午后大涨的机器人主线明日上演多空大博弈

大盘状态

• 周四大盘高开高走强势震荡大幅上涨走势，中阳线收盘，报收4007点，沪深共计成交2.08亿左右，成交量开始大幅有效放大状态。

沪指

       明日反弹压力4025点，强压力4051点。

              调整支撑3979点，强支撑3951点。

创指

       明日反弹压力3281点，强压力3331点。

              回调支撑3179点，强支撑3135点。

一

股海研判

再度强势站上4000点，这是年内第二次，估计还有跌破过程，然后第三次站上才会持久，当然4000点上下反复震荡几次不是坏事，这里夯实的越久，后边再回撤支撑就越强。今日盘面大涨下，好信号是再度开始放量，又回到了2万亿以上，不过大盘涨的欢，最终还是分化局面，中位数表现一般微红0.12，整体赚钱效应不高，这着实考验大家的选股与持股心态啊。

    昨日国际投行瑞银的一篇预测报告，引爆A股电力设备主线。该预测指出，2028—2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，较此前市场预估的4%直接翻倍，标志着国内电力行业将进入持续5—10年的“超级周期”。

    这则利好之前，微软CEO说由于缺电，购买大量AI芯片被滞留在仓库中，无法使用变成废铁。现在全球最大的投资方向依然是AI，但最大卡点已经从芯片转变成电力供应！AI的尽头是电力，电力正成为制约AI发展的终极瓶颈。

    所以资金开始再度集中炒作，坊间已经出了对比风向标，特变电工=工业富联；阳光电源=中际旭创；阿特斯=新易盛；金盘科技=胜宏科技；京泉华=剑桥科技。按照A股的极端抱团风格，不得不重视一下啊。

   回顾今年盘面，正好是“四力”带动A股逐步上涨来到4000点。这“四力”是指围绕AI的“算力、运力、存力、电力”四个方面。

   算力，海光信息、寒武纪等个股

   运力，中际旭创、源杰科技等个股

   存力，就是存储芯片，德明利、香农芯创等个股

   电力，就是指最近爆发的电力基建产业链，包括电网设备、配电设备等环节，按照前三力的炒作高度看，想象空间很大啊。

    今日早间，全球知名指数公司MSCI宣布了2025年11月份指数审核结果。在本次调整中，MSCI中国指数新纳入26只中国股票，包括多只资源股，以及半导体、高端制造等科技类公司：中国黄金国际（H股）、紫金黄金国际（H股）、中国有色矿业（H股）、赣锋锂业（H股）、华虹公司、生益电子、英维克、长盈精密、江波龙、中材科技、优必选（H股）等。剔除20只：东阿阿胶、海澜之家、金龙鱼等。此次调整将于2025年11月24日收盘后正式生效。被MSCI中国指数新纳入个股，可能在当天尾盘迎来海外被动指数资金卡点买入。除MSCI中国指数以外，MSCI中国A股在岸指数的成分股名单也有所调整中增加成分股17只，剔除16只。增加的股票有千里科技、东阳光、长川科技、华虹公司、中材科技等。

    再说说机器人主线吧。近两日机器人概念表现很弱，今日终于有点止跌反弹迹象。就在昨日人形机器人传来多个利好消息，包括小鹏发布新一代人形机器人，优必选和越疆签订机器人大单，字节跳动或进入人形机器人赛道，工信部表态推动人形机器人技术迭代和产品升级。

  昨日，2025小鹏科技日在广州举办。会上，小鹏发布全新一代人形机器人IRON。小鹏汽车CEO何小鹏表示，汽车现在全球是10万亿美金的市场，一年生产9000万万台车，但机器人会是20万亿美金的市场。不知道大家信不信呢？

    另外明日凌晨，特斯拉2025年股东大会将举行，股东将在大会期间对三个关键提案投票，包括CEO马斯克薪酬方案、股权激励计划及董事选举。会上有望更新Optimus机器人最新进展情况，关注相关边际变化。

