早报（10.21）| 美澳签85亿大单，特朗普：稀土和矿物会多到不知所措！美国联邦政府“停摆”继续；iPhone 17热卖，苹果股价狂飙

当地时间周一，美国总统特朗普和澳大利亚总理阿尔巴尼斯在白宫签署了一项关于稀土和关键矿物的协议。阿尔巴尼斯称这是一个价值85亿美元的“已准备就绪的合作项目”。作为协议的一部分，双方同意削减采矿、加工设施及相关运营的审批程序，以提高稀土和关键矿物的产量。特朗普说：“大约一年后，我们将拥有如此多的关键矿物和稀土，多到你都不知道如何处理”。

美国参议院当地时间10月20日第11次就政府拨款法案进行投票表决，仍未获得通过，因此美国政府自10月1日开始的“停摆”继续。该法案原计划将政府资金延长至11月21日，最终以50票赞成、43票反对未达通过所需的60票门槛。

美股方面，随着贸易形势缓和，叠加苹果股价大涨的助攻，纳指涨1.37%，道指涨1.12%，标普500指数涨1.07%。

大型科技股普涨，苹果涨约4%，总市值升至3.89万亿美元，成为美国第二大市值公司。Meta涨超2%，特斯拉、谷歌、亚马逊涨逾1%。

热门中概股集体上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.39%。蔚来涨4.59%，网易、阿里巴巴涨超3%，京东、拼多多涨超2%，百度、小鹏汽车涨超1%。

全球资产表现上，现货黄金突破前高，盘中一度涨超3%，最高报4381.49美元/盎司。国际油价集体收跌，WTI原油期货收跌0.03%，报57.52美元/桶。布伦特原油期货收跌0.46%，报61.01美元/桶。美国天然气期货延续涨势，价格一度涨逾10%至一周高位，因接近纪录水平的液化天然气供应及更寒冷的天气引发一波投机性空头回补。

1. 中方回应美国将对华提出的三大议题平等协商解决

彭博社记者提问称，中美将举行新一轮中美经贸磋商，美国总统特朗普表示，美方将稀土、芬太尼和大豆列为美国对中国提出的三大问题。对此，郭嘉昆表示，中方在处理中美经贸问题上的立场是一贯的、明确的，关税战、贸易战不符合任何一方的利益，双方应在平等、尊重、互惠的基础上协商解决任何问题。

2. 国家医保局：25省份、近九成统筹区实现生育津贴直接发放至个人

据国家医保局消息，自9月以来，江西、安徽、陕西等省陆续在全省推开生育津贴直接发放至个人。辽宁、江苏已于近日正式发文，将于11月1日起在全省实现生育津贴直达个人。预计到11月1日，全国将有25个省份（含新疆生产建设兵团）实现生育津贴直接发放至个人。生育津贴直接发放至个人的统筹区占比近九成。

3. 欧盟未就对俄制裁等议题达成新共识

欧盟理事会会议20日在卢森堡举行，主要讨论了俄乌冲突的最新情况。围绕新一轮对俄制裁以及如何使用俄罗斯被冻结资产支持乌克兰等关键议题，各方未达成新共识。此外，部分欧盟成员国对于在匈牙利首都布达佩斯举行美俄领导人会晤表示不满，认为邀请俄罗斯领导人赴欧“令人难以置信”。同日，匈牙利总理欧尔班在社交媒体上表示，美俄领导人在布达佩斯会晤符合匈牙利的利益。但他强调，匈牙利不会邀请“主战”的欧盟领导人参与其中。

4. 日本自民党与维新会签署联合执政文件

日本自民党总裁高市早苗与日本维新会代表吉村洋文举行党首会谈，正式就联合执政达成一致，并签署相关文件。吉村洋文此前曾表示，希望与自民党进行“内阁外合作”，也就是其成员不进入内阁。两党就联合执政签署协议后，高市早苗将在10月21日举行的首相指名选举中获得维新会支持，大概率将出任日本首相并组建内阁。

5. iPhone 17标准版销量大增，中国市场需求强劲

研究公司Counterpoint在报告中指出，苹果新款智能手机iPhone17系列在中国和美国两大市场的早期销售强劲，表现优于iPhone 16系列。报告指出，iPhone 17在中美上市后的10天内，销量比iPhone 16系列高出14%。其中，iPhone 17基本款在中国的销量与iPhone 16相比几乎翻了一番，两个市场的销量平均增长了31%。

