20251021 预期拉满，现实又是高开低走，持股待涨！

整理不易，关注、点赞和评论是对我最大的支持。

一、 国际市场动态

1、美股高开高走，三大指数收盘均涨超1%。纳指涨1.37%，道指涨1.12%，标普500指数涨1.07%。大型科技股普涨，苹果涨约4%，创历史新高，总市值升至3.89万亿美元，成为美国第二大市值公司，超越微软，仅次于英伟达。奈飞涨超3%，英特尔、Meta涨超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊涨逾1%，微软小幅上涨；英伟达小幅下跌。钢铁制造商克利夫兰-克里夫斯（Cleveland-Cliffs）涨超21%，因公司报告需求上升，并宣布将探索稀土矿物生产。

2、欧股收盘普涨：德国dax30指数收涨1.91%，法国股指收涨0.42%；意大利股指收涨1.72%；英国股指收涨0.65%。

3、纽约天然气期货收涨超12.9%，美国原油期货大致收平。现货黄金突破上周五所创纪录高位，最新报4381美元/盎司，日内大涨约130美元。

4、纳斯达克金龙中国指数收涨2.39%。富时A50期指连续夜盘收涨0.38%，报15045点。。

5、在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.1230元，较上周五夜盘收盘涨47点。成交量407.38亿美元。

6、港股三大指数全天呈现高位震荡行情，恒生指数更是收复上周五大跌行情，最终收涨2.42%报25858点，恒生科技指数涨3%，盘中一度冲高至3.9%，国企指数涨2.45%。

7、其他市场：

1）随着政治不确定性消退，日股收涨3.3%创历史新高，年内累涨23.29%。

2）韩股收盘再创历史新高，年内累涨58.98%，收涨1.76%报3814.69点。

3）越南VN指数下跌4%至1661.45。

二、 国际动态

1、特朗普希望中国买大豆不排除对华减关税：不希望中国玩稀土游戏。

2、特朗普顾问：若政府停摆本周不结束可能采取更强硬措施。

3、日媒：高市早苗当选首相几成定局。

4、法国连失两家国际主权评级AA评级 未来仍有下调风险。

5、美联储10月降息25个基点的概率为99.4%。

6、美澳签署关键矿产协议特朗普称稀土和矿物会多到不知所措。

三、 国内动态

1、天猫双11开卖首小时80个品牌成交破亿，超3万个品牌翻倍，均超去年开卖首日。

四、 科技动态

1、OpenAI收紧Sora监管 承诺加强防范AI深伪内容。

2、英伟达：搭载英伟达 RTX Pro 6000 图灵架构 GPU 的谷歌云 G4 虚拟机现已全面上市。

五、 市场动态（上个交易日）

1、A股三大指数今日集体反弹，但午后涨幅有所收窄；截至收盘，沪指涨0.63%报3863点，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.98%。全市场成交额1.75万亿元，较前一交易日缩量2031亿元，超4000股上涨。

2、盘面上，培育钻石板块爆发；煤炭板块大涨；燃气股走高，国新能源涨停；CPO概念活跃；F5G概念、机器人、数字水印及脑机接口等板块涨幅居前。另外，贵金属、黄金概念大跌；珠宝首饰板块走低；稀土永磁板块走弱；小金属、转基因及猪肉鸡肉概念等跌幅居前。。

3、主力资金：京沪深结束连续1个交易日净流入后连续9个交易日净流出，本交易日净流出125.35亿，本月净流出累计达5278.90亿，日均净流出超736亿。8个交易日就超过1/4/5/6四个月总的净流出，净流出的金额2025年净流出近6.43万亿。已经超过2024全年年净流出5.09万亿的超1.26倍左右。自2024年04月以来每月都是净流出。

4、融资融券：截至10月17日，两融总额结束连续4个交易日增加，本交易日大幅减少278.11亿，本月计增加352.27亿，两融总余额24293.85亿。总额仍在2.42万亿。2025全年累计增加5648.15亿，超过2024全年2137亿的将近2.64倍。

5、港股：资金结束连续两个交易日净流入。本交易日净流出26.70亿。本月累计净流入450.63亿，本年度累计流入12125.78亿，超过2024年全年净流入8078.15亿1.5倍。港股连续两年多的净流入和A股的每月均净流出形成非常明显的对比。南下资金今年以来净流入金额创历史新高。

六、 投行观点：

1、瑞银：内地房地产明年下半年将见底回暖，租金企稳是关键先兆。

2、中金：美国近期银行爆雷事件暂不构成对金融系统的系统性冲击。

3、中信建投：牛市底层逻辑仍在。

4、中信建投：看好储能及锂电行业基本面。

5、中信建投：缩量轮动继续风格切换已起。

6、中信建投：关注中国制造突破下工业软件发展机遇。

7、招商证券：投资者逢低加仓意愿较强，市场有望重拾升势。

8、银河证券：看好创新药产业链、医疗AI及细分行业龙头。