220亿美元半导体巨头合并！智能制造ETF（516800）下挫1.7%！机构：AI算力需求爆发带动存储及先进封装景气

11月3日，截至9时42分，智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌1.7%，成交额为224.65万元，基金最新规模为2.20亿元。

成份股方面，东方精工、弘元绿能和赛微电子表现最为突出，涨幅分别达到5.74%、4.14%和2.69%。另一方面，先导智能、赢合科技和罗博特科表现较弱，跌幅分别为7.91%、4.27%和4.18%。

消息面上，2025年10月29日，Skyworks与Qorvo宣布合并，交易规模达220亿美元，新公司将成为射频前端和半导体领域的重要参与者。同日，存储厂商公布第三季度财报，受HBM及高性能服务器需求推动，净利润同比大增119%，反映存储市场持续景气。

兴业证券指出，全球存储市场供需失衡加剧，DRAM DDR5颗粒价格本周涨幅达30%，原厂供应紧张导致现货市场持续飞涨，客户提前备货以确保料源稳定。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储等环节价值量提升。2025年Q3前道设备进口额创历史新高，国产设备厂商迎来市场机遇，先进工艺扩产将成为自主可控主线，CoWoS及HBM卡位AI产业趋势，先进封装重要性凸显。

开源证券指出，全球半导体周期共振上行，AI算力需求成为核心动能（GPU、HBM、先进封装等环节景气持续走高），同时PC、智能手机、汽车等传统终端温和复苏；政策支持与技术自主化推进增强行业景气持续性。本轮新增AI高增量需求，抬高了需求天花板、延长周期、扩大受益范围。

智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证智能制造主题ETF联接A$，联接C：$华宝中证智能制造主题ETF联接C$）被动跟踪智能制造指数，该指数前十大权重股分别为工业富联、寒武纪、中芯国际、北方华创、中科曙光、兆易创新、汇川技术、京东方A、海康威视、国电南瑞。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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