20251022 国际金银新高后暴跌，但日韩澳及中国台湾道指继续创历史新高

摘要：

亚太地区主要股市，澳股、台股、日股、韩股齐创历史新高，韩股最牛，年内累涨近60%。

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一、 国际市场动态

1、美股高开高走，三大指数收盘均涨超1%。纳指涨1.37%，道指涨1.12%，标普500指数涨1.07%。大型科技股普涨，苹果涨约4%，创历史新高，总市值升至3.89万亿美元，成为美国第二大市值公司，超越微软，仅次于英伟达。奈飞涨超3%，英特尔、Meta涨超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊涨逾1%，微软小幅上涨；英伟达小幅下跌。钢铁制造商克利夫兰-克里夫斯（Cleveland-Cliffs）涨超21%，因公司报告需求上升，并宣布将探索稀土矿物生产。

2、欧股收盘普涨：德国dax30指数收涨1.91%，法国股指收涨0.42%；意大利股指收涨1.72%；英国股指收涨0.65%。

3、纽约天然气期货收涨超12.9%，美国原油期货大致收平。现货黄金突破上周五所创纪录高位，最新报4381美元/盎司，日内大涨约130美元。

4、纳斯达克金龙中国指数收涨2.39%。富时A50期指连续夜盘收涨0.38%，报15045点。。

5、在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.1230元，较上周五夜盘收盘涨47点。成交量407.38亿美元。

6、港股三大指数全天呈现高位震荡行情，恒生指数更是收复上周五大跌行情，最终收涨2.42%报25858点，恒生科技指数涨3%，盘中一度冲高至3.9%，国企指数涨2.45%。

7、亚太地区的主要股市：

1）韩股收盘连续五日创历史新高，年内累涨近60%。

2）台股收盘连续两日创历史新高，年内累涨20.48%。

3）日股收盘连续两日创历史新高，年内累涨23.62%。

4）澳股收盘再创历史新高，年内累涨11.47%。

二、 国际动态

1、美参议院第11次表决拨款法案仍未通过 政府“停摆”持续。

2、美澳签署关键矿产协议特朗普称稀土和矿物会多到不知所措。

3、高盛：全球石油市场供应过剩“开始显现”。

4、高市早苗事实上当选首相 主张实施扩张性财政政策。

5、荷兰限制与美国情报共享：担心特朗普政府“侵犯人权”和“协助俄罗斯”。

三、 国内动态

1、东莞获批建设国家级知识产权保护中心。

四、 科技动态

1、马斯克回应NASA向蓝色起源开放登月着陆器生产：“星舰将完成整个月球任务”。

2、据韩联社，LG电子将与韩国航空宇宙产业(KAI)共同开发利用微型LED技术的下一代飞行模拟器。

3、机构：第三季度台式机、笔记本及工作站的总出货量同比增长6.8%。

五、 市场动态（上个交易日）

1、A股主要指数今日高开高走，截至收盘，沪指涨1.36%报3916点，深证成指涨2.06%，创业板指涨3.02%，科创50指数涨2.55%。全市场成交额1.89万亿元，较前一交易日增量1414亿元，超4600股上涨。

2、盘面上，培育钻石板块继续爆发；页岩气、油气设服板块走高；9月我国工程机械进出口贸易额同比增29.1%，工业机械板块拉升；CPO概念继续活跃；湖北板块、PCB、电子元件及船舶制造等板块涨幅居前。另外，煤炭股逆市走低；贵金属等少数几个板块录得下跌。

3、主力资金：京沪深结束连续9个交易日净流出，本交易日净流264.48亿，本月净流出累计达5014.42亿，日均净流出超736亿。前8个交易日就超过1/4/5/6四个月总的净流出，净流出的金额2025年净流出近6.41万亿。已经超过2024全年年净流出5.09万亿的近1.26倍左右。自2024年04月以来每月都是净流出。

4、融资融券：截至10月21日，两融总额结束1个交易日大幅减少278.11亿，连续2个交易日再增加，本交易日大幅增加142.73亿，本月计增加501.13亿，两融总余额24442.71亿。总额超过2.44万亿。2025全年累计增加5797.01亿，超过2024全年2137亿的2.71倍。

5、港股：资金结束连续两个交易日净流入。本交易日净流出26.70亿。本月累计净流入450.63亿，本年度累计流入12125.78亿，超过2024年全年净流入8078.15亿1.5倍。港股连续两年多的净流入和A股的每月均净流出形成非常明显的对比。南下资金今年以来净流入金额创历史新高。

六、 投行观点：

1、华泰证券：关注AI商业化双主线。

2、银河证券：市场风格切换下食品饮料指数迎来修复。

3、银河证券：计算机板块建议重点关注算力调度与运维等。

4、中信建投：固态电池新技术不断突破 产业化进程加速推进。

5、中信建投：工程机械淡季不淡增长超预期，人形机器人产业链稳步推进。

6、华泰证券：政策性金融工具快速投放有望短期支撑内需。