十五五规划新增内容强势炒作下，大盘再创新高

大盘状态

• 周五大盘高开高走全天强势震荡小幅上涨走势，小阳线收盘，报收3950点，沪深共计成交1.97万亿左右，成交量环比大幅有效放大状态。

沪指

       明日反弹压力3975点，强压力4006点。

              调整支撑3926点，强支撑3899点。

创指

       明日反弹压力3185点，强压力3218点。

              回调支撑3101点，强支撑3082点。

一

股海研判

这一轮主打的就是科技牛，科技股再度成为今天行情的“发动机”，中际旭创大涨创历史新高，寒武纪强势大涨，股价高于茅台越来越多，香农芯创20cm涨停创历史新高，而科技股的大涨自然能带动市场的人气，今日成交量再度大幅放大，差一点就再次回到2万亿，有了成交量的大涨，突破新高自然就不是难事了。今日大盘大涨最高点3950点收盘，再创十年新高。如果周末中美谈的好，下周真要见到4000点了。

   昨日盘后万众瞩目的十五五规划公告发布了，内容很多，一共5000多字，各方面都点到了！   全会提出了“十五五”时期经济社会发展的主要目标：高质量发展取得显著成效，科技自立自强水平大幅提高，进一步全面深化改革取得新突破，社会文明程度明显提升，人民生活品质不断提高，美丽中国建设取得新的重大进展，国家安全屏障更加巩固。

  在和2020年五中全会公报（审议十四五规划建议）进行详细对比后，此次关于十五五规划建议的全会公报主要有以下增量表述。

  第一，将科技自立自强摆在了十五五社会发展目标首要位置，科技自立自强将成为十五五规划最大的增量！

  第二，在建设现代化产业体系中，明确了“坚持智能化、绿色化、融合化方向”三个方向，指向AI赋能以及绿色清洁能源。加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国，保持制造业合理比重，构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系。相比之前的几个强国，这次新增了“航天强国”，在十五五期间，不管是太空计划、星链还是6G，都绕不开商业航天的发展。（遂今日盘面航天系主线强势大涨，卫星导航板块高开，卫星互联网、商业航天概念板块领涨市场。 通易航天30cm涨停，航天环宇涨20%，航天智装20cm涨停，中国卫星、航天长峰、上海沪工、中天火箭、航天科技均录得10cm涨停）

   第三，在科技自立自强部分，新增强调要“全面增强自主创新能力，抢占科技发展制高点”、“要加强原始创新和关键核心技术攻关，推动科技创新和产业创新深度融合”，十五五的科技将更加强调自主创新、强调产业结合。

  第四，在绿色发展部分，“碳达峰”重新回归。不仅强调“加快经济社会发展全面绿色转型”，还两次提到“碳达峰”，表明了对能源转型的重视程度更高。

   除了以上增量信息外，内需消费这次也提及较多，明确大力提振消费，建设强大国内市场。消费有个新的提法，“投资于人，与惠民生相结合”！意思是要加大民生兜底来促进消费，比如新生儿补贴、社保改革等等。这会给消费带来利好，服务消费、新消费是重点。

   提到了房地产。以往公报都不提房地产的，这次罕见提了要推动房地产高质量发展。

   还有个重点是推进祖国统一大业。

  而就在今日上午的新闻发布会上。国家发改委党组书记、主任郑栅洁介绍，创新育新，就是要培育壮大新兴产业和未来产业。2024年，我国“三新”经济增加值占GDP比重超过18%。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展，将催生数个万亿元级甚至更大规模的市场；还提出前瞻布局未来产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点，这些产业蓄势发力，未来10年将再造一个中国高技术产业。这个就更加清晰明了了，这几个题材都是接下来大盘主升浪的重点炒作方向。

   昨日午后14点强势高走，主要还是这个中美即将再次谈判的利好预期带动。昨日盘后商务部发言人表示，经中美双方商定，中方将于10月24日至27日率团赴马来西亚与美方举行经贸磋商，就中美经贸关系中的重要问题进行磋商。

