海光信息站上6000亿，寒武纪大涨超3%，半导体设备ETF(561980)放量飙涨3.28%冲击七连升

9月18日，半导体大放异彩。截至午盘，表征板块的半导体设备ETF(561980)放量涨6.34%，盘中冲击七连升；今年以来累计涨50.08%，前几大权重股方面，寒武纪-U涨2.14%，中微公司涨14.86%，北方华创涨7.37%，中芯国际涨5.79%，海光信息涨4.38%市值站上6000亿。

分析指出，寒武纪与海光信息轮流领涨，成为市场最耀眼的明星。这场上涨背后，是一场由国产AI芯片大规模商用引领的“算力狂欢”。最直接的原因是，在英伟达高端GPU供应可能受限的背景下，寒武纪与海光信息作为极少数能大规模商用的国产AI芯片企业，成为市场急需的替代方案。业绩层面同样提供有力支撑：海光信息2025年第二季度收入和利润增速分别达41.15%和23.14%，寒武纪更是实现了超过4400%的收入增长。这些数字背后，是国产AI芯片实实在在的进步与市场理性的价值挖掘。

【半导体设备与材料：国产替代的下一个主战场】

然而，芯片设计固然耀眼，但半导体产业真正自主可控的根基，在于设备和材料的突破。目前我国半导体设备领域仍面临“低端过剩、高端不足”的困境，量检测设备国产化率甚至不足5%，被国际巨头垄断。如果没有先进的制造设备和材料，芯片设计终将只是“空中楼阁”。令人欣慰的是，以北方华创、中微公司为代表的国内设备企业已在多个细分领域实现技术突破，国产浸没式光刻机也在积极研发中。从投资逻辑看，半导体设备公司的存货数据大幅增长，2025年上半年存货已超2024年全年，表明订单饱满、需求旺盛，行业正从“主题投资”转向“业绩驱动”。

【布局长线机遇：设备材料赛道潜力凸显】

对投资者而言，设备材料领域需求更加稳定，无论芯片设计如何迭代，都需要先进制造设备来实现。该领域技术壁垒高，一旦突破就具备更强护城河，且当前国产化率仍处于较低水平，替代空间广阔。寒武纪和海光信息的涨停固然吸引眼球，但真正的长期投资机会，可能隐藏在那些默默支撑产业链的设备与材料企业中。对普通投资者来说，精准押注单一公司难度较大，通过指数化工具一键布局半导体全产业链，或是更高效参与这场科技浪潮的方式。

资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，该指数有两大突出特色：一是成份股集中度较高，前五大权重占比近59%，前十大成份股占比超77%，集合了寒武纪、海光信息、中芯国际以及北方华创、中微公司等公司。二是该指数更侧重上/中游设备、材料、设计等，合计占比约90%。从产业链角度看，半导体设备、材料、设计国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。