湾区半导体盛会开幕！智能制造ETF（516800）下挫1.7%！机构：存储芯片迎涨价周期叠加国产替代机遇

10月22日，截至9时42分，智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌1.7%，成交额为51.86万元，基金最新规模为2.24亿元。

成份股方面，华工科技、罗博特科和芯动联科表现较为强势，涨幅分别达到2.73%、2.49%和1.56%。另一方面，新洁能、兆易创新和华天科技表现较弱，跌幅分别为6.26%、5.47%和5.27%。

消息面上，2025年10月15日至17日，2025湾区半导体产业生态博览会在深圳举行，新凯来、万里眼等企业展示了多款高端工艺设备及国产EDA工具链，覆盖刻蚀、光学检测等关键环节。此外，10月19日闻泰科技旗下安世半导体发布声明称，中国区运营及员工薪资福利一切正常，正通过独立供应链保障客户需求。

天风证券指出，AI浪潮驱动存储涨价新周期，NAND与DRAM价格持续上行，四季度DRAM价格预计季增8-13%，NAND Flash涨幅达5-10%。AI技术推动数据中心大容量存储需求增长，叠加智能终端渗透率提升，带动存储技术创新与市场扩容。国产存储迎来替代窗口，长江存储扩产目标占据全球15% NAND份额，长鑫存储DRAM产量预计全球第四。国内厂商受益于“价格回升+国产替代”双重驱动，需求与开工稳健复苏。

兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、中框等场景应用元年开启。AI需求持续强劲，台积电预计2026年提升CoWoS产能，算力需求带动服务器、AI芯片、光芯片等环节价值提升。存储芯片需求强劲，三星电子利润大幅增长，被动元件、射频、封测等上游领域复苏。国产设备先进工艺突破持续推进，"先进工艺扩产"成为自主可控主线，CoWoS及HBM卡位AI趋势。AR智能眼镜出货量同比增长50%，端侧AI潜力大，耳机和眼镜成重要载体。

智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证智能制造主题ETF联接A$，联接C：$华宝中证智能制造主题ETF联接C$）被动跟踪智能制造指数，该指数前十大权重股分别为寒武纪、工业富联、中芯国际、北方华创、中科曙光、汇川技术、兆易创新、京东方A、海康威视、华工科技。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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