软件业收入增长超13%！大数据ETF华宝（516700）下探0.5%！机构：AI赋能软件开发效率提升明显

1月28日，截至14时59分，大数据ETF华宝（$华宝中证大数据产业ETF$）盘中表现偏弱，场内价格现跌0.5%，成交额为855.99万元，基金最新规模为1.15亿元。

成份股方面，网宿科技表现最为突出，涨幅达到15.14%；神州泰岳和云赛智联紧随其后，涨幅分别为3.87%和3.74%。另一方面，拓尔思、鼎捷数智和税友股份表现较弱，跌幅分别为4.12%、4.06%和3.73%。

消息面上，工业和信息化部数据显示，2025年前11个月我国软件和信息技术服务业收入同比增长13.3%，软件业利润总额同比增长6.6%，其中以AI驱动的软件开发、智能解决方案和行业应用需求成为重要增长动力。同时，工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年推动3—5个通用大模型在制造业深度应用，打造100个高质量工业数据集，并培育一批生态主导型及专精特新企业。

广发证券指出，AI+编程商业前景广阔，产业推进迅速。以Claude、Cursor为代表的AI辅助编程工具已体现出较好的商业化落地效果，相关产品营收快速增长。国产AI辅助编程工具调用国产大模型比例高、性价比更高，在DeepSeek等国产大模型代码能力持续提升驱动下，其商业化落地也呈现出较好前景。AI赋能软件开发各环节带来的效率提升较为明显。

申万宏源证券指出，计算机行业当前PE估值处于历史高位，但PS/PCF估值未来仍具空间。随着宏观经济复苏及AI技术迭代带来财务回报，行业估值背离有望消化。2025年AI为全年主线，Agent等领域新技术突破推动板块热度。2026年，在超节点规模化出货等因素催化下，行业将迎来收入弹性释放。此外，服务器CPU因供需错配预期涨价，推理及Agent趋势提升CPU需求，沙箱技术成为Agent落地的重要节点。

大数据ETF华宝被动跟踪中证数据指数，该指数前十大权重股分别为科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、恒生电子、润泽科技、拓维信息、深信服、中国长城、用友网络。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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