国家细化AI+行动！电子ETF（515260）微跌0.2%！机构：存储芯片迎涨价周期，国产替代加速推进

10月22日，截至14时59分，电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌0.2%，成交额为3012.74万元，基金最新规模为7.68亿元。

成份股方面，海康威视、圣邦股份和海光信息表现最为突出，涨幅分别达到2.73%、2.23%和2.06%。另一方面，三环集团、士兰微和工业富联表现较弱，跌幅分别为5.0%、4.47%和3.74%。

消息面上，2025年10月17日，国家发改委细化“人工智能+”行动指引，提出到2027年实现智能终端及智能体应用普及率超70%的目标，推动产业链协同发展。同期，欧盟所有成员国加入荷兰牵头的“半导体联盟”，旨在修订《欧盟芯片法案》以应对地缘政治挑战，强化区域供应链韧性。

天风证券指出，AI浪潮驱动存储涨价新周期，NAND与DRAM价格持续上行，四季度DRAM价格预计季增8-13%，NAND Flash合约价平均涨幅达5-10%。AI技术推动数据中心大容量存储需求增长，叠加智能终端渗透率提升，共同驱动存储器技术创新与市场扩容。国产存储迎来替代窗口，长江存储和长鑫存储扩产提速，国产化率超50%，企业级市场快速渗透。

兴业证券指出，3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等场景应用元年开启；AI需求持续强劲，台积电表示AI产能紧张，算力需求带动服务器、AI芯片、光芯片等环节价值提升；存储芯片需求强劲，三星电子利润增长超30%，被动元件、数字SoC等上游领域复苏；国产设备先进工艺突破，"先进工艺扩产"成为自主可控主线，CoWoS及HBM卡位AI产业趋势。

电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证电子50ETF联接A$，联接C：$华宝中证电子50ETF联接C$）被动跟踪电子50指数，该指数前十大权重股分别为立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联、海光信息、北方华创、澜起科技、中科曙光、胜宏科技、京东方A。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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