20240925 早盘内参

第一部分  全球消息

一、全球市场行情

1、 美股三大指数集体收涨，道指涨83.57点，涨幅为0.20%，报42208.22点；纳指涨100.25点，涨幅为0.56%，报18074.52点；标普涨14.36点，涨幅为0.25%，报5732.93点。道指和标普再次创收盘历史新高。

2、 热门科技股多数上涨，英伟达涨近4%，特斯拉、英特尔涨超1%。工业金属与采矿、半导体、海运板块涨幅居前。房地产投资信托、博彩、保险板块走低。其中3倍做多富时中国ETF-Direxion上涨32.85%，

3、 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨超9%，创四个月新高/2022年以来最大单日涨幅。在新加坡交易的“富时中国A50指数”近两日暴拉1000点。

4、 纽约尾盘，现货黄金涨1.34%，报2657.10美元/盎司，盘中继续创历史新高。现货白银涨4.57%，报32.0985美元/盎司。COMEX黄金期货涨1.11%，报2682.00美元/盎司，03:43涨至2689.40美元，也继续创盘中历史新高。COMEX白银期货涨4.34%，报32.435美元/盎司。

5、 WTI 11月原油期货收涨1.19美元，涨幅超过1.69%，报71.56美元/桶。布伦特11月原油期货收涨1.27美元，涨幅接近1.72%，报75.17美元/桶。NYMEX 10月天然气期货收跌超2.37%，报2.5510美元/百万英热单位。

6、 德国DAX30指数涨0.9%，英国富时100指数涨0.26%，法国CAC40指数涨1.28%，欧洲斯托克50指数涨1.09%。

7、 亚洲市场

1） 韩国KOSPI指数收盘上涨26.41点，涨幅1.01%，报2628.42点。

2） 日经225指数收盘涨0.57%，报37940点。

3） 澳大利亚S&P/ASX200指数收盘下跌10.90点，跌幅0.13%，报8142.00点。

4） 新西兰标普50指数跌0.81%报12303.99点。

5） 台湾证交所加权股价指数收高0.7%，报22,431.78点。

6） 印度NIFTY 50指数创下历史新高，上涨0.07%，至25956.45点。

7） 菲律宾股市上涨0.8%，至7474.440点，为2022年2月中旬以来的最高水平。

8、 市场观点

1） 瑞银：随着美国利率对疲软数据更加敏感，美元料下跌

2） 巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦又出售8.627亿美元的美国银行股票。

二、全球财经大事

1、 美国9月消费者信心指数出现三年来最大降幅。9月消费者信心指数98.7 低于预期104。

2、 美国总统拜登表示，他预计美联储将进一步降息。

3、 日本计划10月1日召集临时国会 选举新任首相。

4、 分析：丰收无望解忧 日本米价大涨势头料将继续。

5、 2023年中国对外直接投资流量1772.9亿美元，占全球份额11.4%。

6、 黑石与Vista将以84亿美元收购软件制造商Smartsheet。

7、 中国资产“超级星期二”在隔夜延续，离岸人民币创16个月新高。

8、 欧洲央行管委诺特认为降息行动将持续到2025年上半年。

9、 裁员和工人相关：

1） 激光雷达传感器制造商Luminar今年裁员约30%。

2） 新日铁敦促美国钢铁工人联合会主席参与谈判以推动收购交易。

3） 阿克苏诺贝尔将裁员约2000人。

4） 前推特员工追讨遣散费成功。

5） FTC或将批准雪佛龙收购赫斯交易 波音向工会提出加薪30%。

6） 派拉蒙从8月份开始裁员15%，周二之后，九成裁员将完成。

7） 加拿大劳动部长表示，温哥华粮食码头的工人于当地时间周二上午进行了罢工。温哥华粮食码头的工人和雇主已同意在联邦调解员的协助下恢复谈判。

8） 波音跌1.1%，最大工会IAM将于周五就加薪30%的新提议投票。

9） 欧洲央行管委诺特认为降息行动将持续到2025年上半年.

三、全球科技大事

1、 美国联邦航空管理局誓言将向波音追责，并要求其改进安全管理系统。

2、 用户称三星Galaxy Buds FE耳机佩戴时爆炸，导致听力永久受损。

3、 越南与多家美企就能源及AI等签署合作谅解备忘录。

4、 美国提议禁止联网汽车使用中国软硬件，软件禁令从2027年的车款开始生效，硬件禁令从2030年的车款开始，或在2029年1月生效。建议同时要求禁止中国汽车制造商在美国道路上测试自动驾驶汽车。