   之前中美进行了四次重要磋商，分别是日内瓦、伦敦、瑞典和马德里，都在欧洲。第五次选在了马来西亚，离中国已经越来越近了！之前都是互相强硬出招的状态，而突然再次谈判，显然是看清底牌后开始上桌谈判了，这是个好的兆头啊，这一次谈判时间为3天，最快周日晚就会有消息，相信磋商会有一个不错的结果，然后再见面一锤定音！等靴子落地后，大A就要冲4000了。

   我们国产芯片又有大突破，据新华社消息，近日，北京大学人工智能研究院孙仲研究员团队联合集成电路学院研究团队，成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，首次实现了在精度上可与数字计算媲美的模拟计算系统。能显著提升了计算效率并大幅降低能耗，给人工智能等应用的进一步发展带来了新的想象空间。相关论文于10月13日刊发于《自然·电子学》期刊。

   今日上午新闻发布会，介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家卫健委党组书记、主任雷海潮在回答记者提问时表示，希望通过5年的努力，使中国人口的人均预期寿命从现在的79岁再提升1岁，达到80岁左右，满足和适应人民群众对美好健康生活的新期待。

    今日大盘高开高走全天保持高位震荡强势反弹走势，最终最高点3950点收盘，也强势突破前高3936点再创十年新高。不过热点上，今日整体还是分化状态，也可以说是跷跷板行情，科技题材走强下，顺周期，传统消费方向弱势下跌，导致个股中位数还是不温不火，仅仅是微涨0.25%，整体赚钱效应还是不强。

     不过有个好信号是，但凡拉科技，市场人气就相对较高，成交量今日环比大幅放大3300多亿，最终1.97万亿的成交，差一点回到2万亿标准，算是放量突破新高。接下来就看周末的谈判了，谈的好，下周大概率会继续放量，那么大盘可能就要上攻4000点了，如果谈判不太理想，那么今日留下的3926-3928点小缺口，下周可能还有个回撤确认的过程，当然这个回撤依然还是为了上攻4006点的蓄势过程。

    对于近期大盘走势，整体是符合股海预判的，只是盘面的分化程度还是超出股海预期，股指前几日在高估自银行带动下，稳扎稳打，但是个股却表现很弱，也就是指数上涨却亏钱。而今日股指新高了，很多人的账户显然是没回来呢。

    不过随着国内会议的落地，以及即将进行的中美谈判的落地，还有三季报的结束，外力影响就此告一段落，而大盘将再度回归自身走势中，既然大盘股指新高了，那么接下来个股轮动炒作行情就会接踵而至，所以下周开始，大概率就是熬过了多看少动的阶段，是要有买卖动作了。

    总是10月底开始，上攻4000点的上涨行情终于正式开启。

其他行业方面：

    1，据媒体报道，三星电子、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价，DRAM和NAND存储产品价格将上调高达30%，涨幅超过市场预期。此前于9月，三星电子便已发出第四季度提价通知，当时的计划是将部分DRAM价格上调15%—30%，NAND闪存价格上调5%—10%。近年来，AI技术的蓬勃发展对存储芯片的需求呈现爆炸式增长。

此外，今年以来，美国科技巨头持续增加AI基础设施投资，使得存储芯片需求急剧增加。比如，OpenAI的“星际之门”项目每月需采购90万片DRAM晶圆，占全球DRAM总产能的近40%。

而国内存储芯片市场也迎来机遇，政策层面的有力支撑更为行业发展注入强劲动力。

还有摩根士丹利预测，人工智能热潮下，存储芯片行业预计迎来“超级周期”。遂今日芯片概念再度全线上涨，存储芯片方向领涨，普冉股份、科翔股份等20%涨停，大为股份强势涨停，香农芯创、江波龙强势大涨。MCU芯片、先进封装、汽车芯片、第三代半导体等板块也跟随走强，金太阳、英诺激光、聚辰股份、汇顶科技等涨停或涨超10%。

