11.7复盘 储能成为明显主线 4000点为何呈现拉锯战?

  今天指数在4000点附近震荡整固，盘面上，储能成为主线方向，从前天启动，昨日延续，今日再度走强，4000点作为一个关键点位，来回反复难免，大盘在这里N形震荡，也是用时间换空间~

沪深京三市全天成交额20202亿元，较上日缩量557亿元。全市场超3100只个股下跌。

盘面热点较为杂乱，热点延续快速轮动，有机硅板块走高，东岳硅材、合盛硅材涨停；氟化工板块爆发，永太科技、多氟多等多股涨停；化工板块持续走高持续活跃，天际股份、丰元股份、澄星股份、金浦钛业、清水源等股涨停；锂电板块午后爆发，孚日股份2连板，盛鑫锂能涨停；福建板块活跃，海马汽车、海南矿业双双封板，漳州发展下午快速涨停，走出4天3板；机器人概念股走低，恒帅股份、力星股份盘中跌超10%,拓普集团领跌，浙江泰、斯菱股份、安培龙跟跌；财税数字化板块走弱，神州信息跌逾8%;ChatGPT、数字货币及汽车零部件等板块跌幅居前。

热点板块海南自贸概念走高，海马汽车涨停走出6天5板，康芝药业、欣龙控股、凯撒旅业、海峡股份、罗牛山胀幅靠前。

消息面上，高层在海南自由贸易港建设工作汇报会议中发声，指出要高标准建设海南自由贸易港，主要目的是促进海南高质量发展，助力全国构建新发展格局。着力打造具有海南特色和优势的现代化产业体系，推动主导产业优化升级，促进科技创新和产业创新深度融合，努力在发展新质生产力上取得新突破。

有机硅概念强势，合盛硅业、东岳硅材涨停，硅宝科技、新安股份、润禾材料等跟涨。

消息面上，今年来，在光伏“反内卷”背景下，头部多晶硅企业筹划组建一个联合体，以淘汰部分产能，并清偿业内积累的负债。11月6日，记者从接近多晶硅收储事项的人士处了解到，各方合计出资额可能在200亿元至300亿元，具体尚不确定。

锂电池板块拉升，电解液、磷酸铁锂方向领涨，丰元股份、永太科技、天赐材料涨停，此前瑞泰新材、多氟多、石大胜华、天际股份等十余股张停。

消息面上，东吴证券研报指出，10月电池排产进一步提升10%,旺季再上台阶，预计11月排产仍小幅提升，高景气度延续，其中储能需求超预期，价格已上涨1~3分/wh,预计第四季度仍有提升空间。

机构观点

华金证券：慢牛走势和科技主线不变，短期建议逢低配置通信、电子等 华金证券认为，近期导致A股近期出现调整的一些因素可能逐步消减。市场指标角度，情绪指标未调整充分，但行业轮动基本完成。基本面角度，风险偏好可能上升，流动性维持宽松，短期调整可能结束，继续慢牛走势短期建议逢低配置：一是政策和产业趋势向上的通信(算力)、电子(半导体、消费电子)、传媒(游戏、l应用)、机械设备(机器人)、计算机(Al应用、自动驾驶)、有色金属、化工等行业；二是受益于“十五五”规划和三季报业绩改善的电新、医药、消费(食品、商贸零售等)、军工(商业航天)等行业。

华泰证券：岁末年初注意平衡价值与成长 华泰证券认为，以Al为代表的新经济，在业绩增速、降息周期以及海内外产业趋势共同推动下，对科技板块均形成有力支撑，但当前该板块略显拥挤，估值溢价偏高，故后续更加看好“老经济”板块表现。上述判断的主要理由有四：一是新、老经济存在正相关联动，新经济表现良好，通常也会带动老经济增速；二是老经济板块目前估值低、筹码低、市场预期也偏低；三是周期底部会积蓄了较强的修复势能；四是资金面来看，明年险资、外资等增量资金更偏好价值风格。建议投资者在配置上要做价值与成长的均衡，操作上可以采取定投、分批建仓的方式。从历史规律看，配置资金一般在年底更注重避险，价值风格相对占优，因此年底至明年一季度都是较好的布局窗口。中原证券：市场将延续结构性震荡行情，科技板块可考虑增配

中原证券认为，美联储降息落地，在市场预期之中，相关影响或已被提前消化。进入11月，随着上市公司三季报披露完毕，在科技成长板块高估值的背景下，市场波动预计将进一步加大。综合来看，市场仍将延续结构性震荡的行情格局。在配置方面，建议将低波资产作为基本配置，若科技板块出现调整后性价比提升，可适时考虑相应增配。此外，重点关注券商、保险、银行、医等品种。

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