20250718 全球市场/科技巨头连创新高，沪指严重被银行和权重股绑架

整理不易，关注、点赞和评论是对我最大的支持。

一、 国际市场动态

1、  美股三大指数集体收涨，纳指涨0.74%，标普500指数涨0.54%，二者均创下收盘新高；道指涨0.52%。

2、  大型科技股多数上涨，微软收涨1.20%，英伟达涨0.95%创收盘历史新高，谷歌A涨0.33%，亚马逊涨0.31%，苹果则收跌0.07%，Meta Platforms跌0.21%，特斯拉跌0.70%。台积电ADR收涨3.38%，报245.60美元，连续三个交易日创收盘历史新高；伯克希尔哈撒韦B类股涨0.44%，AMD涨0.21%，礼来制药跌3.58%。零售股反弹，百事可乐涨超7%。。

3、  欧股集体收涨：欧洲斯托克50指数收涨1.46%，德国DAX30指数收涨1.20%，英国富时100指数收涨0.53%，法国CAC40指数收涨1.29%。

4、  WTI 8月原油期货收涨1.16美元，涨幅将近1.75%，报67.54美元/桶。。

5、  热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.23%。

6、  在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报7.1809元，较周三夜盘收盘跌38点。成交量340.10亿美元。

7、  港股呈现高开低走行情，三大指数尾盘均转跌。截止收盘，恒生指数跌0.29%，国企指数、恒生科技指数分别下跌0.18%及0.24%，盘中三者均刷新4月以来新高。

8、  其他市场：

1） 韩国综合指数收盘上涨5.91点，涨幅0.19%，报3192.29点。

2） 日经225指数收盘上涨237.79点，涨幅0.60%，报39901.19点。

3） 台湾加权指数收盘上涨70.38点，涨幅0.31%，报23113.28点。3连涨。

4） 澳大利亚S&P/ASX200指数盘中一度涨0.93%报8641.3点，创历史新高，最终收涨0.90%，报8639.00点.

5） 富时新加坡海峡指数涨0.5%，创下4154.13点的历史新高。

6） 加拿大股指创收盘历史新高。

二、 全球动态

1、  特朗普称将坚持对日本征收25%关税，或很快与印度达成协议。

2、  “解雇信”起草又否认 特朗普下一步或瞄准美联储理事会。

3、  英伟达市值超日本GDP，超过好几个国家的股市总市值。

三、 国内动态

1、  短剧用户规模再创新高。

2、  韩国股民扫货中国资产今年以来成交额超54亿美元。

3、  上半年北京GDP同比增长5.5%，四川上半年GDP同比增长5.6%。

4、  住建部：要把城市更新摆在更加突出位置加快老旧管线改造升级。

5、  “外卖大战”半个月，网友血糖相关咨询量激增41%。

四、 科技动态

1、  黄仁勋：AI下一个浪潮是Physic AI。

2、  谷歌将于8月发布新款Pixel智能手机及手表。

3、  OpenAI发布ChatGPT Agent：能主动思考、自选工具，智能体赛道大变天。

五、 市场动态（上个交易日）

1、  三大指数今日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.37%报3516点，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.76%。全天成交1.56万亿元，较前一交易日增量985亿元，全市场超3500股上涨。

2、  盘面上，CPO概念全天强势；CRO板块午后拉升；电子元件、PCB板块走高；创新药板块活跃；航天航空、F5G、医疗服务及AIPC等板块涨幅居前。另外，贵金属板块走弱；钛白粉板块走低；保险、发电机概念及房地产开发等板块跌幅居前。

3、  主力资金：京沪深今日连续6个交易日净流出后出现小幅净流入，本交易日净流如67.40亿，本月13个交易日11个交易日净流出。本月累计净流出3056.39亿，较上月净流出3644.46亿亿明显不足20%，。2025年净流出33936.76亿。自2024年04月以来每月都是净流出。

4、  融资融券：截至07月15日，两融总额连续8个交易日增加，本交易日大幅增加67.71亿，本月12个交易日其中11个交易日两融余额增加。本月累计增加467.24亿，两融总余额18971.77亿，即将来到1.9万亿上方。

5、  港股南向资金在1个交易日净流出连续9个交易日净流入。本交易日净流入16.03亿。7月份净流入486.98亿。本年度累计流入7798.92亿即将突破8000亿。港股连续两年多的净流入和A股的每月均净流出形成非常明显的对比。

六、 观点：

1、  中金：化工行业盈利和估值均处低位行业拐点渐近。

2、  银河证券：多因素共同推动证券板块景气度上行配置正当时。

3、  华泰证券：上半年煤电核准大增152% 未来发电设备制造业估值有望修复。

4、  中泰证券：AI叠加消费电子国补 电子板块二季度或延续高增长。

5、  招商基金下半年投资策略：看多A股港股 关注小盘价值风格。

6、  中信证券：建议关注RWA发行、金融IT、跨境支付行业投资机遇。