爆发性行业前瞻：有色金属能否接棒成为下一个风口？

今年8月以来，A股市场指数呈现出强劲的攀升态势，不仅接连打破年内高点，在上周更是迎来突破性行情——一根放量中阳线强势拉升后，9月12日（周五）指数再度刷新纪录，市场做多热情持续升温。

深入拆解此轮指数上涨的动力源可见，以算力、光模块为核心的科技板块无疑是绝对主角。其中，寒武纪、中际旭创等龙头企业表现尤为突出，在8月短短半个月内股价便实现翻倍；而新易胜的涨幅更堪称“疯狂”，仅一个半月时间股价就暴涨三倍，成为科技板块行情的“标杆式”标的。

在科技股估值已处于相对高位的当下，谁能成为下一个具备爆发性增长潜力的行业板块？

从当前市场环境与产业趋势来看，有色金属板块正逐渐进入视野，其潜在的投资价值值得深入探讨。

那么，在有色金属板块内部，哪些细分赛道具备更强的增长逻辑，又是否会诞生下一个“寒武纪”“新易胜”级别的标的呢？

重点关注三大具有需求与涨价预期品种的有色！

1，金九银十是有色金属行业的传统消费旺季，叠加当前宽松的宏观环境，铜价的上涨逻辑具备较强的确定性。

供给端的收缩态势则进一步强化了铜价的上涨动力，需求端则也呈现出积极回暖的态势，随着国内经济持续复苏，终端消费领域对铜的需求稳步回升，电力、家电、新能源等核心下游行业的订单量均有不同程度增长。

后续叠加“金九银十”消费旺季的拉动，以及行业内反内卷带来的产能优化预期，铜价的上行空间值得期待。

2，下游需要求旺盛，看好锂的未来需求！

新能源汽车与储能行业的高速发展，为锂需求注入了强劲且持续的动力，锂的未来发展趋势被市场普遍看好。

目前，中国新能源汽车整体渗透率已接近50%，标志着行业从“政策驱动”向“市场驱动”的转型基本完成；展望2025年，在以旧换新政策的持续推动、半固态电池商业化元年到来等多重利好加持下，新能源汽车行业有望继续保持高增长态势，对锂的需求将进一步扩大。

据专业机构测算，2025年全球锂需求总量预计将达到139.7万吨LCE（碳酸锂当量），同比增长21.3%；从细分领域来看，新能源汽车领域的锂需求将成为核心增长点，储能与消费电子领域的需求增速也将保持在较高水平。

3，供给端的持续偏紧叠加需求旺季的来临，使得钴价有望再次迎来新一轮上涨行情。

从近期价格走势来看，8月底至9月初，国内钴相关产品价格已率先启动上涨：电解钴价格上涨1.7%至26.7万元/吨，硫酸钴价格上涨0.8%至5.28万元/吨，钴中间品价格上涨0.8%至13.30美元/磅，折扣系数则下跌0.17个百分点至84.4%，一系列数据均反映出市场对钴的需求正在逐步回暖。

供给端方面，近期钴盐原料价格始终维持在高位，市场对供给偏紧的预期不断增强，企业面临较大的成本压力，生产排产趋于谨慎，部分中小企业甚至出现减产现象，进一步加剧了市场供给的紧张程度。

综合来看，当前钴原料库存紧张的局面短期难以缓解，叠加需求端的持续回暖，预计年内钴价或将迎来二次上涨，钴板块的投资机会值得重点关注。

在当前全球降息周期预期逐步升温的背景下，有色金属板块作为典型的周期型行业，其投资价值正不断凸显。

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注：文中所提公司仅为案例分析，不构成任何投资推荐。市场有风险，投资需谨慎，决策前务必做好独立研判。