中国黄金香港海外反腐迎转机！香港上诉法院判银行披露贿赂资金流向，国资保卫战再进一步

2025年12月2日，香港上诉法院就中国黄金集团香港有限公司(简称"中金香港")诉香港和上海汇丰银行(简称"汇丰")案作出判决，推翻原审法院驳回中金香港对汇丰诺维奇救济令申请的决定，支持中金香港要求汇丰披露疑似贿赂资金流向的请求。

这起源于刚果矿产投资的跨境纠纷，其判决不仅为中金香港的海外维权打开了司法通道，更成为中国企业"走出去"进程中，一场国有资产保卫战的标志性突破。

截至2024年末，中国对外直接投资存量3.14万亿美元，中国境内投资者共设立5.2万家境外企业，遍布190个国家和地区。这一判决的意义或许远超个案本身，影响深远。

背景回顾：海外投资遇困，仲裁失利陷入僵局

这一判决和中金香港正在面对的一起国际仲裁案件有关，而该案件的源头则要追溯到10多年前。

2013年，中金香港响应"走出去"战略，与Global Mining LP、Gerald Metals LLC(合称"Gerald方")签署协议，收购了Soremi Investments Ltd(简称"SIL")65%的股权。SIL为一家注册于英属维尔京群岛(BVI)的公司，该公司持有位于非洲刚果共和国的Soremi多金属矿项目。

时间来到2020年11月，合作生变：Gerald方在香港提起仲裁，指控中金香港违反股权购买协议与股东协议，要求中金香港返还所持有的SIL股份并提出巨额索赔。

然而在四年多的仲裁程序中，4项部分裁决均对中金香港不利。2024年9月，BVI法院任命临时接管人接管SIL，国有资产面临流失风险。

转机出现：举报牵出贿赂链条，"休眠公司"浮出水面

2024年4月，一起举报为案件带来转机。

根据公开资料，线索直指时任Soremi项目主谈判代表童某涉嫌收受Gerald方贿赂。中金香港随即展开内部调查，逐步还原出一条以"咨询费"为伪装的贿赂链条。

2013年5月左右，即中金香港签署收购协议之前，童某就参与促成SIL与"北京科宏"签订虚假咨询协议，该协议下的款项却定向汇入英国"科宏投资有限公司"(Kehong Investment Ltd)的账户——这家2013年11月成立的"休眠公司"，实则是贿赂资金的"中转站"。

2014年4月，英国"科宏投资有限公司"汇丰香港分行账户便收到Gerald方支付的150万美元。此后，北京科宏又于2015年4月开具两笔各25万美元的发票、2017年3月开具一笔75万美元的发票，均指向该英国公司的银行账户(后期账户变更为东亚银行北京分行)。

显然，"科宏投资有限公司"在汇丰银行香港分行的账户，成为查清资金最终去向、锁定贿赂事实的关键环节，也成为守护国有资产的关键。

而金华市监察委员会官网11月25日发布公告称，日前，对童某涉嫌严重违纪违法问题进行了纪律审查和监察调查，已将童某涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉。公告中特别提及，童某在中国黄金集团公司开展海外并购项目过程中，利用职务便利，为他人谋取利益，非法收受巨额财物。由此可见，Soremi项目收购交易可能另有隐情。

上诉逆转：背后的司法突破与跨境反腐新路径

中金香港很快就Soremi收购案发起一系列新的诉讼，包括要求汇丰银行披露疑似贿赂资金流向。尽管香港高等法院判决驳回了中金香港的申请，但12月2日，香港高等法院上诉法庭支持了中金香港要求汇丰披露疑似贿赂资金流向的请求，无疑是一次"里程碑"的事件。

香港上诉法院的判决，一大核心在于重新界定了金融机构信息披露的"必要性"原则。

根据香港上诉法院给出的回应来看，在贿赂资金是否最终流向童某尚无直接证据的情况下，汇丰账户的完整交易记录是还原腐败链条的关键依据。区别于原审认为银行披露仅是"完善案件细节"，上诉法院的判断意味着隐藏在"咨询费"外衣下的利益输送或被彻底查清。

这一突破为国有资产保卫战提供了三重关键支撑：

其一，直接补强了中金香港的法律救济能力。此前中金香港连续遭遇四项不利裁决，而完整的资金流向证据，或许可能推翻原仲裁结果。

其二，改善了跨境反腐的证据获取困难。离岸金融的隐私保护政策、不同司法辖区的程序差异，导致国有资产流失后追溯困难。此次判决形成"腐败调查优先于客户隐私"原则，为类似案件提供了可直接借鉴的司法先例。

其三，强化了对境外腐败行为的震慑效应。当金融机构不再成为腐败资金的"避风港"，涉事人员的权力寻租空间将大幅压缩，这有助于从源头遏制廉洁风险。

更深层的意义在于，这一突破有望探索出跨境反腐的新路径。香港作为国际金融中心与普通法司法管辖区，其判决在全球范围内具有较强的影响力，此次扩展"诺维奇救济令"(一种允许当事人向第三方获取关键证据的司法救济程序)的适用范围，明确了第三方金融机构在腐败调查中的配合义务。

对中国企业来说，这意味着若未来海外投资遇到了腐败现象时，可借助司法力量获取关键金融证据，扭转以往"举证难、追责难"的被动局面。

从企业响应"走出去"战略的角度看，随着"一带一路"持续推进，境外投资的廉洁风险防控将是企业核心能力的重要组成部分。正如中金香港的实践所示，积极抗争、举报机制的畅通、调查的及时介入，与司法程序推进形成了有效协同，从预防到应对，都将给未来中国企业管理带来正面影响。

结语

随着汇丰按要求披露资金流向，这起源于十多年前的海外投资，其纠纷案件或将迎来转折，而其背后与时俱进的制度探索，将为更多中国企业"保驾护航"，让海外投资真正成为中国资产保值增值的重要阵地。