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今年，人工智能成为了A股市场的投资热点。
最近，英伟达千亿美元投资OpenAI的消息再度引爆了人工智能板块，在光模板占比较高的创业板人工智能更是持续保持强势。
以创业板人工智能ETF南方（ 159382）为例，自2025-4-23成立以来，累计涨幅已高达87.66%，显著强于A股市场主要股指。
区间回报：
数据来源：wind，2025-4-23至2025-9-22。
价量齐涨，光模板迎“戴维斯双击”时刻
9月23日，人工智能领域再迎来历史性时刻。英伟达宣布将向OpenAI投资高达1000亿美元，用于建设至少10吉瓦（约等于1000万千瓦）算力规模的AI数据中心。
这一投资规模不仅创下了AI领域的新纪录，也为整个算力产业链带来了前所未有的增长动力。
OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼强调：“一切始于算力，算力基础设施将成为未来经济的根基。”
英伟达千亿美元投资将直接推动光模块需求飙升。
数据显示，2024年，400G及以上高速光模块的部署量已同比增长250%。2025年800G光模块的出货量将同比大幅增长，1.6T产品开始出货，3.2T预计在2029年进入市场。
价值方面，2025年高速光模块市场预计将达到140亿美元，到2029年有望增长至240亿美元左右。
更为重要的是，中国光模块龙头在全球的产业链中占据着主导地位。在全球光模块市场格局中，中国厂商凭借技术优势和成本竞争力占据了主导地位。中际旭创、新易盛等中国厂商在全球高速率光模块市场中份额超过50%。
中际旭创公开表明，基于大客户对AI数据中心的投入力度和对光模块的需求，预计今年下半年800G需求进一步增长，1.6T需求也将逐步提升。公司预计“下半年1.6T出货将更明显，有望保持逐季度增长”。
新易盛同样表现亮眼。2025年上半年，公司实现营收104.4亿元，同比增长282.6%；实现归母净利润39.4亿元，同比增长355.7%。第二季度，公司营收环比增长57.6%，净利润环比增长50.7%。
创业板人工智能ETF南方（ 159382）今年成立以来，优异的表现与光模板的投资占比较高不无关系。同时，该基金紧密跟踪创业板人工智能指数，广泛布局GPU、存储芯片、SoC芯片及数据中心等算力基础设施关键环节的龙头企业，有助于我们分享人工智能全产业链的投资机遇。
创业板人工智能ETF南方前10大重仓股：
数据来源：wind，基金定期报告，截至2025-6-30。
从创业板人工智能ETF南方所跟踪的创业板人工智能的行业构成来看，通信设备行业占比高达54.1%，同时，IT服务、软件开发、半导体等行业，可以“多角度”地分享人工智能产业链的发展机遇。
创业板人工智能行业构成：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
算力革命与国产替代双轮驱动，科创芯片持续爆火
目前，受益于人工智能产业快速发展的，不仅仅是通信的光模板，还有芯片产业。
在AI算力需求爆发式增长之下，2025年全球AI算力芯片市场规模预计突破5000亿美元，年复合增长率超过30%。
科创板芯片指数，聚焦半导体材料、设备、设计、制造、封装测试全产业链。
前十大重仓股覆盖了科创板芯片领域的核心龙头企业：
中芯国际、海光信息、寒武纪、澜起科技、中微公司等。
这些企业均在半导体产业链关键环节占据重要地位，如中芯国际是国内芯片制造龙头，海光信息和寒武纪专注于AI芯片设计，中微公司则是国内半导体设备领域的领军企业。在人工智能产业大发展之下，受益明显。
科创芯片指数前10大重仓股：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
目前，芯片行业在政策支持、技术迭代、资金涌入三重驱动之下，持续火爆。
国产替代加速，政策红利不断释放。中国计划首次发布政策指导，鼓励在全国范围内使用开源RISC-V芯片，以加速减少对他国技术的依赖。此外，国家大基金规模达5000亿元，重点支持相关先进制程研发。
产业层面，技术突破不断。2025年一季度中芯国际相关产品产能利用率达95%，华虹半导体宣布扩产计划，预计2026年产能提升40%。这些数据也显示出了国内半导体行业正处于较高景气度。
加仓明显，资金持续流入。从科创芯片ETF南方（588890）规模变化，我们能够看出：市场资金持续加仓。产品规模由年初的2.31亿份，快速增长至目前的6.90亿份。
科创芯片ETF南方规模情况：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
机器人产业，仍是“星辰大海”
最近，市场资金持续加仓的方向，还有机器人。
机器人ETF南方（159258）的规模已由8月初的3.84快速增长至10.8亿份，在不到两个月的时间里，增长了181%！
机器人ETF南方规模：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
2025年成为人形机器人商业化元年。最新数据显示，特斯拉Optimus单台每小时可完成300次标准零件搬运，效率已接近熟练工人水平，且能在动态环境中自主避障、调整动作。
高工机器人产业研究所预测，2025年全球工业人形机器人出货量将突破1万台，2027年达10万台，对应市场规模约500亿元；到2030年，仅中国制造业对人形机器人的需求就可能超过50万台。
机器人ETF南方（159258）通过中证机器人指数，可以较好的分享机器人产业的发展红利：
全产业链布局：指数涵盖机器人产业上、中、下游关键环节，上游包括减速器、伺服系统、控制器等核心零部件（如双环传动、绿的谐波），中游为机器人本体制造（如机器人、埃夫特），下游涉及机器人集成及应用（如科沃斯、石头科技、大华股份）。
中证机器人指数行业构成：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
中小盘风格显著：截至目前，指数成分股平均市值约204亿元，其中200亿元以下的小盘股占比约74%（54只）；市值中位数约113亿元，呈现“小而美”的成长型特征。
中证机器人指数成分股市值分布：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
龙头集中度高：前十大成分股累计权重占比约50.36%，覆盖各细分领域龙头，如工控领域的汇川技术、人工智能领域的科大讯飞、清洁小家电领域的石头科技、机器人本体领域的机器人等，代表性较强。
中证机器人指数前10大成分股：
数据来源：wind，截至2025-9-22。
从光模块到芯片，再到机器人，人工智能产业链可谓是“多点开花”，正在经历前所未有的发展机遇。
目前，人工智能产业仍处于早期阶段，未来还有巨大的成长空间。对于普通投资者，通过相关ETF参与这一大趋势，或是较好的选择。
在浪潮兴起之时，选择适合自己的冲浪板，与大时代一起乘风破浪。
作为普通投资者，我们在布局人工智能产业时，有哪些需要注意的呢？
长期布局，把握产业大趋势：人工智能发展不是短期热点，而是一场持续多年的技术革命。尤其是在遇到市场波动时，要有紧守的定力与“加仓”的勇气。
分散配置，降低单一风险：可以考虑在人工智能的不同环节进行分散配置，或配置一定比例的人工智能指数，避免过度集中在单一细分领域。
网格交易，平滑波动风险：对于波动较大的科技板块，可以采用网格交易投资方式，可以有效降低择时风险，在分享长期成长红利的同时，力争来把握“高抛低吸”的机会。
