没想到！分散配置居然跑赢99%的散户！

昨天有个人评论区说自己已经满仓满融科技了，劝我不要唱空，好自为之，

吃肉我倒不羡慕，

因为我知道跑得不够快的话，老寒腿可能随时被埋里面。

而且我也没有酸，咱就是在扒芯片产业链的时候，顺带说几句自己的感受而已，并无恶意~

看我文章比较久的读者，应该也知道，我是一个全球多元资产配置理念的践行者，行业都很少配置，更何况是一些高估值行业，

更多是资产包里面放多少比例的价值股，成长股，大类资产可以配置黄金、美债、美股ETF等等，

不少人对资产配置还是没啥概念，觉得我这么分散肯定赚不到钱，只有集中火力all in才能赚个大的，

这里我别的不说哈，你们可以自己回测一下基金组合，看下资产配置策略怎么样，

之前和你们说过红色火箭这个免费小程序，它就有组合回测的功能，

具体怎么使用我示范一下，首先点击首页-指数组合-测一测-自主创建-添加产品-生成回测

然后输入我们需要回测的基金，这里以永久投资组合为例，输入纳斯达克100、标普500、美元债、中债、黄金，

我们设置纳斯达克100配比12.5%，标普500配比12.5%，黄金配比25%，中债25%，美债25%，

然后就可以生成一个永久策略的历史数据回测图，

输出结果显示三年涨幅70.74%，同期沪深300指数为涨幅18.41%，标普500涨幅83.51%，

永久策略收益秒杀沪深300，略逊色于标普500。

再看它的风险系数，最大回撤9.19%，远低于沪深300的24.8%和标普500的18.62%，

夏普比率这里计算结果为0.12，沪深300为0.02，标普500是0.08，

不过这里也可以看到，这个策略正收益天数其实就是55.14%，比沪深300的49%也高不了很多，

说明策略不是每天都有收益，但波动却比指数小一半，说明是靠极低的波动，积少成多来赚钱，

组合回测里还有很多小功能，比如组合雷达，

如图红线是搭建后的策略，会发现永久策略不管是收益率、夏普比率、胜率、波动控制还是最大回撤，都实现了对沪深300的几乎全包围，

和标普500比除了收益略逊色，其他也几乎是全包围。

再看近五年的收益率，五年涨幅79.1%，同期沪深300指数涨幅0.07%，标普500涨幅115.36%，

此外红色火箭还可以查看定期进行再平衡之后的回测数据，

近五年来看，以年为周期的再平衡，相比不平衡的永久策略业绩有所下滑，从76.3%降低到了66.6%，

可能有人会好奇为啥再平衡收益反而降了，主要是因为近五年美股和黄金单边上涨，所以再平衡等于减仓，会降低收益性，

但我一直说长期再平衡反而可以提高收益性，是因为遇到美股和黄金极端下跌的时候，永久策略再平衡等于锁定了收益再进行补仓，

这时超额的效果才会体现出来，比如遇上08年、00年这种超级大跌。

对了，在回测界面我们还可以更改参考基准，比如把美股换成黄金，

从2013年12月以来黄金涨幅237%，永久策略涨幅215%，业绩略逊色黄金，

但黄金基本都是猛涨一波就歇菜好几年，永久策略投资体验要稳上许多，

此外还可以查看组合不同品种之间的相关性：

如图，标普500和纳斯达克100这俩相关性高达0.97，

所以永久策略里标普和纳斯达克之间分散的意义其实有限，这俩都是孪生兄弟效果，

反观近三年标普1和黄金3相关性仅为0.01，标普1和美债5的相关性也只有0.09，黄金3和美债5关系为-0.04，

四类资产相关性极低，这些才是分散配置的重中之重，有了其他三样，才能做到东边不亮西边亮，

生成回测之后，我们也可以把它保存到一个组合界面，后续随时可以跟进净值。

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最后说回行情，今天A股3451股下跌，1474股上涨，

近期流行语是“你怎么不买红的，是不喜欢么？”

看了下，领涨的基本都是大盘科技股居多，小盘科技股也在跌，大盘科技正在疯狂吸收整个盘子流动性，

这也说明市场抱团比较极致，实体经济越差，越寄希望于宏大叙事，那些跟现实生活沾点边的老登板块，可要坐住了...