5、 谷歌与大众汽车合作推出面向驾驶员的人工智能助手。

6、 鸿海将发布新车款Model D 与意大利设计公司Pininfarina合作打造。

7、 起亚电动汽车明年将能使用特斯拉超充站进行充电。

8、 亿航智能EH216-S无人驾驶eVTOL完成巴西首飞。

9、 美众议院法案要求新车强制搭载AM收音机：灾难下能播送紧急警报。

10、  人工智能服务提供商Fractal Analytics据悉考虑IPO。

11、  ChatGPT推出高级语音功能：本周全面上线，四大提升，支持超50种语言。OpenAI向所有付费的ChatGPT用户推出了语音助手服务。

12、  美国航空航天局（NASA）称，由于热带风暴，NASA与SpaceX将SpaceX载人9号（Crew-9）发射时间推迟至9月28日。

四、全球地缘政治/疫情大事

1、 当地时间9月24日下午，黎巴嫩首都贝鲁特再次遭到以军空袭。

2、 “最血腥一天”!以军大规模空袭黎巴嫩，超2000人死伤。

3、 埃尔多安再次将内塔尼亚胡比作希特勒，呼吁联盟阻止以色列。

4、 泽连斯基称，他认为俄乌冲突比很多人想象的“更接近结束”。

5、 苏丹新一轮霍乱疫情已致433人死亡。

第二部分  国内消息

一、国内市场行情（上个交易日）

1、 市场高开高走，上证指数收涨4.15%报收2863.13点，深成指收涨4.36%报收8435.70点，创业板收涨5.54%报收1615.32点。盘中25167只上涨，161只下跌。其中共有97只涨停/45只曾涨停。7只跌停/14只打开跌停。

2、 资金方面：两市成交9713亿，较上日缩量4203亿。本日净流出279.58亿（本月12个交易日资金均为净流出），本月资金净流出1393.60亿。

3、 截至09月23日，两市融资余额13600.33亿，较上个交易日增加4.43亿，本月累计减少203.92亿。两市融券余额97.41亿，较上个交易日增加2300万，本月累计减少16.54亿，较月初减少比例14.52%。两融总额13697.74亿，较上个交易日减少4.20亿，较月初减少220.46亿。

4、 盘面上，大金融板块集体爆发，券商概念、保险等方向领涨；钢铁板块冲高；锂矿板块走强；煤炭板块活跃；电池板块普涨；水泥建材板块午后拉升；汽车拆解、风电设备及氟化工等板块涨幅居前。无下跌板块。

5、 ETF方面，大金融板块全天表现强势，金融科技ETF华夏、博时基金金融科技ETF和华宝基金金融科技ETF分别涨8.5%、7.7%和7.44%。创业板领衔反攻，创业板100ETF华夏和创50ETF分别涨6.98%和6.21%。消费板块表现亮眼，华夏基金消费30ETF和汇添富基金消费ETF分别涨6.49%和6.43%。

跨境ETF全线下挫，标普生物科技ETF、纳指生物科技ETF分别跌2.14%和1.67%。日经225指数收涨0.57%，日经ETF、日经225ETF易方达和日本东证指数ETF均跌1%，最新溢折率分别为3.33%、-0.37%和0.3%。超长期国债ETF今日全线收跌，30年国债指数ETF、30年国债ETF分别跌0.91%和0.86%。

6、 板块方面（行业资金流）：

1） 资金流入前五的行业依次是：证券、互联网服务、酿酒行业、消费电子、半导体。

2） 资金流出前五的行业依次是：电网设备、综合行业、房地产开发、银行、医疗器械。

7、 个股方面：

1） 资金流入前五的个股依次是：东方财富、工业富联、太平洋、贵州茅台、中信证券。

2） 资金流出前五的个股依次是：保变电气、常山北明、大唐电信、迈瑞医疗、张江高科。

8、 在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.0318，较上一交易日夜盘收盘涨207点。成交量539.07亿美元。离岸人民币兑美元北京时间04:59报7.0111元，较周一纽约尾盘涨493点，盘中整体交投于7.0694-7.0100元区间，逼近2023年5月18日顶部7.0071元和当年5月17日顶部6.9927元。

9、 观点/市场/导向政策：

1） 清华大学田轩：创设互换便利、回购增持再贷款，将提升A股市场流动性。

2） 中信建投陈果：底部已确立，回调就是给机会。

3） 华创证券：后续的货币政策频率幅度可能都比过去一年有更大的想象空间。

4） 专家：此次降准的政策提前宣布，信号引导和预期引导意义很强。

5） 接近央行人士：新设股票回购增持专项再贷款，对不同所有制的上市公司一视同仁。股票回购增持再贷款利率为1.75%。

6） 央行行长潘功胜：平准基金正在研究。

7） 上交所发布上证智选科创板创新价值指数。

8） 国元证券IPO保荐撤否率连续19个月为100%，问题项目浮现神秘关联方身影。

9） 普华永道被罚影响显现，江铃汽车拟取消4年审计订单。

二、港股市场行情（上个交易日）

1、 港股今日大幅飙涨，午后三大指数涨幅持续攀升，恒生科技指数大幅收涨5.88%领跑且重回3900点，恒指、国指分别大涨4.13%及5.09%，恒指站上万九关口，三大指数近日连续走出强势行情。盘面上，

