AI应用加速迭代，科创AIETF涨超1%，芯原股份涨超7%

受益于AI行情，$科创AIETF(588790) 自2024年12月底成立以来，经历近半年左右时间，规模快速突破59亿元续创新高。今日（8月4日），A股三大指数涨跌不一，沪指翻红走强。科创AIETF(588790)盘中拉升涨超1%，成交额已超1亿元，盘中交易溢价。拉长时间看，截至8月1日，科创AIETF今年以来累计上涨超25%。

科创板人工智能指数成分股涨跌不一，芯原股份涨超7%，中科星图、奥普特、石头科技、复旦微电、澜起科技、航天宏图、寒武纪-U等股票跟涨。

其他相关ETF中，$科创100指数ETF(588030) 震荡上涨，成交额超1亿元，盘中交易溢价，成分股东芯股份涨超14%。

行业消息面上，全球AI设计领域龙头Figma于7月31日成功上市，当日股价上涨250%，市值达595亿美元，对应PS高达79倍，显示出市场对AI应用商业化前景的高度认可。Figma通过深度整合AI技术，构建起AI与设计工作流有机融合的协作平台，其产品覆盖从需求分析到开发交付的全流程，展现出AI在提升生产力工具效率方面的巨大潜力。

银河证券指出，人工智能推动通信行业相关企业再发展，看好硬件端发展高增长。结合供给以及需求，我们认为当下时点，算力板块仍处于快速发展周期中，且各家对于大模型的投入也将持续发展，在流量入口争夺以及广阔应用市场想象空间的驱动下，并不会因为一家流量入口独大而有所下调，作为其最重要的算力底座需求端也将日趋旺盛。

西部证券指出，关注AI算力国内链的科技自主内循环，以及海外链的持续景气。如前文所述，海外科技公司保持着AI基建的高效投入。微软FY25第四财季资本支出242亿美元，环比重回增势，谷歌FY25资本开支指引上调至850亿美元，Meta调整全年资本开支指引至660亿美元-720亿美元，亚马逊最近一季度资本支出创下纪录，达到314亿美元。我们看好AI算力的景气度叙事周期拉长，核心在于训练端+推理端需求共振，GPU+ASIC芯片供给共振，国内外需求共振，重点关注大模型能力加速迭代和应用端的加速渗透，带来使用量的快速提升。站在成长周期延续性预期拉长的拐点。

以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

关联个股：芯原股份、中科星图、奥普特、石头科技、复旦微电、澜起科技、航天宏图、寒武纪-U、优刻得-W、奥比中光-UW（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）