852.SZ）跟踪中证全指软件指数，成分股涵盖基础软件（操作系统、数据库）、应用软件（办公协同、工业设计）、开发工具（AI编程框架、低代码平台）及垂直行业软件（医疗信息化、金融科技）四大领域。DeepSeek-V3.1的开放将直接激活这些环节的需求。

AI辅助编程工具（如代码生成、漏洞检测）的需求激增，相关企业（如科创板软件ETF成分股中的某代码平台）用户量环比增长超50%；

企业级智能解决方案（如制造业的AI质检、零售业的智能库存管理）加速落地，某工业软件龙头已基于V3.1推出“行业大模型+定制化模块”服务；

基础软件：AI训练所需的分布式计算框架（如数据存储优化、算力调度系统）成为刚需，相关企业（如某数据库厂商）与头部云服务商的合作深度提升。

软件行业的特点是“轻资产、高毛利、快迭代”——一旦技术适配市场需求（如与大模型兼容），业绩释放速度极快。软件ETF的成分股中，超40%的企业为细分领域龙头（如办公软件市占率前三、工业设计软件国产替代主力），30%为高速成长的SaaS（软件即服务）企业，在AI应用从“技术验证”转向“商业化变现”的阶段，这类企业往往能凭借先发优势快速扩大市场份额，带来显著的超额收益。

对于投资者而言，DeepSeek-V3.1的发布不仅是短期热点，更是AI产业链长期景气度的“确认信号”。借助于科创芯片ETF（588200.SH）和软件ETF（159852.SZ），或有助于捕捉相关产业快速发展的投资机遇。

喜欢通过场外平台配置的朋友，则可以重点关注相应的联接基金：嘉实上证科创板芯片ETF发起联接(A类：017469；C类：017470)和嘉实中证软件服务ETF联接(A类：012619；C类：012620)进行配置。

$嘉实上证科创板芯片ETF(OTCFUND|588200)$

$腾讯控股(HK|00700)$

$阿里巴巴(NYSE|BABA)$

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