西北新材料产业加速集群！新材料ETF（516360）微跌0.9%！机构：AI算力需求驱动高端材料国产替代机遇

12月11日，截至14时59分，新材料ETF（$华宝中证新材料主题ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌0.9%，成交额为412.37万元，基金最新规模为7249.66万元。

成份股方面，西部超导、宁德时代和光威复材表现较为强势，涨幅分别达到4.95%、1.73%和1.65%。另一方面，菲利华、通威股份和湖南裕能表现较弱，跌幅分别为3.37%、3.36%和2.95%。

消息面上，2025年12月9日，兰州新区作为西北首个国家级新区，通过精准招商引进东方希望、宝武碳业等9家世界500强或行业头部企业，推动新能源新材料产业集群发展，已落地136个项目总投资820亿元。同期，铜川市通过产业链延伸和标准体系建设，推动铝基新材料产业规模与质量双提升，形成特色鲜明的产业格局，并成立陕西铝业协会参与行业标准制定。

天风证券指出，第四次工业革命以智能制造为核心，带动新材料产业机遇，AI时代算力需求将推动玻璃基封装基板、硅光芯片等产业化进程。自主可控背景下，特种电子布、电子专用化学品等国产替代材料迎来发展机会。新材料多处于开发或导入期，投资需关注产业化确定性与周期长短。

中信建投指出，AI服务器功率增长推动AI芯片电感和电容需求激增。高端MLCC需求向小型化、高容值发展，纳米镍粉因技术壁垒高且供应商稀缺，80nm产品全球领先。电感领域垂直供电趋势明确，单GPU电感用量达20颗以上，TLVR电感价值量为传统产品2-3倍。材料器件一体化企业通过掌控上游粉体技术，实现快速响应迭代，在AI浪潮中构建产业链壁垒。AI服务器MLCC用量达2.8万颗/台，为普通服务器的13倍，带动上游纳米材料需求。

新材料ETF（$华宝中证新材料主题ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证新材料主题ETF联接A$，联接C：$华宝中证新材料主题ETF联接C$）被动跟踪新材料指数，该指数前十大权重股分别为宁德时代、北方华创、万华化学、隆基绿能、华友钴业、通威股份、三环集团、天赐材料、三安光电、国轩高科。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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