    总之，未来两个月机器人方向会有比较多的刺激，但重点还是特斯拉Optimus的进展，看能不能有超预期的消息传出来！要说到画饼能力，马斯克才是宇宙第一，黄仁勋只能排第二，国内企业家这方面要弱很多。今日午后的盘面完全被机器人占据，强势大涨，涨停到不多，但大阳线攻击形态不少，就看明日凌晨了，明天开盘机器人会有大博弈，是继续走强，还是阶段兑现，会很刺激。

   今日还得说说茅台，昨日说了茅台价格连续下降后，甚至二手市场有跌破了1499的危险，这样就会危及囤货，从而导致四季度业绩大幅下滑。股价上也逼近今年低点1414位置。危机时刻，昨日茅台再次出手护盘，连发两招。

   贵州茅台公告称，公司计划以集中竞价交易方式回购股份并注销，资金总额不低于15亿元且不超过30亿元，回购价格不超过1887.63元/股。同时，贵州茅台2025年中期分红300亿元。利好下今日茅台止跌小涨，但也仅仅是小涨。这次两招利好，回购金额不多，倒是分红很给力，现在茅台PE差不多20倍，股息3.7%左右，这个估值显然是不贵的。但A股的预期炒作上，茅台现在显然不占优。只能说A股利真是所有板块皆周期，就看年底这波消费潮吧。

   大盘综合方向又有利好。日前，华泰证券和招商证券同时公告称，将上调两融业务规模上限。这也是继9月浙商证券、华林证券之后，又有上市券商年内临时上调相关业务规模。头部券商两融提额上千亿元。具体上，招商证券融资融券业务规模上限将由1500亿元增至2500亿元。华泰证券计划将融资融券业务总规模上限调整为不超过同期净资本的3倍，按照三季报公布的净资本955亿元估算，华泰证券的这一业务上限约为2865亿元。这显然是大盘利好了，又有活水来了，对于两融标的个股利好明显。

    今日大盘大幅高开高走强势震荡大幅反弹走势，盘中高点再次强势突破4000点，且最高点4008位置收盘。今日盘前股海预判是，今日又将面对4000点，预计缩量突破较难，即便过去还有回撤，而本周股海的预判就是4000点下方震荡盘整蓄势，然后个股轮动。

    结果今日有惊喜，成交量放大了，最终放量突破4000点，只要回到2万亿以上的成交，那么再创新高的概率就大大增加了。当然今日又是科技巨头和化工有色资源联动大涨带动，题材上机器人主线也表现强势，所以个股也算很强，但整体依然还是分化，中位数表现不温不火，仅仅是微红，导致盘面赚钱效应不及大盘涨幅。

    明日就是本周最后一天了，预计还是围绕4000点震荡，当然如果真要继续上攻，4025-4051点区间注意谨慎追涨，之前多次提示了，4025点不是高点，也没有高点标准，但是4051点位置谨防出现大级别高点出现，这里是有高点风险的。 

其他行业方面：

    1，11月5日，SK海力士表示，已与英伟达就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判。一位熟悉SK海力士的消息人士称，HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上，超出预期10%以上。超预期利好下，隔夜美股存储板块大涨，希捷科技和闪迪周三双双涨超10%。也带动今日A股存储芯片板块再度强势大涨，德明利涨停，盈新发展一度强势4连板，江波龙，香农芯创，佰维存储，艾森股份、长光华芯、新相微等跟涨。

另外国内数据中心国产芯片比例显著提升。带动国产芯片强势大涨，长华光芯强势20cm涨停，寒武纪、海光信息、中科曙光强势大涨。另外光模块、服务器电源等板块走强，胜宏科技、中际旭创等龙头股上涨。

    2，生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复。带动今日磷化工板块强势大涨，清水源盘中直线拉涨停，芭田股份涨停，澄星股份、云天化、川恒股份、川金诺等跟涨。