受此影响，苹果股价创历史新高，收盘涨3.94%报262.24美元，总市值3.89万亿美元，成为美国第二大市值公司，超越微软，仅次于英伟达。

6. 周大福定价黄金产品将再次涨价

针对网传“10月20日涨价”一事，周大福方面回应称，将在10月底上调定价黄金产品，此次涨价主要系“金价持续上涨对成本的影响”，周大福方面强调，公司“设有机制密切监测金价波动，并适时作出价格调整，以应对市场变化。”

7. DeepSeek团队开源新模型DeepSeek-OCR

DeepSeek-AI 团队发布《DeepSeek-OCR：Contexts Optical Compression》论文，提出利用视觉模态压缩长文本上下文的新方法。Hugging Face 页面显示，该模型的参数量为3B。

8. 宇树科技发布H2仿生人形机器人

10月20日，宇树科技于官方发布了H系列通用人形机器人升级款，UnitreeH2。与H1产品相比，H2在外观上增加了仿生人脸。根据相关参数显示，H2体重增加至70公斤，比H1的47公斤重了近50%，身高相同。据报道，H2与H1的主要区别，或在于其采用了类似G1系列机器人的高自由度关节化腰部模组。

9. 宁德时代第三季度净利增超四成

10月20日晚，宁德时代披露三季报显示，第三季度实现营业收入1041.86亿元，同比增加12.90%；归属于上市公司股东的净利润185.49亿元，同比增加41.21%。前三季度，实现营业收入2830.72亿元，同比增加9.28%；归属于上市公司股东的净利润490.34亿元，同比增加36.20%。

10. 最高增近5000%！A股公司密集公告

10月20日晚间，大批A股上市公司披露2025年三季报，不少公司业绩大幅增长。具体来看：

合金投资：第三季度净利润268.23万元，同比增长4985.25%
永和股份：第三季度净利润1.98亿元，同比增长485.77%
大族数控：第三季度净利润2.28亿元，同比增长281.94%
科大讯飞：第三季度净利润为1.72亿元，同比增长202.40%
川金诺：第三季度净利润1.27亿元，同比增长189%
金力永磁：第三季度净利润2.11亿元，同比增长172.65%
隆盛科技：第三季度净利润1.06亿元，同比增长109.83%
矩子科技：第三季度净利润3236.46万元，同比增长100.34%
开勒股份：第三季度净利润1070.74万元，同比增长95.56%
神马电力：第三季度净利润1.17亿元，同比增长56.69%
煌上煌：第三季度净利润2410.79万元，同比增长34.31%
中国移动：第三季度净利润为311亿元，同比增长1.4%

1. 前三季度我国GDP同比增长5.2%

国家统计局发布数据，前三季度我国GDP同比增长5.2%，其中，一季度增长5.4%，二季度增长5.2%，三季度增长4.8%。9月份，规模以上工业增加值同比增长6.5%，社会消费品零售总额同比增长3%；1-9月固定资产投资（不含农户）同比下降0.5%，房地产开发投资同比下降13.9%。

2. 央行公布10月LPR报价：5年期和1年期利率均维持不变

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年10月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.0%，5年期以上LPR为3.5%。市场分析认为，这一结果源于政策利率稳定、银行息差压力等多重因素，而随着四季度稳增长需求上升及外部约束弱化，货币政策仍有充足的适度宽松空间。

3. 国开新型政策性金融工具投放近1900亿元

截至10月17日，国开行新型政策性金融工具已投放1893.5亿元，重点支持经济大省挑大梁，预计可拉动项目总投资2.8万亿元。进出口行已投放资金中，对经济大省投放占比达83%。农发行完成1500亿元额度中的1001.11亿元基金投放，预计可拉动项目总投资超1.26万亿元。

4. 今年前三季度全国铁路发送旅客35.4亿人次

据中国铁路，今年前三季度，全国铁路发送旅客35.4亿人次，同比增长6%，再创历史同期新高，全国铁路运输安全平稳有序。今年以来，国铁集团坚持以人民为中心的发展思想，持续深化运输供给侧结构性改革，不断加强旅客运输组织，丰富客运产品供给，优化站车服务品质，推出一系列便民利民惠民举措，较好地保障了旅客平安便捷温馨出行，助力经济持续回升向好，为“流动中国”注入新活力。

