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【盘面分析】
随着地缘政治的影响，外围市场利空不断，然而我们却可以看到欧美股市继续震荡向上，这也说明外围金融局势整体是向好的，简单说就是：“利好利空都会带动股市走高！”特别是伊朗股市竟然在这样的情况下创出了年内新高，我的个乖乖！A股市场在大家的质疑声中重回3400点，不过从成交量来看资金似乎兴趣不大，值得注意的是微盘股在调整6日后又新高了。目前的策略依然是不追高，等待调整之后的买入机会，筹码只会越来越便宜！
骑牛看熊发现2025 杭州国际人形机器人与机器人技术展览会在浙江杭州开幕，此次杭州人形机器人展由浙江省机器人产业发展协会与高登会展集团共同主办。本届杭州人形机器人展以“人形机器人赋能新型工业化”为主题，吸引近300 家知名企业携前沿技术与创新产品亮相，其中包括特斯拉、宇树、云深处、强脑、群核、卓益得、清宝、卧龙集团等头部企业与行业知名企业参展，集中展示了人形机器人整机、仿生驱动、具身智能、脑机接口等，为观众呈现一场汇聚人形机器人上下游产业链资源的高水平国际盛会。
三大指数开盘涨跌不一 ，两市开盘下跌个股不足千只，题材板块方面保险、电机制造、云游戏等板块表现较强，油服工程、可燃冰、页岩气等板块表现较差。机器人概念股震荡走强，杭齿前进、建设工业双双涨停，江苏雷利涨超10%，京东618全周期战报数据显示，5月13日20点到6月18日24点，智能机器人自营销售额同比增长3倍，具身智能机器人销售额同比增长17倍。
受国际油价大跌影响，油气股集体大跌，通源石油、洲际油气等超10股竞价跌停，此外航运、军工、核污染防治等方向也多股大跌，国际原油期货结算价大幅收跌，WTI原油期货8月合约跌7.22%，布伦特原油期货8月合约跌7.18%。智能驾驶概念集体高开，万马科技、锦江在线等多股封涨停，骏创科技、三友科技等纷纷高开超10%，当地时间6月22日，特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市正式启动Robotaxi试点服务，首批乘客乘坐Robotaxi只需支付4.20美元的固定费用。这一消息也得到了特斯拉CEO埃隆·马斯克的确认。
游戏股震荡拉升，冰川网络涨超10%，掌趣科技涨超5%，电魂网络、富春股份等纷纷跟涨，伽马数据近日发布了《2025年5月中国游戏产业月度报告（完整版）》。2025年5月，中国游戏市场规模为280.51亿元，同比增长9.86%，环比增长2.56%。固态电池概念股早盘继续活跃，湘潭电化4连板，诺德股份、天际股份等多股涨超5%，美国初创企业Ion Storage Systems已开启固态电池生产，有望在智能手机与电动汽车领域带来突破。
大盘：
创业板：
【大盘预判】
上证指数周二重回3400点，牛哥觉得是全球市场共振导致的，外围都在新高、历史新高，A股哪怕跟随也不会太差，只是参与度减弱后，反弹高度也会打折。A股指数上周窄幅震荡下行，继续在前期压力位附近震荡整理。二季度是中枢偏高的震荡市判断不变。震荡区间上限：抢出口支撑二季度经济韧性，但无法外推。震荡区间下限：宽货币与稳定资本市场直接关联，平准基金兼顾舆情管理。接下来注意上证指数能否在3400点之上稳住。
创业板指数周二跳空高开，走出一根中阳县，一阳穿4根线，离半年线又近了一步，微盘股本周连续2日大涨，再度创出新高走势，说明资金还是偏向于中小盘股。本次证监会进一步推出深化改革的“1+6”政策体系，聚焦为科技型企业提供全链条、全生命周期金融服务，资本市场制度改革的红利进一步释放，有利于提升A 股中长期配置价值，提升A 股在国际资本市场的吸引力。接下来注意创业板指数能否在2050点之上稳住。
【淘金计划】
Wind数据显示，周一（6月23日），共有16家公司限售股解禁，合计解禁量为42.91亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为253.18亿元。从解禁量来看，6家公司解禁股数超千万股。铁建重工、亨迪药业、华如科技解禁量居前，解禁股数分别为38.56亿股、2.16亿股、7162.5万股。从解禁市值来看，6家公司解禁股数超亿元。铁建重工、亨迪药业、凯旺科技解禁市值居前，解禁市值分别为152.29亿元、36.27亿元、19.69亿元。从解禁股数占总股本比例来看，5家公司解禁比例超10%。亨迪药业、铁建重工、凯旺科技解禁比例居前，解禁比例分别为75.0%、72.29%、60.08%。
题材板块中的电机制造、减速器、PEEK材料等概念是资金净流入的主要参与板块，油服工程、可燃冰、页岩气等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现马斯克对Optimus 的未来发展寄予厚望，构想了宏大的商业版图。马斯克预测人形机器人最终数量将攀升至数百亿台，广泛渗透至工业、家庭服务、医疗护理等多元领域，成为提升生产力的关键力量。
从应用场景来看，Optimus不仅能在工业生产中承担繁重任务，还具备为家庭提供智能服务、协助医疗护理的潜力，其市场容量难以估量，有望重塑全球产业格局，为人类生活方式带来深刻变革。
鉴于特斯拉在人形机器人领域的飞速发展和大规模量产计划，相关产业链迎来巨大机遇。建议投资者可关注硬件供应链企业，如生产高精度减速器、高性能电机、灵巧机械手等核心零部件的厂商，以及提供关键传感器的供应商；自动化与工业集成商中在工业自动化领域经验丰富、能提供工厂集成方案的公司也值得关注；此外，AI 与软件技术提供商，特别是专注机器人操作系统、任务规划、人机交互软件开发的企业，同样是潜在的投资热点。
中长期来看人形机器人作为AI 科技应用的重要载体，仍具有广阔的发展空间，预计海外厂商仍将持续进行投入，产业发展趋势不变。目前机器人“大脑”能力持续提升，但距离通用型应用实现仍有不少挑战，现阶段应该不拘泥于“人形”深度挖掘“AI＋机器人”的投资机会，比如传感器、灵巧手、机器狗、外骨骼机器人、垂类应用端，这几个方向一方面竞争格局较好，另一方面，都不以人形的放量为必然前提，且能够有持续的数据验证。
2025 人形机器人产业链接大会等多项论坛为产业发展助力。在本次杭州人形机器人展上还举办了2025 人形机器人产业链接大会、2025人形机器人技术创新投资出海论坛与2025 人形机器人核心部件及具身智能装备安全性能标准研讨会暨产业生态共建会等多场高质量论坛，2025 人形机器人产业链接大会由省经信厅主办，杭州市经信局、浙江省机器人产业发展协会、浙江省技术创新服务中心承办，旨在促进“技术攻关找合作、创新成果找应用、产品服务找市场”对接合作，构建人形机器人产业链生态，推动人形机器人产业创新发展。链接会聚焦地方重点企业推介与产业链资源精准对接，有效促进区域协作与产业生态构建。
随着2025 年人形机器人量产节奏的逐步加快，建议关注两方向，一方面是适用于仓库、车间等移动操作场景的工业化机器人，企业不断提升工业场景的覆盖能力，从而推动人形机器人不断在大小脑智能感知、行动等技术方面取得突破；另一方面，类家庭服务垂直场景为切入点的陪伴型机器人，使机器人能够在真实环境中逐步增强模型能力，不断优化，进一步打开市场空间。基于以上，我们持续看好机器人产业链投资机会。
