节奏

从节奏上看，晚上关于算力、应用和商业航天的消息持续发酵，但问题在于：资金已经连续几天在这些方向吹票，却始终没有形成有效的增量承接。情绪更多停留在“消息刺激”，而不是“价格确认”，这也是预期不断被透支的核心原因。

指数层面需要重点盯沪深300ETF的表现，只要这里不再继续硬扛，盘面情绪会明显好转；反之，一旦ETF继续被压，其他方向很难独立走强。应用方向当天是高开低走的典型，前一日光伏的节奏也类似，说明当前市场对高开并不友好，更偏向等回落后的试探。

方向选择上，并没有出现一个特别明确、能够让资金形成共识的主线。AI仍然是最强的叙事核心，但板块内部位置已经偏高，参与难度明显上升；商业航天暂时缺乏能打高度的个股，只能当轮动看；应用方向则需要等真正走出结构再判断，贸然出手风险偏大。

个股层面，蓝色光标、志特新材这类标的只能当作“有逻辑、有弹性”的观察对象，真正的追涨性价比并不高。如果要参与，更合理的方式还是等回落、等分歧，而不是在情绪高潮时去抢。天地在线属于典型的日内强势，但是否能从“一波流”转为持续性，需要等次日反馈确认。

对于我来说，仓位不宜激进。当前环境下，更适合

看得懂再出手，看不懂就少动，尤其要防止在预期已经被市场充分消化之后，再去接情绪的最后一棒。

就酱

祝好