储能+固态+新能源车三重共振，电池产业链价值重估在即

近期，电池板块再迎催化，国家能源局等四部门联合发布《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》，指出推动建立高安全、高可靠电池储能装备体系，研制长寿命、宽温域、低衰减锂电池、钠电池、固态电池关键装备。

随着海外储能需求强力拉动及新能源车需求复苏，多家龙头企业产能饱满，增速指引有望翻倍，叠加固态电池落地加速，产业链有望迎来价值重估。

【储能需求全面爆发，多市场超预期增长】

储能电池市场方面，欧洲、中东等新兴市场大型储能需求显著提升，美国在《通胀削减法案》推动下今明两年增长态势乐观。国内储能市场在政策引导下同样超预期，预计年增长率可达30%。欧洲户用储能去库存已基本完成，出货量逐步恢复，工商储需求开始爆发，新兴市场光储平价应用持续推进。国信证券预测，2025–2028年全球储能装机年均复合增长率（CAGR）将达30–50%。

【动力电池持续高增长，新能源车销量回暖】

动力电池方面，全球装车量进一步提升，主要受益于新能源车市场的快速扩张。8月国内电动车销量达140万辆，同比增长27%，环比增长11%，复苏态势明显。随着多款新车型密集上市及年底抢装潮来临，全年销量预计将实现25%的增长，达到1600万辆。欧洲九国电动车合计销量17.8万辆，同比增长41%。

【固态电池产业化进程加快，设备端迎来机遇】

值得注意的是，全球新能源车企正加速布局全固态电池技术路线。多数头部企业预计2026年实现全固态电池装车，2027年进入小批量生产阶段。据EVTank与中商产业研究院预测，2030年全球固态电池出货量有望达到614 GWh，2023–2030年间年均复合增长率或将高达150%。

中金公司指出，随着固态电池逐步进入产业化导入阶段，设备端作为最先兑现的环节正处于“从验证到放量”的关键窗口。技术壁垒的提升推动整线价值量增长，由传统锂电的1–2亿元上升至2–3亿元，有望带动板块价值重估。

东吴证券同样表示，储能产业链各环节龙头产能饱满，订单溢出至二三线企业，机构已上修2025年和2026年全球储能需求增长率至33%和22%以上，全面看好锂电池板块，建议重点关注储能逆变器、PCS、大储集成及电池龙头。

电池ETF（561910）跟踪的中证电池主题指数覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游，其中，储能占比近六成，固态电池占比近四成。截至9月22日，中证电池主题指数市盈率（TTM）为35.36倍，处于历史37.57%分位，安全边际较强。投资者可借道产业链一键打包的电池ETF（561910）[联接A：016019；联接C：016020]布局。