当“航天强国”遇上4000点，最利好的竟然是这个板块

前两天，沪指时隔10年再次突破4000点，各大股民奔走相告。

日前，四中全会公报首次新增“航天强国”。同时，《十五五规划建议》提出“着力打造新兴支柱产业”“加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群发展”。

这都在说明航天事业在国家战略中的地位进一步提升。

我在场内ETF基金中找了一圈，发现与“航天强国”关联高的有以下5类：卫星ETF、航天ETF、航空ETF、航天航空ETF、军工ETF。

自强政策催化以来（2025/10/24-2025/10/29），航天相关指数表现强劲。拉了几个有代表性的产品涨跌幅：

原本我以为，与“航天强国”名字最贴近的航天ETF会涨得最好......

没想到，卫星ETF(159206)涨势最猛，4个交易日累计上涨超7%，远超航天ETF！

所以说，如果你单凭名字去选基金，很可能选到里面欠佳的一个~

本质还是得研究跟踪指数涉及哪些细分领域和重仓股。

为什么航天强国最利好卫星板块？

最新一期由国务院新闻办公室发布的《2021中国的航天》白皮书中，非常清晰地介绍了“航天强国”的范围。

主要包括以下板块：

① 火箭发射系统（长征系列、可重复使用火箭）

② 卫星制造与星座部署（通信、导航、遥感）

③ 载人航天与空间站

④ 深空探测（探月、探火、小行星、行星际任务）

⑤ 空间应用（卫星互联网、遥感信息、空间科学）

⑥ 航天材料、发动机、电子元件等关键基础产业

从航天强国涉及范围就能看出来，“卫星”含量非常高！

可以说，卫星是整个航天体系中最最核心部分之一。

基础点讲，导航、通信、遥感等所有功能，都必须通过卫星来实现。

往大了讲，空间站本身就是一个超大型、可长期驻留、有人照料的特殊卫星，是目前航天技术复杂度的巅峰。

航天产业的商业化价值，也要通过卫星的制造发射和应用来实现。

尤其是产业链下游的应用与服务，是整个航天产业链价值变现关键，无论是卫星互联网、6G通信、导航定位、遥感数据，源头都是卫星。

没有卫星，航天商业化的万亿级市场就成了无源之水。

所以，当“航天强国”在重磅会议上首次公告后，市场资金会立即扑向最直接、最核心的的环节，也就是卫星产业链。

回到投资标的上。

前面提到的3只ETF分别跟踪：国证商用卫星通信产业指数、国证航天航空行业指数、国证通用航空产业指数。

这里要先简单区分2个概念：

航空：大气层内飞行，依靠空气，比如，歼20战机、C919大飞机、无人机、低空经济。

航天：大气层外飞行，进入太空，比如，卫星、火箭、嫦娥探月器、太空站等。

我研究了这3大指数的前10大重仓股，总结出以下特征。

1、 国证商用卫星通信产业指数

聚焦卫星制造与发射；

航天为主，芯片与通信领域为辅助。

2、 国证航天航空行业指数

航空主导+航天辅助，主力是些军工股。

中航沈飞、中航西飞、航发动力、中航成飞等都是很明显的军工板块。

3、 国证通用航空产业指数

航空为主，其实更偏向低空经济概念，比如重仓的万丰奥威、洪都航空、中直股份等。

综上小结：

1、 从“航天强国”战略契合度看，无疑国证商用卫星通信产业指数是最直接受益的。

2、 卫星ETF(159206)覆盖的正是航天产业链中商业化程度最高、成长弹性最大的卫星制造与通信板块。所以，在重磅利好刺激下，它的上涨力度最大！

卫星板块投资价值全面分析

关于我国发展“卫星互联网、卫星星座”的重要性与紧迫性，我在文章《潜伏5500亿规模新赛道！2大卫星ETF该怎么选？》中已经非常详细介绍过了，今天给大家划3个重点。

1、发展卫星的重要性

“卫星互联网”对民用和军工都至关重要，更是各国抢抓6G发展的重要手段。

随着全球商业航天快速发展，“低轨卫星星座“已经成为各国太空博弈的新赛道，最有名的SpaceX（Starlink星链），目前已发射超10000颗卫星，在轨8600+颗。

2、发展卫星的紧迫性

国际电信联盟规定：轨道和频段资源遵循先到先得原则。

据测算，近地轨道可容纳卫星颗数在10万颗左右，目前全球各国规划部署近5.7万颗，

轨道资源越来越稀缺！

所以，我们隔三差五就能看到卫星发射成功的新闻。

因为各国都在疯狂抢资源。

3、卫星产业链规模空间巨大

我国有3大主要的卫星星座：GW国网星座、千帆星座、鸿鹄星座。

每个星座都计划发射卫星达1万颗，3大星座合计计划发射卫星超3万颗！

而目前3大星座加起来总共只发射了几百颗。

也就是说，未来还有两万多颗卫星等待发射，这对整个航天产业链上下游的价值抬升是巨大的。

以上是8月时我给大家重点分析的内容。

现在，2个月过去了，卫星产业链已经从“导入期”进入“快速成长期”！

根据界面新闻10月17日报道：垣信主导运营的“千帆星座”目前星座在轨低轨卫星约90颗。2025年下半年要冲刺108颗在轨；2026年底要在轨648颗；2027年目标是要在轨1296颗；2030年后冲击要在轨15000颗的目标。

该产业链人士直言“不能再拖，这是必须要完成的目标”。

从投资角度来看，根据之前讲的“产业生命周期”，卫星产业链可以说才进入“成长期”。

最后再补充2个卫星产业“商业化”进程。

1、卫星互联网牌照发放倒计时

截至2025年9月底，中国电信、中国移动、中国联通均已获得“卫星移动通信业务经营许可”，运营商可开展手机直连卫星业务，重点应用于应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景。

据了解，中国联通营业厅已经上线了“联通卫星”功能包，资费10元/月。

别小看目前一个月单人10块钱的生意~

如果以后铺开来，成千上万的人用，一年就是120元，大家可以想象一下这个“现金牛”业务。

业界更为关注的、能够提供高速数据服务的“卫星互联网牌照”也已进入发放倒计时，该牌照的发放被视为中国卫星互联网从“试验组网”迈向“商业运营”的关键一步！

2、卫星出海

上海垣信卫星千帆星座今年已经陆续和巴西，泰国，马来西亚，哈萨克斯坦等国家签订服务协议。根据测算，如果千帆星座有600颗卫星在线组网，垣信就能开始获得50亿规模的订单。

“航天强国”的蓝图已经展开，卫星产业正是其中最接近商业化、最具增长潜力的赛道。我看了一下，目前跟踪“国证商用卫星通信产业指数”的场内ETF只有一个卫星ETF(159206)；场外联接基金也只有一个独苗（A:024194，C:024195)。

作者：范范爱养基