11.25复盘：谷歌链异军突起！AI应用端行情结束了吗？明天操作要点！-格隆汇

往上看：指数明天3900点是压力位，虽然今天没有突破5日均线，但从30分钟图来看，今天完成突破20日均线，下午有所回踩夯实底部，而上方只有60日均线承压，按照运行的轨迹，明天大概率能到3900点附近

市场指数

1、指数如期修复，明天是否高看一点？

昨天我给大家今天大盘的反弹位置，3900点附近或者5日均线；从今天来看，比较符合我的判断！

同时，个股再次涨多跌少，连续两个交易日4300多只股票翻红，这是好事，但超短线情绪上，需要打个问号？

从这两天来看，1.8万亿左右的成交量，并不算的上有效的放大，至少要到2.5万亿左右的成交量，才算市场活跃。因此，从这个觉得来看，今天更多的是高抛低吸超短线比较频繁，增量资金依旧有限，存量博弈为主！

所以，从今天的板块情况来看，早盘强势的科技，下午都出现一定的冲高回落，因此，明天会再次面临超短线上的浮盈兑现，以及高抛低吸的态势，相对来说市场有一定的承压。

而明天指数能否再次会冲高？明天大概率还有冲高的概率；主要是今天权重发力了！

但明天要注意的是：明天如果能持续放量，持续冲击3900点压力位，是大概率，有量，今天发力的权重明天才有驱动力；如果无量的话，指数大概率会冲高回落，整体形成盘整的态势；

同时，明天无论指数如何走，明天个股大概率是要面临短线获利盘、套牢盘的出逃。

所以，要注意高抛的节奏，不过下来是低吸的时机。

在前面我多次强调，接下来反复拉扯、筑底、修复，才是当下的主要节奏。

2、川子访华消息，对股市有利好？

从消息面来看，短期来说肯定是利好，但依旧要留个心眼。川子的不靠谱，这几年大家都有领略到，所以，暂时看情绪性的利好。

不过，从中长期来看，从毛衣站、北方两个打架的，再到近期的小本本，这估计已经到了了“黔驴技穷”的底部了，所以川子预计明年4年来访问，大概率是要做好缓和的准备，联合做大蛋糕，所以大趋势上可以乐观看好，短期出现起伏也是正常

因此，坚定好A股走长牛的准备。

3、当下市场是否解除危机？

从技术层面，目前大A短期还没有解除风险；一是今天的指数依旧5日均线承压；二是今天量能放的不明显；三是KDJ指标第一次金叉都还没形成；四是市场以超短线高抛低吸居多，持续进场的增量资金不够

因此，短线还需要做好被磨底、反复拉扯的准备。

4、明天怎么走？

往下看：从30分钟图形来看，可以看20日均线的支撑，也就是3850附近，目前从30分钟图形来看，是均线修复的过程，所以冲高回落、探底回升是修复的常态，最终的修复趋势是多头排列或者空头排列，很显然目前空头排列的概率极低。而在日K线上，3850附近是今天的最低点位置附近，另外，在日K线上MACD绿柱开始缩小，意味着往下创新低的可能性不大。

5、股票如何操作？

股票操作上，准备抄底的，坚持三个原则：

一是前面相对高位股，谨慎去炒，容易是接飞刀，或者半山腰，而且高位股很早之前我说过，就是在出货，今天超跌反弹，不是企稳，是指数修复的需要。

二是坚持逢低做多的原则，高位熄火，低位崛起是必然的规律，也是高低切的正常表现，所以主要看相对低位的领域或者股票；

三是坚持做热点以及有逻辑支撑的原则！近期有热点的无非是AI应用、海南、小本本（福建）、流感、商业航天、能源、AI硬件、华为等，同时也具备逻辑支撑。

而对于高抛，低位有空间就大胆做高抛低吸，避免盈利回吐，不用害怕踏空，反复高抛低吸也是对应启动之前的行情节奏；低位没有空间，就只能耐心拿稳，等待下一轮的探底回升，再去低吸先摊低成本；高位的方向，无论有没有空间，都要随时做好逢高减仓的准备。

