AI硬件创新周期启动，借道易方达消费电子ETF联接布局龙头

近期全球消费电子行业迎来新一轮创新周期，端侧AI应用持续渗透，谷歌、Meta和苹果三大科技巨头加速推进自研芯片、AI操作系统和智能终端落地。叠加行业催化剂明确，苹果将于北京时间9月10日发布AI驱动的iPhone17系列，华为全球首款三折叠旗舰MateXTs定档9月4日，两大巨头创新竞赛推动产业链量价齐升。在此背景下，易方达消费电子ETF联接基金A（018896）、C（018897）近一月回报21.45%，年内回报28.85%，规模突破2亿元，低费率、高纯度、易上车成为场外资金抢筹的核心理由在指数投资领域，易方达基金管理公司经验已超21年，且资产管理总规模处于行业前列，产品线齐全，后续将为产品运行保驾护航。（数据来源：Wind，截至于2025年8月28日）

纵观消费电子产业，2025年将迎来“三浪叠加”的超级周期。首先，密集的旗舰新机潮已点燃备货引擎，iPhone17砍掉 Plus 新增超薄Air，华为折叠屏迭代至第三代，小米、OV 等厂商的秋季旗舰蓄势待发，钛合金中框、AI散热模组等关键部件单机价值量顺势抬升，为供应链奠定扎实业绩锚。其次，AI硬件革命从“可选”变“刚需”，苹果A16及以上芯片方可跑通端侧AI，华为鸿蒙 4.0 把AI助手写进系统底层，老旧算力被迫退场，机构预测2025年AI手机渗透率将达到34%，直接催生 8000 万台强制换机潮，与新品周期无缝衔接。最后，折叠屏赛道跑出加速度，华为 Mate XTs 以三折设计刷新形态，带动转轴、UTG 超薄柔性玻璃等技术升级，2025年全球出货量有望达3000万台，复合增速50%，供应链毛利率随之跃升。三大逻辑层层递进、相互强化，共同勾勒出消费电子新一轮高景气全景。（数据来源：Wind，截至于2025年8月28日）

针对普通投资者参与门槛高、个股波动大的痛点，易方达消费电子ETF联接基金（A：018896；C：018897）提供便捷解决方案。该基金精密跟踪中证消费电子主题指数，一揽子持有隆扬电子（散热模组）、蓝思科技（钛合金中框）、水晶光电（光学镜头）等核心标的，精准把握创新红利。其管理费仅0.15%，托管费0.05%，为投资者提供低成本布局消费电子产业的机会。对于希望做波段的投资者，C份额持有7天免赎回费，交易灵活。基金自成立以来回报为65.30%，在震荡市场中展现出较强韧性。（数据来源：Wind，截至于2025年8月28日）