    3，昨日，第八届虹桥国际经济论坛“新型储能高质量发展促进全球能源转型”分论坛上，国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦表示，中国新型储能保持平稳较快发展，截至2025年9月底，中国新型储能装机规模超过1亿千瓦。这一数据与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一。我国新型储能的大型化发展趋势明显，单站10万千瓦及以上装机占比超过三分之二。国家电网总工程师孟庆强也在论坛上表示，新型储能应用价值尚未充分挖掘。另据InfoLink统计，2025年上半年全球储能系统出货同比增长85.7%。从电芯角度看，2025年上半年，大储电芯满产满销，头部厂商产能利用率突破80%，部分电芯厂直逼90%。利好下，昨日电气设备板块就是强势大涨，

今日继续走强，储能领域表现活跃，板块指数再创历史新高。保变电气、和展能源均以涨停开盘，全柴动力、常宝股份、潍柴动力、正泰电器等也在10分钟内涨停，崇德科技、通业科技、梅雁吉祥等逾20股涨停或涨超10%。电网设备、特高压、超临界发电、核电核能等板块也继续走强，摩恩电气、中国西电、顺钠股份、太阳电缆等批量涨停。

    4，数据统计显示，军工行业2025年三季度单季共实现营业收入1965.32亿元，同比增长60.3%；净利润106.86亿元，同比增长88.8%。其中军工电子营收增长最快，三季度单季实现营业收入527.38亿元，同比增长142.5%，净利润23.13亿元，同比增长312.7%。地面兵装利润增速最快，三季度单季实现营业收入60.71亿元，同比增长10%，净利润2.09亿元，同比增长808.8%。国防军工股今日异动走强，航空装备方向领涨，三角防务高开后秒速20%涨停，航发科技、派克新材等亦强势涨停。大飞机、军工电子、无人机、军贸概念等板块也跟随走强，南山铝业、隆达股份、万泽股份、神驰机电等涨停。

    5，人民币国际化更进一步！11月5日，国际航空运输协会（IATA，以下简称国际航协）宣布，将新增人民币作为国际航协清算所（ICH）可供航空公司及其他供应商使用的结算货币之一。此前，国际航协清算所支持七种货币结算，包括美元、欧元、英镑、瑞士法郎、新加坡元、澳大利亚元和日元。人民币结算计划于2025年12月上线，在此之前将完成试运行。这对航空运输，人民币国际化概念是重大利好。

    6，消息面上，Ceres Power宣布与潍柴动力签署固体氧化物燃料电池（SOFC）制造许可协议，进一步巩固双方既有合作关系。对此，方正证券表示，潍柴动力获Ceres SOFC制造许可，开辟电力能源又一增长极。利好下，潍柴动力开盘秒涨停，也带动电力基建产业链继续表现活跃，电力、特高压、柔性直流输电等板块涨幅居前。

闻泰科技公告：股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超3%公司股份。无锡国联2024年四季度开始减持闻泰科技，持股比例从9.78%下降到7.77%。现在又要减持3%，这是要全线退出的节奏。闻泰刚经历了安世半导体风波的冲击，现在又如此大比例的减持公告，算是当头一棒了！持有闻泰的散户苦啊。

    7，11月6日，重庆市人民政府办公厅印发《重庆市全链条支持创新药高质量发展若干措施》。提到，到2027年，全市每年获批上市创新药1～3个，力争创新药总数达到10个；培育产业创新综合体3个；建设高能级创新平台3个；打造创新药产业集群3个。鼓励创新产品研发。支持创新药产业化落地。支持先进制造平台建设。支持医药生产服务业发展。完善研发服务平台体系。完善临床试验责任风险补偿机制。支持扩大对外开放合作。促进人工智能赋能药物创新。打造“人工智能+制药”公共服务平台，构建医药“产业大脑+未来工厂”新模式。创新药利好。

成交量再回2万亿的盘面就是不一样，只要科技主线走强就有资金进场，合作现在的资金就盯着科技，可以调整就缩量，科技反弹就放量，这事要抱团到底了啊。

• 沪指：短线  多   中线 多
  

• 创指：短线  多   中线 多

• 盘面风格：大盘高开高走强势大幅上涨走势。盘面大幅八二分化。

• 个股涨跌：涨多跌少                       涨停数：72只

• 盈亏效应：赚钱效应一般                 中位数：0.12%