卧倒，趴下！

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今天整个A股市场超4000家下跌，其中中位数下跌1.44%，算是普跌的一天。9月开头的这2天，没有一天盈利的...相比之下，我的内心却平静了很多。因为涨的时候我需要注意是否到了我的卖点，如果卖出了，这笔资金需要挪到哪个新开发的标的上，如果没有合适的新标的，这笔资金需要怎么做？跌了，就没那么多的烦恼了。直接：卧倒、趴下！我看到很多人说，明天有重大活动，所以在此之前资本市场一定要给面子。也正是因为有这样的“共识”，所以有人开始抢跑。这就好比，有一撮人想着9月4号出掉一些；恰巧还有一撮人想着得提前一点，那就9月3号出掉一些；恰恰巧的是，还有另外一撮人想着，那就9月2号出掉吧。（mini版的内卷）但我个人的观点是，这是短期内涨太多了，短期的一个回调。从4月份开始，一直突突到现在，回调一下，属于正常的。就算是美股，也不可能每天都涨，一直突突向上。每当市场开始大幅波动的时候，我就会去检验一下自己的持仓，回顾一下自己买入并持有的逻辑。大逻辑没问题，估值上没泡沫，那就直接躺平。我记得小时候在学骑自行车的时候，就有人不断的告诉我：骑车要看前面更远的路，不要盯着车轱辘。这句话其实放在投资上，逻辑也是一样的。不要每天盯着手里持仓的涨跌，要看它的估值、基本面、潜在成长空间等更长远的东西。如果远期的指标没啥变化，那又何惧短期的涨跌。从中长期的时间维度来看，我其实是很看好股市的。原因很简单，国内除了股市，还有能容纳更多资金量，获取相对高一点收益的地方吗？房子？除了刚需，你还敢买来做投资，做资产升值？银行存款？储蓄保险？现在的利率，属实没有太大的吸引力。黄金？买金豆子，金砖长期放在家里？买一些黄金ETF倒是可行。再想想，还有哪些我们能触手可及的投资地方？除了股市，也没啥了吧。刚好昨天看到一个大摩的观点：“当前A股和港股市场的水牛态势已基本形成，但其形成节奏较为温和，居民存款向股市千亿尚处在早期。”“过去几年期间累积的超额定存是几万亿的规模，但目前进入股市的只有3000多亿。”......前段时间群内的伙伴特别感兴趣我目前对于一家企业是如何分析的，大逻辑是啥？想要学习一下这种逻辑分析。因为这种逻辑可以支撑自己可以买什么，什么时候买，什么时候卖，仓位如何分配。于是我抽时间写了一下大的逻辑框架。让我特别惊喜的是，有伙伴现在已经学得有模有样了，特别的棒。这里面最难能可贵的点，我觉得是在于把风险/不足的地方找出来了，这也是我日常在跟踪一家企业很看重的一点。因为只有能看到这些，才能根据估值去把控仓位。仓位不至于过大，不至于过小，无论涨跌，心里踏实。以下是我对这位伙伴的回复......*ST天茂发布公告：现金选择权申报时间为9月15号至9月19号交易日上午9:30-11:30和下午13:00-15:00。现金选择权申报代码：038042，简称：天茂TMP1。按照这个时间线来推算，国庆假期之前就可以回款。