人工智能的下个浪潮是物理AI，科创AIETF翻红涨近1%，冲击5连涨！

今日（7月17日），A股三大指数午后集体走强，$科创AIETF(588790) 翻红涨近1%，冲击5连涨，成交额已超1亿元。拉长时间看，截至7月16日，科创AIETF今年以来累计上涨超17%。

科创板人工智能指数成分股多数上涨，凌云光涨超5%，天准科技、石头科技、奥比中光-UW、芯海科技、云天励飞-U、奥普特等股票跟涨。

其他相关ETF中，$科创100指数ETF(588030) 走高涨超1%，成交额超1亿元。拉长时间看，截至7月16日，科创100指数ETF今年以来累计上涨超15%，近一年累计上涨超44%。

据《科创板日报》报道，7月16日，英伟达CEO黄仁勋在出席第三届链博会后，来到北京前门参加媒体交流会。在这场持续了一个多小时的交流会上，黄仁勋围绕英伟达的技术战略、行业竞争、中国市场布局及AI发展等核心话题展开，表现了英伟达对中国AI前景的看好以及对中国市场的重视。

黄仁勋表示，人工智能的下个浪潮是物理AI——PhysicAI，人工智能是一种新的做软件方式，根据基本原理代替人类编码描述算法来预测结果，我们使用算法来学习如何从实例、信息、数据中预测结果，这种使用计算机来学习如何进行项目的方法已被证明是非常可扩展的。

中信证券指出，英伟达或将恢复对中国的H20销售(正提交再次销售H20的申请，美国政府已向公司保证将授予许可证)，一方面有望提振国内互联网客户的Capex投资动力，利好H20相关供应链公司；另一方面从客观情况看国产芯片上在性能上仍有一定差距，H20也将加速国产厂商芯片迭代，寻求主动破局，国产替代趋势明确。

华泰证券指出，人工智能需求依旧强劲，HBM及DDR5带动存储需求保持高景气。ASML二季度新签订单环比大幅增长41%，其中EUV新签订单达23亿欧元，环比增长92%。尽管ASML对2026年成长性持谨慎态度，但短期内AI带来的算力需求仍支撑设备采购。与此同时，国内先进制程、存储扩产需求旺盛，半导体国产化进程有望加快，尤其在光刻机等关键设备环节亟需突破。这一趋势为国产替代提供了良好契机。

今年以来海外AI应用呈现加速态势。从需求层面看，token消耗维持高速增长，大模型调调与收入水平快速增长；从供给层面看，一方面基于LLM模型的AI搜索、AI Coding、Agent等通用型应用率先爆发，另一方面多模态模型能力持续迭代，图片生成、视频生成应用具备爆款潜力，此外营销、客服、招聘、教育、医疗、法律等垂类应用层出不穷。持续看好受益海外算力需求的供应链机会，并建议关注国内具备AI基础设施、模型能力与应用场景的云和互联网厂商，以及Coding、Agent、图片/视频生成等应用落地带来的投资机会。

科创AIETF 股票型科技17.26% 今年以来涨幅 基金经理：李庆阳查看详情

文中提及的ETF产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

关联个股：凌云光、天准科技、石头科技、奥比中光-UW、芯海科技、云天励飞-U、奥普特、寒武纪-U、优刻得-W、新易盛（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）