市场板块

1、AI应用

驱动逻辑：低位+资本倾向+热度提升

总体来说，AI应用端的逻辑，我强调无数遍，在过去我强调的是高低切，AI应用整体处于低位，所以有资金介入的预期；随着全球各大资本的倾斜，把市场热度炒作起来，从而催化加速了近期AI应用端的行情。

在这两天，同时也有新的事件在加码：

当地时间11月24日，美国白宫发布声明表示，总统特朗普签署了一项行政命令，启动一项旨在利用人工智能（AI）变革科学研究方式、加速科学发现的全新国家计划“创世纪计划”。

不管怎么说，这个消息代表的意义是，除了资本的倾斜之外，全球各国的政府力量也开始介入，AI应用端进入“军备竞赛”，一旦开启竞争，意味着行业进入快车道。

如果说2023年春天CHatGPT开启了人工智能的起点，那今年年初的DeepSeeK、近期的阿里千问、灵光等等，就意味着行业进入爆发的“元年”

从A股层面，虽然消息不断加码，股票也持续活跃，但今天AI应用开始分化；虽然游戏领域今天是领涨的态势，但前面逆势的AI应用相关股票是冲高回落的，比如蓝色、三六等很典型

不过这种回落，不是行情的结束，而且短期的洗盘，洗的是短期波段性的浮盈，等这些浮盈洗的差不多，资金会重新进入开启第二个波段行情

策略建议：近期逆势的股票等调整到位可以再次逢低做多；而今天从低位起来的，延续前面的节奏，探底或者低位可以进场进行低吸高抛。

相关股票：

AI+办公：金山办公、福昕软件；

AI+营销：真爱美家、迈富时、焦点科技、蓝色光标、光云科技；

AI+医疗：晶泰控股、阿里健康、润达医疗、讯飞医疗科技；

AI+金融：九方智投、同花顺、恒银科技；

AI+视频：当虹科技、虹软科技；

AI硬件：协创数据、寒武纪；

OCS产业链：长芯博创、光库科技、腾景科技、赛微电子、德科立。

另外，11月25日消息，据新加坡媒体报道，新加坡国家人工智能计划（AISG）正在进行一次重大战略调整，在其最新的东南亚语言大模型项目中，放弃了Meta模型，转向阿里巴巴的通义千问Qwen开源架构，标志着中国开源AI模型在全球影响力版图中的一次关键扩张。

2、谷歌链

驱动逻辑：据华尔街见闻报道，Meta正考虑斥资数十亿美元购买谷歌的TPU，包括用于Meta数据中心建设；受此消息影响，市场认为该潜在交易能让谷歌抢占英伟达年收入10%份额，谷歌股价应声上涨，英伟达股价下跌

具体的细节是，Meta正与谷歌就2027年在其数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，同时计划明年从谷歌云租用芯片。

所以，本质上还是涉及到芯片，也是算力的扩容，这依旧利好AI硬件端，也是今天盘中存储芯片、CPO等硬件领域上涨的原因

另外，川子的“创世纪计划”是整合美国超级计算机和独特数据资产，以生成科学基础模型并为机器人实验室提供支持，所以对算力的需求同样是一种扩容，也是利好。

不过从今天的盘面来看，无论是存储芯片、还是CPO下午都是冲高回落，说明资金还是有一定的恐高，同时还存在抛压，因此，还是不能盲目去追涨。

策略建议：重点挖掘谷歌链为主，尤其是相对低位的更加有性价比，不要盲目追高。

相关股票：光库科技、德科立、赛微电子、腾景科技、太辰光、炬光科技、科德教育、新雷能、东材科技等

另外，相关产业链方向，算力今天持续有表现，策略建议持续逢低关注为主。

相关股票：赛微电子、青云科技、利和兴、贵广网络、特发信息、华如科技、思特奇、宜通世纪、蜂助手、东华软件等

3、商业航天+军工

驱动逻辑：科创板日报》记者获悉，北京蓝節航天朱雀三号运载火箭首飞计划已进入最后准备阶段，计划于本周六即11月29日首飞。

整体上，近期军工与商业航天联动比较紧密，军工今天出现大的分化，而商业航天方向下午也出现冲高回落的情况，不过比军工要强势一些

另外，军工昨天我强调了一下，近期有一定的避险属性，这两天市场整体修复比较不错，所以避险情绪在今天有所衰减，所以面临抛压；不过军工也受小本本事件的发酵，虽然目前是在“秀”为主，也就是情绪为主，所以关注起来要注意节奏

