电子布，正在悄然爆发

在AI概念股的喧嚣中，一个低调的细分赛道正在悄然爆发。当市场还在追逐GPU、HBM、光模块等明星概念时，电子级玻璃纤维布（电子布）这一"工业丝绸"已经在产业链深处掀起了一场价格风暴。

数据显示，高端电子布价格自2024年初至今已累计上涨250%—300%，部分极端型号涨幅更高，创历史纪录。这种厚度仅0.028mm—0.173mm的精密材料，正成为AI服务器产业链中被严重低估的关键环节。

供需失衡下的价值重估

电子布本轮涨价并非偶然。英伟达新一代AI芯片（GB200/GB300）的爆发式需求，正在推动高频高速PCB产业链全面升级。作为PCB核心基材，电子布承担着绝缘支撑、信号传输和机械强度三大核心功能，占覆铜板成本的20%—30%。

更关键的是供需格局的深度错配。行业分析师预估，2025年全球用于AI服务器的高端电子布供需缺口高达25%—30%，且短期内看不到缓解迹象。这种结构性短缺的背后，是技术壁垒与产能扩张的时间差。

高端电子布生产工艺极其复杂，新产能从规划到量产通常需要2-3年时间。而AI算力需求的爆发式增长，使得低介电电子布成为突破高频高速信号传输瓶颈的关键解决方案。Business Research Insights数据显示，全球低介电玻纤市场规模将从2024年的2.8亿美元激增至2033年的19.4亿美元，年复合增长率高达23.8%。

国产替代进程加速

在这轮产业升级中，国内企业正在迎头赶上。截至2024年底，中材科技、宏和科技等企业低介电电子纱/布年产能分别达5755吨和9200万米，较2020年实现倍数级增长。

核心概念股一览：

宏和科技：深耕中高端市场的隐形冠军。公司2024年1-9月电子级玻璃纤维布产量14506.35万米，同比增长47.43%。其薄布、超薄布、极薄布产品已达到国际技术水平，出口至日本、美国、欧洲、东南亚等国家，终端应用于苹果、华为等智能手机。

中国巨石：规模优势明显的行业龙头。2024年公司实现电子布销量8.75亿米，同比增长4.7%。作为全球玻纤行业领军企业，公司在产能扩张和成本控制方面具备明显优势，九江基地单线人力配置减少60%。

中材科技：技术领先的专业化选手。公司具备年产1200万米超薄电子布的供应能力，是国内唯一一家可以批量生产低介电超薄电子布的厂家，也是全球第三大超低损耗玻纤产品专用供应商。

免责声明：以上内容仅供参考，不作为投资建议

近期热点发掘文章：

资本涌入、订单井喷，人形机器人开始爆发

明明是稳定币，为什么看好券商？

商业航天加速，3大主线迎来风口