5. 香港失业率升至3.9%，15.56万人失业

香港特区政府统计处公布，7月至9月经季节性调整的失业率由6月至8月的3.7%上升至3.9%；就业不足率则维持1.6%。期内总就业人数为3674500人，较6月至8月减少约6100人；总劳动人口为3830100人，减少约1500人。失业人数(不经季节性调整)升至15.56万人，增加约4600人；就业不足人数升至6万人，增加约600人。

6. 日本央行或小幅上调2025财年经济增长预期

三位熟悉日本央行内部讨论的知情人士透露，尽管面临美国关税政策带来的阻力，日本央行可能在下周的决议上小幅上调本年度经济增长预期，并维持经济正处于温和复苏轨道的判断。基于本月早些日发布的日本央行短观企业调查等最新数据，央行内部逐渐形成共识，认为日本经济正在抵御美国加征关税带来的冲击。鉴于此种情况，日本央行可能将截至2026年3月的本财年经济增长预期小幅上调。

1. 9月70城房价新动向：仅5城新房逆势上涨

国家统计局公布的数据显示，9月份，70个大中城市中，各线城市房价环比下降，同比降幅继续收窄，新房价格同比上涨城市数量增加。5城新建商品住宅价格环比上涨；环比看，上海、杭州涨幅0.3%领跑，北上广深分别涨0.2%、涨0.3%、跌0.6%、跌1%。

2. 我国期货市场资金总量突破2万亿元

据中国期货市场监控中心，10月9日我国期货市场资金总量突破2万亿，约为2.02万亿元，较2024年底增长24%。继2021年2月突破万亿、2022年6月突破1.5万亿后，期货市场资金总量再上新台阶。2025年10月9日，期货公司客户权益合计约为1.91万亿元，较2024年底增长24%。

3. 工信部原材料工业司组织召开水泥行业稳增长工作座谈会

会议强调，骨干企业要发挥引领带动作用，严格落实水泥产能置换、规范水泥产能等政策，在2025年底前对超出项目备案的产能制定产能置换方案，促进实际产能与备案产能统一。行业协会要加强行业自律，开展区域市场供需平衡研究，组织水泥行业错峰生产，做好各地区平均成本调研，为经营者合理定价提供参考，防范低于成本价倾销等不正当竞争行为，营造有利于行业发展的良好生态。

4. 国家能源局：电动汽车充电基础设施（枪）总数达1806.3万个

国家能源局发布数据显示，截至9月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到1806.3万个，同比增长54.5%。其中，公共充电设施447.6万个，同比增长40%；私人充电设施1358.7万个，同比增长60%。

5. 风电产业倡议“十五五”期间年新增装机不低于1.2亿千瓦

2025北京国际风能大会发布《风能北京宣言2.0》提出倡议：中国风电“十五五”期间年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，其中海上风电年新增装机容量不低于1500万千瓦，确保2030年中国风电累计装机容量达13亿千瓦，到2035年累计装机不少于20亿千瓦，到2060年累计装机达到50亿千瓦。

昨日，A股方面，沪指涨0.63%，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.98%。沪深两市成交1.74万亿，较上一个交易日缩量2005亿。培育钻石、煤炭、燃气等板块涨幅居前，有色金属等板块跌幅居前。

港股方面，恒指涨2.42%，恒生科技指数涨3%，国企指数涨2.45%。大型科技股全线上涨，航空股、半导体芯片股、濠赌股、石油股、手游股等纷纷上涨；黄金股、风电股、军工股、建材水泥股部分走低。

日经225指数暴涨1600点，历史性突破49000点；越南股市突然闪崩，直线跳水，暴跌超过5%，创下六个月来最大跌幅，或因该国大型房地产公司违规发行债券的问题在此时被放大，以及跌破关键心理点位后的获利盘踩踏兑现。

主力动向，南下资金净卖出港股26.7亿港元。净买入南方恒生科技3.75亿、中国海洋石油1.62亿、中国人寿1.37亿；净卖出阿里巴巴-W 17.54亿、小米集团-W 3.4亿、中芯国际3.24亿。

龙虎榜中，大洋电机单日净买入额最多，净买入2.30亿元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为创新医疗、四方达、海通发展，分别为1.16亿元、1.10亿元、5623.00万元。

两市融资余额：截至10月17日，上交所融资余额报12240.48亿元，深交所融资余额报11813.34亿元；两市合计24053.82亿元，较前一交易日减少271.93亿元。