而商业航天，整体不一样，除了政策之外，还有商业化的逻辑，加上近期有“朱雀三号的预期”所以，可以高看一下行情的异动

策略建议：逢低做多，冲高注意减仓；目前还没有完全商业化，所以更多的是在玩短线情绪预期，消息预期；除非有重大的转折点，才有可能持续去兑现未来中长期的行业预期，就好比机器人方向一样。

相关股票：达华智能、通宇通讯、航天宏图、金百泽等

4、流感

驱动事件：据央广网，11月以来，全国流感活动快速上升，北京已迈入呼吸道传染病高发期。有数据显示，奥司他韦近7天销量暴涨237%，速福达（玛巴洛沙韦）涨幅达180%。

在前面我一直强调一个逻辑，当市场要修复的时候，一切有逻辑支撑、以及有一定的热度的板块，都会得资金的青睐，今天流感的爆发，我认为消息依旧只是引子，更多的逻辑还是前面官媒所说的“12月中下旬或者1月初才是流感的高峰期”

因此，我多次强调一点，逢低是可以逐步去做多关注的。今天流感方向的股票爆发，注意多关注其联动的题材，比如中成药、疫苗等相关药，以及供暖、保暖等前面联动的题材行情修复。

策略建议：持续逢低关注，逢高做高抛

相关股票：首华燃气、长春燃气、凯添燃气（北交所）、永安林业、龙州股份、胜利股份、长江能科、古麒绒材（羽绒材料）、彩虹集团（电热毯龙头）、海鸥住工（热泵）、万林物流（实控人鸭鸭羽绒服董事长）、华兰疫苗、众生药业、以岭药业、东阳光、特一药业等

5、海南

驱动逻辑：12月18日封关

海南主要是今天下午尾盘异动拉升，而且是快速拉升；对于海南方向，我持续强调的逻辑是，11月、12月政策真空阶段，海南、福建具有确定性的政策，因此行情反复活跃是常态，上涨一波是对未来预期的兑现，跌一波是短期获利盘的消化，再次上涨再次兑现，再次调整是再次消化，反反复复是常态，只要逻辑、预计还在，行情就不会结束....今天下午尾盘快速拉升，很显然资金又要准备短线上的活跃。

不过整体上肯定不会如同我所说的那么简单，途中伴随一定的洗盘、反复盘整的行情等情况，要做好准备。

策略建议：持续逢低关注，逢高高抛，持续跟踪

相关股票：海南瑞泽、康芝药业、金盘科技等

6、储能

驱动逻辑：轮动+周末固态电池利好

整体上，今天在锂矿方向，出现一定的修复，不过相对来说不是非常强，主要还是在电池端的材料上，相对较强，尤其是电解液方向

目前对于整个新能源方向，可以持续以看轮动修复的节奏为主，目前缺乏领头羊，同时因为AI、以及小本本方向有竞争市场热度，所以能源线热度退居二线；但相对产业链较广，因此以轮动来看

策略建议：逢低关注细分领域为主，当下我看好电解液的行情，一是材料必不可少，二是整体今天修复力度较强，三是前面有辨识度

相关股票：孚日股份、华盛锂电、新宙邦、诺德股份、曙光股份等

7、大消费

驱动事件：国新办11月27日举行例行吹风会介绍增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施有关情况；

整体的节奏不变，以低位轮动+震荡上行为主，所以持续坚持逢低做多，逢高做高抛为主，不要追涨就好了。另外，当下消息方向有亮眼的，大概率是冰雪产业，可以持续去逢低跟踪