【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

# 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。

与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点

# 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开

25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。

中长期：公司主业在欧美、日资企业的份额有望持续提升，泵阀替代率持续提升。

近期公司股价滞涨明显，考虑到公司本身主业+机器人业务都在向好，建议加仓等到9月份变化。