    2，临近年底，世界各国密集发布2026年国防预算。美国参议院日前批准了9250亿美元的国防预算，但该预算尚未最终确定，此前国防部申请的初始预算为1.01万亿美元。乌克兰2026年国防支出约为2.8万亿格里夫纳，比上一年增加1686亿格里夫纳，约占GDP的27.2%。俄罗斯由于2025年国防预算大幅增加近30%，从10.4万亿卢布跃升至13.5万亿卢布，2026年国防预算小幅下降2.32%至12.6万亿卢布。日本2026财年防卫预算总额达87248亿日元，较2025年增加2916亿日元，连续7年增长。韩国2026年国防预算达66.3万亿韩元，增长8.2%，创7年来最大同比增幅。波兰2026年国防预算增至2000亿兹罗提，占GDP比重达4.8%。另外国防军工行业是新质生产力发展突破的重要方向，行业前景广阔。在全球冲突多发和地缘局势并不平静的背景下，国防安全重要性提升，行业估值有望获得支撑。今日国防军工方向集体走强，航天装备方向领涨，中国卫星涨停，中天火箭强势涨停，地面兵装、卫星导航、军贸概念、军工电子等板块也纷纷强势上攻，通易航天一度30%涨停，航天环宇、航天智装等20%涨停，上海沪工、国机精工、达华智能等涨停或涨超10%。军工主线调整也有段时间了，接下来有望开启一波跨年炒作周期。

    3，近日在2025北京国际风能大会暨展览会上发布的《风能北京宣言2.0》倡议，“十五五”期间中国风电年新增装机容量不低于1.2亿千瓦；其中，海上风电年新增装机容量不低于1500万千瓦；确保2030年中国风电累计装机容量达到13亿千瓦，到2035年累计装机不少于20亿千瓦，到2060年累计装机达到50亿千瓦。遂今日盘面，风电板块强势拉升，道生天合涨停，金雷股份、日月股份、泰胜风能、大金重工、天顺风能等跟涨。

    4，今日上午发布会上，国家发改委党组书记、主任郑栅洁表示，“十五五”时期预计将建设改造地下管网超过70万公里，新增投资需求超过5万亿元。利好下，地下管网概念大幅拉升。青龙管业率先封住涨停，三和管桩一度强势涨停、利通科技、韩建河山、金洲管道、东宏股份等强势大涨。

    5，昨日大涨的量子科技继续上攻。昨晚新闻联播播出的参会代表专访，国盾量子副总裁周总作为列席代表参加重要会议，并在采访中发言。这是量子企业是唯一一个出境的企业代表！可见行业受到的重视。而在十五五规划当中，看到量子科技放到了新的经济增长点的角度进行推动。隔夜美股量子概念股也大涨。遂今日盘面量子科技概念延续活跃，达华智能、格尔软件2连板。

    6，这两日期货市场碳酸锂持续大幅上涨，今日广期所碳酸锂主力合约日内涨超2.5%，站上80500元/吨，续创2个月新高。带动锂矿板块持续强势拉升，雅化集团盘中涨停，中矿资源、融捷股份、永兴材料、江特电机等多股涨幅居前。

    7，2025年全国汽车以旧换新补贴申请量突破1000万份。今年的补贴政策确实拉动了耐用品的消费，家电和汽车产业链都是受益的！明年的补贴感觉应该弱一些，另外以旧换新提前透支了部分需求。感觉明年家电和汽车会更卷的。而消费的补贴可能向民生倾斜，这是要重点关注的。

看着大盘新高，在看着账户距离新高还差很远，这心里就五味杂陈了，这一轮科技巨头的上涨之路，真是无法言顶啊。到底是加入呢，还是继续守着我们的低位持仓，这是个大问题，需要好好深思了。

• 沪指：短线  多   中线 多
  

• 创指：短线  多   中线 多

• 盘面风格：大盘高开高走强势震荡反弹走势。盘面二八同步上涨。

• 个股涨跌：涨多跌少                       涨停数：72只

• 盈亏效应：赚钱效应不强                中位数：0.28%