火力全开！“十五五”吹响科技冲锋号，芯片超级周期来了？

市场热点轮动，科技主线迎来政策强心针。

周五，半导体、算力硬件、消费电子、CPO、PCB等科技板块全线上攻。

截至发稿，芯片股掀起涨停潮。科翔股份、普冉股份、航天智装20CM涨停，盈新发展、时空科技、汇顶科技、大为股份等多股涨停，华虹公司、江波龙涨超15%，寒武纪现大涨近10%。

今年来，全球AI依旧热火朝天，芯片、半导体板块则表现尤为强劲。

年初至今，A股半导体板块累计涨幅超50%。

科技冲锋号吹响

“十五五”进入承上启下的关键五年，芯片业被注入强劲动力。

在新五年规划的目标里，高质量发展后，科技成为重头戏。

今天，中共中央举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届四中全会精神。

其中，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，中国式现代化要靠科技现代化作支撑。“十五五”时期，要抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇。

前瞻布局未来产业，未来10年将再造一个中国高技术产业。加强原始创新和关键核心技术攻关，部署实施一批国家重大科技任务。

加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据等高效供给；全面实施“人工智能+”行动，全方位赋能千行百业。

全球来看，科技竞赛已进入白热化状态，芯片半导体成为炙手可热的“香饽饽”。

当下，谷歌、微软、亚马逊、Meta、OpenAI等科技巨头正密集加码AI基础设施建设，2025年合计资本开支预计超3600亿美元。

AI算力需求与日俱增，正引爆内存危机。据说，单OpenAI的“星际之门”项目每月就需采购90万片DRAM晶圆，占全球DRAM总产能的近40%。

韩国方面此前表示，随着全球人工智能（AI）市场的扩张，对先进半导体的需求不断增加，2025年韩国半导体出口额有望超过1650亿美元，连续第二年创下历史新高。

目前，存储芯片市场迎来涨价潮。

全球两大存储芯片巨头三星电子与SK海力士计划在今年第四季度提价。

包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30%，以顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。

芯片迎“超级周期”

据世界半导体贸易统计组织 （WSTS）数据显示，2024年全球半导体销售额达6305亿美元，同比增长19.7%。

今年上半年，全球半导体市场规模同比增长18.9%至3460 亿美元。其中逻辑芯片增长37%，存储芯片增长20%，传感器增长 16%。

WSTS预测，2025年市场规模预计将达到7280亿美元，同比增长15.4%；2026年则有望达到8000亿美元，同比增长 9.9%。

在AI热潮推动下，存储芯片行业正迎来一轮“超级周期”。

摩根士丹利分析，AI应用正从高端芯片扩散至通用存储芯片和AI芯片基板等周边技术领域。

该行认为，存储芯片行业正进入新的上行周期，通常此类周期会持续4-6个季度。与以往周期不同，本轮上涨更多源于AI驱动的结构性增长机会，而非纯粹的周期性因素。

摩根大通此前预测，DRAM市场将迎来2024年至2027年的“四年定价上行周期”，2027年全球存储市场规模有望接近3000亿美元。

上海证券指出，9月以来，存储迎来新一轮涨价。AI需求旺盛推动存储需求的增长，同时由于海外原厂产能限制，25Q4存储涨价趋势预计持续，看好本轮存储大周期。