2、 作为市场风向标的大型科技股走强明显；央行宣布将创设证券、基金、保险公司互换便利，大金融股继续暴动；央行重磅宣布，引导存量房贷利率下调，内房股与物管股携手上涨；重磅政策出炉有望促进消费，餐饮股、啤酒股、家电股等消费产业链股齐涨，黑色系期货午后继续拉升，煤炭股、钢铁股等表现活跃。另一方面，惟教育板块个别逆势走低，在线教育股跌幅靠前。

3、 南下资金净卖出港股43亿港元，其中净买入阿里巴巴30.58亿，已连续8日净买入阿里巴巴，共计289.4亿港元。

4、 香港十大屋苑上周末销量环比下降超50%。

三、国内财经大事

1、 存量房贷“降息”银行何时执行？多家银行表示要等一个月以上 。

2、 住建部：今年计划更新4万余台住宅老旧电梯。

3、 WTO就中国诉美《通胀削减法》世贸争端案设立专家组。

4、 今年天猫双11要投入数百亿，与超过200家互联网平台合作拓客流。

5、 证券基金保险公司互换便利首期规模5000亿，获取的资金只能用于投资股市。

6、 推进央企专业化整合料有新举措。

7、 无锡虹桥医院法定代表人、院长等15人已被采取刑事强制措施。

8、 贷款年利率2300% 14人在40多个非法APP放贷获利近亿元被抓。

9、 中办、国办：对耕地保护任务缺口省份收取经济补偿 对多承担耕地保护目标任务的省份给予经济奖励。南方省份有序恢复部分流失耕地，遏制“北粮南运”加剧势头。

10、  中国商务部启动不可靠实体清单，仅针对极少数破坏市场规则外国实体。

11、  我国汽配生产企业火力全开海外订单排到明年。

12、  多地响应取消普通与非普通住宅标准:降低居民购房成本，支持改善性需求。

13、  观点：

1） 里昂：内地出招支持房市，降二套房首付及优化贷款计划带来惊喜。

2） 中银研究：政策利率将引导利率体系整体下移。

3） 专家：统一下调存量房贷利率或是最后一次。

4） 东方金诚王青：存量房贷利率下调将有效遏制提前还贷潮。

5） 专家点评最新房贷政策：迄今为止力度最大、惠及面最大。

6） 3倍做多富时中国ETF-Direxion美股盘前涨超15%。

7） 中信建投陈果：底部已确立，回调就是给机会。

8） 机构：特斯拉第三季度有望创下在中国的“历史最佳”季度业绩。

四、国内科技大事

1、 中国豪华品牌首次，理想汽车单周销量超越奔驰宝马和奥迪。

2、 腾讯机器人实验室推出其第五代机器人。

3、 2024深圳eVTOL产业大会开幕，低空经济迎发展良机。

4、 华为纯血鸿蒙10月8日开启公测。供应链：华为Mate70零部件开启供货。

5、 中国将在月球上建无线网，能不能种菜还在研究中。

6、 广东警方打掉127个利用苹果FaceTime实施诈骗的团伙。

7、 长三角低空载客新航线试飞！上海浦东→金山仅需20分钟，票价1400元起。

8、 理想汽车盘前涨超7%，上周狂卖1.2万台，单周销量超奔驰宝马和奥迪。

9、 甘肃首颗SAR卫星发射成功 可实现对地表毫米级形变监测。

五、国内各部委政策/信息：

1、 国家发改委：

1） 定于9月25日召开专题发布会。

2） 今年超长期特别国债资金支持的用能设备更新项目总投资超过500亿元，预计每年可形成节能量约300万吨标准煤。将带动设备更新超200万台(套)。

3） 将强化督促调度，防止国债资金沉淀闲置。

4） 将持续加强项目储备，全方位做好后续谋划。

5） 将会同有关方面用足用好加力支持“两新”等各项政策和超长期特别国债等各项资金。

2、 国家金融监管总局局长李云泽：

1） 国家金融监管总局将从三个方面对续贷政策优化。

2） 拟扩大银行系金融资产投资公司股权投资试点范围，扩围至18个城市。

3） 伴随房地产地方债以及中小金融机构三大风险逐步化解和缓释 金融风险正在稳步收敛。

4） 明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期。

3、 人行：

1） 保障性住房再贷款央行资金支持比例由60%提高至100%。

2） 不再区分首套房二套房，统一最低首付比例全部为15%

3） 将完善商业银行的按揭贷款机制。

4） 存量房贷利率下调预计惠及1.5亿人口。平均每年减少家庭利息支出1500亿元左右。

5） 会议主要内容总结：

①    近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；

②    将降低中央银行政策利率，7天逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%降为1.5%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定。

