大电池背后有国家大战略

提高新能源汽车标准，更是国家能源战略的一盘大棋。

任何领域都要不受制于人，至少要拥有独立自主、自力更生的能力。

汽车产业更不能是被卡脖子的关键。

2026年临近，中国新能源汽车产业将迎来一次大考。

近日，中国工信部、财政部、税务总局联合发布新规，针对2026年新能源车购置税减免政策进行调整，对纯电动乘用车电耗限值和插电式混合动力车型的纯电续航，提出更高要求。

其中，插混车型纯电续航必须达到“有条件的等效全电里程不低于100公里”，电耗与油耗限值双双收紧。

「图片来源：工信部网站」

这不仅意味着新规下混动电池变大了，而且对新能源车的三电系统都提出了更高要求。

这一调整，被视为中国新能源汽车政策从“驱动规模”转向“驱动技术标准”的关键信号，也是政策面从“普惠”到“择优”的一次转向。

在其背后，《汽车K线》认为，这是中国能源安全战略的升维，对于主要上市车企而言，这也是从对标到立标的战略机遇。

01

中国作为全球第二大石油消费国和最大石油进口国，减少对进口石油依赖，一直是中国能源安全的核心议题。

数据显示，2024年中国石油消费量7.56亿吨，成品油消费量3.9亿吨，同比下降1.7%。其中，新能源汽车替代汽油约2800万吨，汽油消费量下降3.1%。

可以这样说，在国家过去十年正确的方针引领下，新能源汽车政策与市场双轮驱动，正逐步改写中国能源消费的底层结构。

回顾2015年，中国原油对外依存度突破60%，能源安全形势严峻。大量原油进口依赖马六甲海峡航线，地缘政治风险一度成为悬在头顶的利剑。

02

正是在这一背景下，中国启动并全力支持新能源汽车发展战略。

尤其是最近几年，该产业逐渐从弱到强，不仅构建起全球最完整的新能源汽车产业链，更推动能源结构发生历史性转变。

国家能源局数据显示，2025年全国非化石能源发电装机占比由58.2%提高到60%左右，非化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右。

与此同时，今年下半年雅下水电工程等一批世纪清洁能源工程的建设，为中国电力结构优化奠定基础。

不仅如此，中国在光伏、风电、核电、动力电池等领域不仅实现自给自足，更成为全球供应链的核心。

国际能源署报告指出，中国在太阳能电池板、风力发电机组和动力电池的全球市场份额分别占80%、70%和60%以上。

03

新能源汽车政策新标准也是国家在能源结构得到改善，新能源汽车产业发展到一定阶段的必然产物。

在《汽车K线》看来，汽车动力的变革，将进一步对中国能源结构产生积极且深远影响。

不过，新规之下，中国上市车企短期内将经历新一轮市场考验。

包括比亚迪、吉利汽车、长城汽车等主要上市车企，旗下多款低于政策新规标准的插混车型及硬派越野车，面临出清压力。

随着政策窗口期仅剩不到最后一个季度，中国汽车市场很可能重演汽车排放标准由“国五”向“国六”切换时的清仓盛况，且因叠加“两新”补贴与新能源车免购置税的双重末班车效应，这场“清仓潮”引发的市场波动可能更为剧烈。

04

需要警惕的是，这种“寅吃卯粮”效应可能导致2026年一季度乘用车市场销量明显下滑，从而给上市车企带来重大市场挑战。

尽管短期内清库存、调结构将带来成本压力与毛利率挑战，但头部车企凭借技术储备与市场灵活性，已做出积极应对。

比亚迪推出128km长续航版本PHEV车型，以“加量不加价”破局；吉利汽车则依托中高配车型稳定市场基本盘，超级电混更是要改变混动格局；长城汽车则已经完成新款车型的能耗备案工作……

05

从长期看，新规技术标准调整更深远的影响，将向产业链上游传导。

混动电池变大，受益的不只是宁德时代，诸如欣旺达、中创新航、国轩高科、亿纬锂能等二线动力电池制造商，会因动力电池需求持续增长、上市车企分摊成本压力而受益。

此举，对于锂这一核心原材料，以及动力电池隔膜的需求量会进一步增长。

对上游相关上市企业，如“锂业双雄”天齐锂业、赣锋锂业，恩捷股份等锂电隔膜上市公司，无疑构成中短期利好。

实际上，就在新规标准公布后，相关汽车业上市公司已经先后有过一轮股价上扬。

06

政策层面对于新能源汽车的能耗要求更加严苛，新能源汽车产业对于如铝合金、碳纤维等轻量化材料，以及能量密度更高的动力电池、能源利用更高效的电控系统的渴望与日俱增。

新规出台无疑会推动金属、隔膜、动力电池、电控等产业链环节加速技术迭代。

更为深远的意义，新规出台标志着中国汽车产业政策与能源安全战略的深度融合。

07

随着新能源汽车的发展与快速普及，对于充电桩等基础设施的需求也在迅速扩大。

国家发改委、国家能源局等六部门近日发布《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）》提到，到2027年底，在全国范围内建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力翻倍增长。

这从侧面不难看出，国家希望未来汽车主要动力驱动形式为电动，汽柴油为辅。毕竟，中国未来不缺清洁电能。

与此同时，未来储能需求将呈几何倍数增长。新能源汽车动力电池恰恰可作为分布式储能单元，参与电网调峰。

实际上，新能源汽车早已经不再仅是能源消费端，已经成为电网中的“移动储能单元”，在用电低谷时充电、高峰时向电网送电，提升清洁能源利用率。

接下来，如何在全面电动化之际，保证电动车的品质和安全性，需要国家从更多层面把控，如此才能让消费者更加主动地选择新能源汽车，而非通过补贴的激励。

Views of AutosKline：

汽车产业支撑中国能源格局根本性转变，使中国拥有与大国博弈的底气，让某些势力妄想遏制中国发展的图谋恐成为泡影，而具身智能、低空经济、AI、大算力，都需要电能。

文字为【汽车K线】原创，内容参考素材源自上市公司公告和行业公开信息（相关公司和机构应有义务对其真实性负责）；部分图片来源于网络，版权归原作者所有。

本号文章，未经授权，不得转载，违者必究。同时，文章内容不构成对任何人的投资建议！股市风险大，投资需谨慎！