深圳湾芯展亮剑半导体突破！智能制造ETF（516800）微跌0.4%！机构：AI驱动芯片需求爆发，自主可控产业链迎机遇

10月22日，截至14时59分，智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌0.4%，成交额为536.17万元，基金最新规模为2.27亿元。

成份股方面，寒武纪、华工科技和海康威视表现最为强劲，涨幅分别达到4.42%、2.88%和2.73%。另一方面，斯达半导、华天科技和新洁能走势疲软，跌幅分别为7.06%、6.26%和4.7%。

消息面上，2025年10月15日至17日，深圳湾芯展集中展示了中国半导体产业链突破成果，新凯来旗下万里眼发布超高速实时示波器，汇川技术等企业同步亮相关键设备与EDA工具链。此外，清华大学于10月15日宣布成功研制全球首款亚埃米级快照光谱成像芯片“玉衡”，该技术突破有望推动智能光子领域发展。

银河证券指出，半导体领域需求周期向上，AI成为核心增长动力，模拟芯片周期触底、数字芯片AioT需求爆发、功率半导体盈利改善、制造稼动率回升、设备业绩强劲、材料内部分化、封测先进封装亮眼。DeepSeek等开源模型降低部署门槛，推动SoC芯片需求。TWS耳机、智能手表算力需求提升。DDR4短期紧缺（Q2价格季增18-23%），AI驱动HBM、DDR5需求增长。

国金证券指出，电子、半导体行业景气度稳健向上，AI需求持续强劲。台积电对AI需求表述乐观，预计24-29年AI收入CAGR超45%，下游推理需求激增带动ASIC需求增长，英伟达技术升级推动PCB价量齐升，AI-PCB公司订单饱满，覆铜板需求旺盛。存储芯片价格持续上涨，DRAM和NAND Flash现货价涨幅达15%-20%。半导体设备国产化加速，先进封装需求旺盛，看好自主可控产业链及AI算力硬件。消费电子中苹果链受益于AI端侧升级，iPhone换机周期有望缩短。

智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证智能制造主题ETF联接A$，联接C：$华宝中证智能制造主题ETF联接C$）被动跟踪智能制造指数，该指数前十大权重股分别为寒武纪、工业富联、中芯国际、北方华创、中科曙光、汇川技术、兆易创新、京东方A、海康威视、华工科技。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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