③    目前金融机构加权平均存款准备金率为7%。其中，大型银行目前是8.5%，这次将从8.5%降到8%；中型银行现在是6.5%，这次从6.5%降到6%；农村金融机构在几年前已经执行5%的存款准备金率，这次就不在调整的范畴内。降准政策实施后，银行业平均存款准备金率大概是6.6%，这个水平与国际上主要经济体的央行相比，还是有一定的空间。

④    到年底之前还有三个月时间，将会视市场流动性的状况，可能择机进一步下调存款准备金率0.25—0.5个百分点。预计本次政策利率调整之后，将会带动中期借贷便利(MLF)利率下调大概0.3个百分点，预期贷款市场报价利率(LPR)、存款利率等也将随之下行0.2到0.25个百分点。

6） 5项房地产金融新政策将出台

①   引导银行降低存量房贷利率，预计平均降幅在0.5个百分点左右。

②   统一房贷最低首付比例至15%。

③   延长两项房地产金融政策文件的期限。

④   优化保障性住房再贷款政策。

⑤   支持收购房企存量土地。

4、 证监会：

1） 新“国九条”以来市场生态进一步好转；坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为。

2） 支持汇金公司加大对资本市场增持力度；完善全国社保基金、基本养老保险资金投资政策制度；完善长钱长投的制度环境，制定推动中长期资金入市的指导意见。

3） 将发布上市公司市值管理指引，上市公司监管指引第10号-市值管理征求意见。主要指数成份股公司应当明确股价短期连续或者大幅下跌情形时的应对措施。

4） 长期破净公司要制定价值提升的计划。

5） 上市公司要运用包括分红回购等方式回报投资者；鼓励上市公司合理提高分红率，增强投资者获得感。

6） 支持上市公司分期发行股份。多措并举提高上市公司质量和上市公司投资价值。

7） 将发布和促进并购重组的六条措施。大力支持上市公司开展基于转型升级为目标的跨行业并购及对未盈利资产的收购。对符合条件的上市公司重组大幅简化审核流程。

8） 大幅简化审核程序，鼓励上市公司加强产业整合；对重组估值、业绩承诺等事项，根据实际情况提升监管包容度；对突破关键核心技术的科技型企业并购重组实施“绿色通道” 加快审核进度。

9） 鼓励私募基金参与上市公司并购重组，对私募基金投资期限与重组取得股份的锁定期实施“反向挂钩”。

10） 进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基类基金产品创新，大力发展权益类公募基金适时推出更多投资于创业板、科创板指数基金产品。

11） 严格监管“忽悠式”重组 打击各类违规“保壳”行为。

5、 工信部：

1） 副部长单忠德 : 制造业的核心是创新，大力支持技术创新和转化应用。

2） 工业领域设备更新工作稳步推进。

6、 商务部：对美国PVH集团启动不可靠实体清单调查

7、 人社部：进一步完善企业职工基本养老保险全国统筹 研究扩大年金制度覆盖范围的政策措施。

8、 人社部：将抓紧制定完善《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》配套政策措施。

六、国内区域政策/信息：

1、 上海杨浦推11条措施发展微短剧：在主要视频网站播出最高奖200万元。

2、 上海发布首批“市区协同”千亿级产业集群。

3、 上海：以小学生近视防控为重点，试点开展屈光发育分类分级干预。

4、 广州黄埔低空经济产投基金成立，出资额5.11亿元。

5、 湖南将召开全省上市公司市值管理工作电视电话会，推动上市公司高质量发展。

6、 四川汽车置换更新补贴新政：最高补贴1.7万元。

七、证监会发布/个股信息

1、 IPO/定增/融资/并购/重组/解禁：

1） 今日强邦新材(001279.SZ)申购，瑞华技术(920099.BJ)上市。

2） 中国证监会发布健康160国际有限公司港股发行上市备案通知书。

3） 青岛双星：拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金控股锦湖轮胎。

2、 问询/立案/监管/警示/处罚：

1） 鹏鹞环保：公司及相关人员收到江苏证监局警示函。

2） 北京证监局对诚品快拍物联网科技公司采取出具警示函措施。

3） 凯瑞德：公司董事长、总经理被留置。

3、 个股：

1） 常山北明成交74.22亿元，深股通净买入超1亿元，呼家楼净卖出1.25亿元。

4、 中止/终止/否决事项：

1） 上交所终止善康医药科创板发行上市审核。

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