91%陪跑

盘面上：

指数全线溃退，成交放量显露恐慌。

今日A股三大指数低开低走，午后加速跳水。截至收盘，沪指大跌1.18%，失守3600点整数关口；深成指重挫1.73%，创业板指下跌1.66%。量能继续放大，两市合计成交1.94万亿元，较昨日增917亿元，跳水时段明显放量，显示恐慌盘集中涌出。个股呈现普跌格局，超4200只个股下跌，市场中位数跌幅达1.2%，但局部赚钱效应犹存。板块表现冰火两重天：科技退潮VS医药坚挺。液冷服务器概念大涨，创新药延续强势，AI应用端局部活跃；周期股集体崩塌，科技硬件退潮，大金融拖累指数。

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消息上：

1、长江电力上热搜了。

266亿的葛洲坝航道扩容投资（公益），一众长电钉子户中小投资者都很愤怒。长电也是凭一己之力带崩了红利板块。当然，市场涨到现在还没有像样的回调，现在只是被戳破了而已。什么时候整体盈利能一直跟上，那才是长牛的根基。

反观大洋对岸，美股七巨头的业绩真的是有目共睹~

2、酉立智能的申购结果公告出来了，91%的炮灰，比鼎佳精密少了9w多户，太疯狂了。

3、鼎佳精密今天上市，超预期了，涨幅基本在400%~500%。

4、国家网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达。科创芯片板块受此提振上涨~

近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

5、美元有在走强的趋势，利空A股。

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大类资产关注方面：

1、打新和套利：

北交所打新：酉立智能待上市

注册待发行：宏远股份、志高机械、能之光、巴兰仕，预计每周五可能都会有新的发行公告~

中诚咨询拟在8.4上会。

REITs：华电REIT将于8.1明天上市，2个涨停应该没问题吧~

万国REIT、南方润泽科技数据中心REIT：待上市。

沪深新股可转债：无

基金套利：无~

2、A股和可转债

类债股和相关品种ETF：水电、油气、水利、运营商、高速等行业，红利ETF、电力ETF、自由现金流ETF、A500ETF等，注重股息、稳定性。

红利小市值策略、自由现金流小市值（果仁网进行回测）：小市值的1月、4月、12月存在月历效应，注意避开。

可转债：暂无

3、国债：十年国债预计区间1.5~1.8%，三十年国债预计区间1.6~2.0%。十债1.6%和三十债1.8%附近需要注意短期风险，十债1.7%+、三十债1.9%+可以根据仓位按需分批配置。

4、美股和美债：纳指100、标普500、长久期美债，十年美债4.45%，30年美债5%都是性价比不错的机会，有渠道的可以按需关注吧，注意仓位管理。

5、外汇：离岸汇率目前7.2附近，中短期看7~7.2~7.35~7.5这几个关键节点。

6、大宗商品：黄金ETF，按需关注和配置，注意仓位管理。

郑重声明：投资有风险，入市需谨慎。资金仓位管理和风险意识管理很重要！！！本文仅作为个人观点、操作记录和反思总结，所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，不可作为任何投资依据。若据此买卖，风险自负。