下一个浪潮“物理AI”，8大金刚将引领新风口

一、AI新浪潮：物理AI掀起产业革命

在2025年第三届链博会先进制造链主题活动现场，英伟达创始人兼CEO黄仁勋与阿里云创始人王坚的炉边谈话引发了业界沸腾。黄仁勋首次大尺度抛出“物理AI”概念，指出AI的下一个浪潮将走出屏幕，深入物理世界，驱动机器人乃至各种智能硬件进入人类的现实生活。黄仁勋强调，人工智能正成为一种全新的“做软件”模式，不靠人类手工编写复杂物理规律代码，而是通过从实例和数据中学习与世界互动的方式，以更低的门槛、更强的灵活性，让AI真正进入实体机器。

所谓物理AI（Physical AI），就是让机器具备运动技能，能像人类一样理解和操作物理世界。例如机器人、自动驾驶汽车、智能空间等，将具备感知、理解、决策和执行动作的能力。从英伟达到国内创新企业，物理AI正成为AI行业的“第二增长曲线”，即将引发万亿级市场升级机遇。

二、物理AI产业图谱与落地场景

黄仁勋的判断并非空穴来风。数据显示，全球制造业和物流业的年产值接近50万亿美元，而物理AI的普及，将推动约20%的自动化环节实现智能升级。以机器人为例，2024年全球服务机器人市场规模突破230亿美元，预计2026年有望翻番。中国智能制造、智慧物流、智能感知、智慧城市等下游领域对物理AI需求快速攀升。

英伟达在发布会重申：物理AI不仅要在虚拟空间模拟出物理规则，更要让AI进入机器人、自动驾驶、工业设备等实体，赋予其真实世界中的感知和学习能力。这让“通用型机器人”“无人配送”“智能工厂”变成切实可落地的新业态。

物理AI赋能的三大核心方向：

机器人自主决策：通过AI视觉+大模型理解环境，对复杂场景做出人类级别的运动规划和精准操作；

自动驾驶&智能空间：AI让汽车、工厂、仓储中的自主设备实现自主导航、避障、协同作业和智能监管；

工业仿真与数字孪生：基于AI生成真实物理场景数据，重构工业流程、设备优化、产品设计，驱动制造业效率革命。

三、国内物理AI龙头企业梳理

产业升级风口下，A股上市公司中哪些具备物理AI布局？我们结合应用场景、技术实力、行业地位，精选八家高景气概念股——

1.智微智能

智微智能专注于AI智算硬件与控制解决方案。公司与英伟达深度合作，基于Jetson Orin平台推出了适用于人形机器人、工业机械臂和移动机器人的专用控制器。其生成式AI BOX产品可广泛部署于工业、城市物联网、新能源等应用，AI算力平台最高可达157TOPS，在机器人领域为行业客户提供极速本地推理及决策引擎。目前，公司智算业务成为业绩主驱动力。2024年上半年公司营收连创新高，超62%的收入来自行业终端智能设备。

2.索辰科技

索辰科技长期深耕CAE仿真领域，依托生成式物理AI技术和实景渲染，打造了“天工·开物”全场景物理AI开发及应用平台，具备真实场景下多维物理场设计、优化和训练能力。其数字孪生实验基地聚焦新能源、航空航天、重型机械等多行业，将物理AI仿真与机器学习深度融合，加快工业设计、运营降本增效。公司与多家头部AI和制造企业建立深度合作，2024年研发投入占比高达14.7%。

3.工业富联

工业富联（FII）以智能工厂、工业自动化见长，依托NVIDIA Omniverse数字孪生平台，为全球生产基地产线及设备搭建全要素虚拟工厂系统，实现工厂建模、流程仿真、设备自动化部署与实时数据监控。2025年“FODT平台”推动新工厂投产周期缩短50%，提升运营效率至全球领先水平。公司积极落地AI机器人与AMR（自动移动机器人），已成为Foxconn集团全球AI智能制造主力。

4.凌云光

凌云光是机器视觉赛道龙头，坚持“为机器植入眼睛和大脑”，通过高精度3D视觉与AI算法助力极限制造、智能质检。公司光学成像和视觉软件广泛服务于消费电子、新能源、高端装备领域。其创新AI视觉质检系统检测准确率达98%以上，大模型应用于供应链管理，正参与多行业超级工厂建设。

5.丝路视觉

丝路视觉以数字视觉创意服务和元宇宙深度融合，依托CG、三维动画和AI交互技术，布局虚拟现实、数字孪生、工业元宇宙等方向。2024年公司营收突破5.8亿元，元宇宙项目商业化应用持续落地。通过元宇宙与物理世界深度映射，服务于智慧城市、文旅、建筑等场景。

6.天准科技

天准科技致力于机器视觉与工业AI大模型。其核心产品覆盖智能检测装备、3D视觉传感器、智能网联等，服务客户超6000家。通过AI与精密光机电深度融合，为电子、半导体、新能源、新汽车等行业打造高端视觉检测系统。2022年公司营收突破16亿元，23-25年保持27%以上复合增长.

7.奥比中光

奥比中光是3D视觉感知第一股，市场占有率高达70%。公司自研3D视觉芯片和传感器，为机器人、AMR、3D打印、生物识别等行业赋能。其3D视觉模组和OEM产能已达到百万级，赋能机器人避障导航、三维数据重建、自动驾驶等物理AI核心环节。奥比中光还与研华、英伟达等芯片与硬件生态伙伴展开深度协作。

8.盛视科技

盛视科技聚焦智慧口岸与AI智能检测系统，拥有物理AI实体智能体研发能力，实现机体控制、任务执行、环境感知和决策。公司服务机器人、安防巡检、人形与轮足机器人解决方案不断拓展机场、园区、物流等新业态。2024年营收超9.7亿元，持续布局AI大模型、先进影像识别和智能设备产线。

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