海外AI竞赛，高多层PCB量价齐升

【中金机械】

海外AI竞赛，高多层PCB量价齐升。根据公开信息，1）Oracle业绩超预期，并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2）推理需求爆发，谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。

【ASICPCB要求高于GPUPCB】由于单芯片性能较低，散热性能+热管理更为重要，带动PCB价值量提升（通孔板设计更为复杂）

重视AI+PCB加工的卖针者！

【鼎泰高科】：PCB钻针占比全公司营收75%，ASIC+GPU相关的AIPCB占比20%+，客户为胜宏。此外鼎泰高科也有滚动功能部件+工具磨业务支撑。

【中钨高新】PCB钻针占比全公司营收15%以内。此外钨矿单边价格提升带动公司柿竹园利润弹性！