光刻胶技术突破叠加存储芯片涨价！电子ETF（515260）微跌0.6%！机构：半导体国产化加速叠加AI换机潮或推动行业复苏

10月28日，截至14时59分，电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌0.6%，成交额为6871.03万元，基金最新规模为7.82亿元。

成份股方面，生益科技、华勤技术和沪电股份表现最为突出，涨幅分别达到4.72%、4.06%和3.21%。另一方面，三环集团、胜宏科技和江波龙表现较弱，跌幅分别为4.38%、3.91%和3.27%。

消息面上，北京大学彭海琳教授团队近日在《自然-通讯》发表论文，通过冷冻电子断层扫描技术首次原位解析光刻胶分子微观结构，为减少光刻缺陷提供产业化方案；同时存储芯片价格持续攀升，三星电子和SK海力士计划上调DRAM及NAND产品价格达30%，行业预计AI服务器存储涨价潮或延续至2026年。

华鑫证券指出，“十五五”期间半导体全产业链将加速国产替代。芯片设计领域，国产CPU、GPU、存储芯片等替代需求迫切；半导体设备方面，政策支持“卡脖子”环节突破，成熟制程国产化率提升；晶圆制造环节产能利用率接近打满，先进工艺良率持续改善；半导体材料国产化渗透率提升，光刻胶、电子特气等需求强劲。消费电子受益于AI换机潮，AI手机、AIPC等新品将推动行业景气回升。

东海证券指出，存储芯片持续涨价，三星电子、SK海力士等主要存储供应商将在四季度将DRAM和NAND价格上调高达30%，幅度超出市场预期，一方面全球算力增长拉动存储需求回升，一方面国际大厂减产供给降低。全球算力投资规模持续上升，AI独角兽Anthropic与谷歌达成数百亿美元算力合作。电子行业需求复苏，供给出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。

电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证电子50ETF联接A$，联接C：$华宝中证电子50ETF联接C$）被动跟踪电子50指数，该指数前十大权重股分别为立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联、海光信息、北方华创、澜起科技、中科曙光、胜宏科技、京东方A。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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